🇷🇺 Российский рынок - как он есть.

🏆 Весь пьедестал индекса Мосбиржи сегодня оккупирован нефтегазом. Всё, что выше среднего по индексу - это 4 представителя нефтянки и Газпром. Он, кстати, только что переписал рублёвый хай 2008 года (360 руб.). Не все в это верили, но вот вам, пожалуйста. Сегодня пробили свои исторические максимумы также Газпром Нефть и Лукойл, Роснефть - на прошлой неделе. Газ уже по $1000, нефть по $80+.

⛽ Сложилась уникальная конъюнктура на рынке углеводородного сырья. За время пандемии частично нарушены цепочки поставок. Дорого стоит не только дефицитное топливо, но и его транспортировка. Кроме того, нефтяная отрасль недоинвестирована из-за длительной просадки, когда нефть в 2020 году торговались по бросовым (а в моменте отрицательным) ценам.

🏛 Goldman Sachs, который еще недавно давал прогноз по нефти $80 в 2021 году, сегодня уже передвинул бегунок на $90, а что ещё ему остаётся? Аналитики верят, что если зима будет холодной, высокие цены сохранятся.

📊 Когда я написал слово "уникальная", я имел в виду в том числе, что это не навсегда. Пока инерция роста сохраняется. Но что может развернуть рынок углеводородного сырья вниз?
1⃣ Снятие ограничений на добычу ОПЕК+ (вступило в силу в августе) скоро начнёт закрывать дефицит поставок.
2⃣ Как всегда при росте цен, американские и канадские сланцевики станут рентабельными и быстро нарастят объёмы.
3⃣ Погода в Северном полушарии может внести коррективы в спрос. Туда же - возможное обострение пандемии.
4⃣ Ужесточение денежной политики ведущих центробанков всегда работает против сырья.

🤦‍♂ Начали за здравие, кончили падением.

🇷🇺 Индекс Московской биржи вчера открыл день бурным ростом и переписал исторический максимум (4 100 п.). Вверх тянули акции нефтяников и Газпром, ободряемые ценовыми рекордами на сырьевых рынках.

Но во второй половине дня всё как по команде пошло вниз:
🔻Нефть ниже $78 (была выше $80);
🔻 IMOEX -0.39%;
🔻 RTSI -1.01%;
🔻 S&P500 -2.04%;
🔻 Nasdaq -2.83%;
🔻 Азия и Европа в красном;
🔺 Индекс волатильности и страха VIX в моменте +30%.
🔻 Даже биток поддался общим настроениям и падал до $41 тыс.

Что такого произошло, почему рост сменился падением?
1⃣ Рост доходности 10-летних казначейских облигаций до 1.54%. Это сигнал о том, что инвесторы включают risk off и готовят портфели к ужесточению ДКП. Трежерис составляют конкуренцию другим активам. Логика простая: зачем рисковать, если есть супернадёжный инструмент, да ещё и с доходностью полтора процента.
2⃣ Главы ФРС Пауэлл и казначейства - Йеллен выступили в Сенате. Они признали, что инфляция - это не смешно, и она может продлиться дольше прогнозов. Оба согласились, что для сворачивания экстренного стимулирования "созрели все условия".
3⃣ Промедление с поднятием потолка госдолга грозит остановкой работы правительства. Республиканцы в Конгрессе блокируют этот вопрос, а он должен решиться не позднее чем завтра. Денег для обслуживания госдолга хватит до 18 октября. Каждый раз потолок поднимают, но каждый раз рынки напрягаются.

🌍 Так что внешний фон на сегодняшнем открытии, в отличие от вчерашнего, не такой позитивный. Рассчитывать на то, что мы спрячемся за нефтью с газом и отсидимся, пока за океаном "стреляют", - не получится. Если глобальные рынки валятся, то с ними валится всё.

📈 Сегодня не исключён выкуп падения и отскок: фьючерс на S&P500 +0.62%, на РТС +1.51%. Но спокойствие и размеренный рост с рынков, похоже, ушли - волатильность теперь с нами как часть жизни.

90% людей боятся торговать на бирже. Главные причины – не хватает знаний и страх потерь.

MONSTERTRADERS

Автор канала:
– Простыми словами рассказывает о трейдинге;
– 17 лет на рынке – из них 13 лет торгует на крупнейшей в мире товарной бирже СМЕ;
– Разработал убойные системы отъема денег у крупного игрока.

Для начинающих, а также для тех, кто уже обжегся на рынке.

Подписывайтесь на канал
t.me/monstertraders

#реклама #текстприслан

Снова про газ

🚀 Цены на газ к удовольствию Газпрома проломили уровень $1040 за тысячу кубов. Это в 2 раза больше, чем месяц назад и в 20 раз больше, чем в мае 2020 г. В Европе настоящий энергетический кризис, а китайцы скупают голубое топливо по любым ценам. Там тоже не хватает энергоносителей, из-за чего периодически вырубают свет.

🔎 Виноват в этом не один Газпром, в одиночку он просто не смог бы устроить такое. Причин несколько, и все они совпали по времени.

1️⃣ Пандемия нарушила цепочки поставок, из-за чего во многих регионах образовался дефицит, а цены услуги газовозов подскочили в разы.
2️⃣ Погодные аномалии 2020-2021 года. Холодная зима сменилась жарким летом. Европейские газохранилища полупустые, а уже скоро топить.
3️⃣ Раньше Европа закрывала недостающие объёмы за счёт СПГ. Теперь его везут в Азию, там ведь тоже дорого, нет смысла перенаправлять потоки в другую часть света. Из Америки везти тоже невыгодно. Там дефицита газа нет, но цены на хаях, как и везде.
4️⃣ Проблемы энергетического перехода. Европейцы в последние годы убили угольную отрасль и позакрывали десятки АЭС. Газа как "переходного топлива" нужно больше, а инфраструктура к этому не готова.
5️⃣ Газпром, что ни говори, приложил руку к дефициту. Уже пару месяцев он не открывает торги на своей ЭТП (Электронная торговая площадка), где обычно делались закупки сверх контрактных обязательств. На 2022 год там не заключено ни одной сделки. Тот же эффект дал отказ качать дополнительные объёмы газа через Украину.

С коммерческой точки зрения такое поведение Газпрома тактически оправданно. Неудивительно, что вчера, когда рынки посыпались, акции #GAZP были бодрячком. Но только тактически. Ведя такую жёсткую политику, он рискует:
▫️ Потерять некоторые рынки сбыта;
▫️ Получить очередную порцию санкций.

Продолжаю держать акции в портфеле. Как думаете увидим в этом году 400 рублей за бумагу?

🔥 Цена газа в Европе - почти $1200

📈 Цены на газ в европейском хабе TTF вплотную подошла к $1200 за 1 тыс. куб. м., превысив отметку $1180. Таким образом, котировки прибавили около $150 за 1 торговый день.

⚡️ Такая волатильность - признак настоящего энергетического кризиса, грозящего остановкой некоторых производств, использующих природный газ и нехваткой электроэнергии. Кроме того, это мощный драйвер инфляции.

🎉 Сегодня 1 октября, а это значит, что стартовало тестирование для неквалифицированных инвесторов по т.н. сложным продуктам. Опубликовал для вас тесты с ответами.

🎓 Повторю азы, для тех, кто еще в курсе. Тест состоит из 10 разделов, каждый из них включает 2 блока: «Самооценка» и «Знания». В первом блоке спрашивается, есть ли у вас реальный опыт торговли, какими финансовыми продуктами владеете. Цель — выявить степень подготовки и риск-профиль. Здесь что-то "накручивать" не стоит, так как первый блок не влияет на результат тестирования. Блок «Знания» состоит из 4 вопросов с 4 вариантами ответа.

😏 На самом деле ничего страшного не произошло. Узнать что-то новое всегда полезно, это условие вашего развития как инвестора. Из 10 вариантов нужно проходить только 1 тест, касающийся интересующего вас инструмента. Кроме того, тест проходить не нужно тем, кто до 1 октября 2021 г. совершил хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Количество попыток не ограничено, ответы можно гуглить.

📌 Один нюанс: при смене брокера придётся пересдать тест, даже если он уже был сдан по тому же инструменту.

📕 Тесты с ответами на блоге, сохраняйте в закладки.

@smfanton

⚡️ Итоги недели: гори всё синим пламенем!

🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX наплевал на внешний фон и вырос на 1.2%. РТС - в меру укрепления рубля +0.25%. Рубль мог бы пойти и выше, но обещанные санкции на госдолг придавливают его к полу. В итоге +0.12% (72.73), при том что нефть ходила выше $80 и за неделю выросла на 1.35%. Газ переписал все рекорды, подошёл вплотную к $1200 за 1000 кубов, иногда рос по 15% за день. Это уже сложно назвать рынком, в Европе и в Китае настоящий энергетический коллапс. Для Газпрома это уникальная возможность заработать. Неудивительно, что почти весь топ недели в индексе - это нефтегаз.

🇺🇲 Американские индексы: качели между падениями и отскоками. Коррекция напрашивается, но её пока выкупают. S&P500 -1.8%, Nasdaq -3%, Dow Jones -1.5%. Сентябрь же в целом стал худшим месяцем с марта 2020 года, если вам эта дата о чём то говорит. Рост индекса доллара DXY и доходности 10-летних гособлигаций США (1.5% годовых) сигнализируют о перетоке из рисковых активов в защитные. Это не значит, что праздник на рынках акций совсем окончен, но рост даётся всё труднее.

🇨🇳 Китай на распутье, слишком много вопросов: чем закончится история с банкротством Evergrande, куда заведет энергетический кризис, какие ещё идеи придут в голову руководству компартии и регулятору. В любом случае, впереди недельные выходные по случаю Дня независимости. А пока - Шанхайский индекс Shanghai Composite -2%. Гонконгский Hang Seng +0.36% - слабый отскок на фоне 3-месячного снижения.

📈 Биткоин оправился после китайского бана и в пятницу сделал +10% за 1 день ($47 540). Центр активности переместился в США. Там сначала глава ФРС заявил, что Америка не будет запрещать крипту, хотя и будет её регулировать. Вслед за ним председатель комиссии SEC Генслер высказался в пользу допущения к торгам ETF на биткоин.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цена газа в Европейском хабе TTF приблизилась вплотную к 1200 за 1 тыс. куб. м. Акции Газпрома пробили исторический максимум, превысив цену июня 2008 г. - 360 руб.
2️⃣ Китай запросил увеличение в 2 раза поставок электроэнергии на фоне энергетического кризиса. Акции Интер РАО выросли на 7% за 2 дня.
3️⃣ ПИК и Русагро провели допразмещение акций (SPO).
4️⃣ Нефть превысила $80 за баррель впервые с октября 2018 года.
5️⃣ С 1 октября стартовало тестирование неквалифицированных инвесторов.

🗓 Важные события на неделе с 4 по 8 октября.

4 октября:
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за сентябрь 2021 г.

5 октября:
📌 Белуга (#BELU) - операционные результаты за 3 кв. 2021 года

7 октября:
📌 Новатэк (#NVTK) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Полюс (#PLZL) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Роснефть (#ROSN) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Акрон (AKRN) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌НКХП (NKHP) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовая отчетность по РСБУ за сентябрь 2021 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - День инвестора.

8 октября:
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Татнефть (#TANEP) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.

🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲5 октября - PepsiCo (#PEP) - отчёт 15:00 МСК
💲6 октября - Levi Strauss (#LEVI) - отчёт 00:00 МСК

🇨🇳 Китай: нет торгов по случаю Дня независимости по 7 октября включительно. Гонконгская биржа работает.

👀 За чем следим на этой неделе.
✅ ФРС: риторика по инфляции и занятости, сроки сворачивания программы QE (ориентир - ноябрь) и поднятию ставки.
✅ Геополитика: санкции на вторичном рынке госдолга (ОФЗ), напряжённость вокруг СП-2.
✅ США: Превышение потолка госдолга и риск шатдауна. Голосование в Конгрессе по инфраструктурному пакету в $1 трлн.
✅ Статистика заболеваний COVID-19 в разных регионах мира.
✅ Китай: энергетический кризис, цены на электроэнергию, уголь, железную руду. Банкротство застройщика Evergrasnde. 7 октября глава Народного банка проведет пресс-конференцию по регулированию техгигантов.
✅Нефть: заседание министерского комитета стран ОПЕК+ 4 октября. Решается вопрос о увеличении добычи нефти сверх ранее согласованного объёма (+400 тыс. в день с августа по декабрь 2021).
✅ Газ: цены на спотовом рынке Европы и Азии.
✅ Газпром: перспективы сертификации Северного Потока-2. Коалиция социал-демократов и зелёных после выборов в Германии.
✅ Старт сезона отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.

90% людей боятся торговать на бирже. Главные причины – не хватает знаний и страх потерь.

MONSTERTRADERS

Автор канала:
– Простыми словами рассказывает о трейдинге;
– 17 лет на рынке – из них 13 лет торгует на крупнейшей в мире товарной бирже СМЕ;
– Разработал убойные системы отъема денег у крупного игрока.

Для начинающих, а также для тех, кто уже обжегся на рынке.

Подписывайтесь на канал
t.me/monstertraders

#реклама #текстприслан

​​🔥 Газпром вплотную подошёл к 380.

📊 Ещё вчера отметка 370 р. казалась заманчивой. Сегодня цель 400, о которой я писал в своих обзорах еще в июле, уже не кажется слишком амбициозной. Вчерашний торговый день бумаги #GAZP отметили ростом на 3.5%, в моменте до 5.9%. Газ в Европе сегодня с утра пробил $1230 за 1000 кубов.

⛽️ До сих пор нефть и газ торговались по разным схемам. Нефть - финансовый продукт для спекулянтов, в цене которого на 90% заложены производные биржевые инструменты - фьючерсы, опционы и т.п. Газ традиционно торгуется в 2-х формах:
1️⃣ Спотовой, на основе спроса и предложения в ведущих мировых хабах;
2️⃣ Контрактной, зафиксированной на годы вперед с небольшой индексацией и условной привязкой к нефтяным котировкам.

🇬🇧 Газовые трейдеры в Лондоне десятилетиями торговали по простой схеме: когда спред между европейским спотом в Нидерландах (хаб TTF) и американским Henry Hub в Луизиане расширяется, они открывают короткие позиции, потому что он потом гарантированно сужался. Когда спред сокращается - открывают длинные позиции и ждут на стуле, когда он начнёт расширяться. Профит.

⚡️ В последние недели газ оторвался от привычной схемы и порвал все шаблоны. Не будем сейчас разбираться, кто в этом больше виноват, но Газпром точно в плюсе. Спред между Европой и Америкой в августе не стал сужаться, а в сентябре и вовсе улетел в космос.

🎓 Что обычно происходит дальше, вы уже знаете: наступают брокерские маржин коллы. В этом году порванных шортов набралось на $30 млрд, и шорт-сквиз еще может продолжиться и дальше.

С каждым днем ситуация с коммодитиз и инфляцией все больше напоминает начало стагфляционного кризиса в 70-е годы прошлого века, когда подорожавшая нефть привела к росту инфляции, а экономики США находилась в рецессии из-за повышения ставки и роста безработицы. Подробнее о стагфляции я делал отдельное видео еще год назад на ютуб-канале. Тогда пожар тушили более 10 лет с помощью снижения налогов, более жестким регулированием секторов экономики и цен на товары, сокращением денежной массы и увеличением расходов бюджета.

Пока для повторения стагфляционного кризиса не хватает только рецессии, которая вполне возможна в случае повышения ставки из-за роста инфляции. Рост цены на биржевые товары сейчас неизбежно подталкивают инфляцию вверх. Получается замкнутый круг, который держится на госрегулировании и монетарной политике.

🎉 Сюрприз для тех, кто уже одел каску и начал рыть окопы в ожидании глубокой коррекции. А кто-то поставил деньги на падение.

🔺 Индекс Мосбиржи: +2.70% - рекордный дневной рост в этом году и исторический максимум (4 223 п.).
🔺 РТС: 3.04% - 1840 п. впервые за 10 лет, хотя до максимума еще далеко.
🔺 Фьючерс на индекс РТС +0.75%
🔺 Нефть пробила отметку $83 на решении ОПЕК+ не качать дополнительных объёмов.
🔺 Газ в Европе будто с цепи сорвался и вырос на 21% за 1 торговый день, в моменте $1450. Пока не закроют короткие позиции на бирже, пределов нет. Газпром поставлять сверх контрактов не спешит.
🔻 Доллар/Рубль: 72.29 впервые с июня 2021 г.
🔻 Евро/Рубль: ниже 84 впервые с июля 2020 г.

Локомотивы роста вчера:
🔥 Газпром +3.66% - исторический хай
⛽️ Роснефть +3.73% - исторический хай
⛽️ Татнефть ао и ап (+6.3% и +5.9%)
⛽️ Газпромнефть +5.2% - исторический хай
🏛 Сбербанк ао и ап (+5% и +4.3%) - исторический хай
🏛 ВТБ +4.17%.

🥨 Кстати, банки всегда первые в очереди на раздачу плюшек от роста сырья. Часть прибыли им по любому достанется, а НДПИ платить не нужно. Да и за высокие дивиденды их только похвалят (в отличие от металлургов), ведь они не просто банки, а с приставкой "гос".

🇺🇲 Недолго наш рынок рос в гордом одиночестве и был зелёным пятном на красном фоне. Америка тоже передумала падать и вернулась к росту.
🔺 S&P500 +1.05%;
🔺 Nasdaq +1.25%;
🔺 Dow Jones +0.92%
🔻 Фьючерс на S&P500 -0.37% - возможно, вчерашний отскок был локальным.
🔻 Индекс волатильности и страха VIX -7%, почти вернулся к норме 20 п.
🤦‍♂️ Даже накосячивший Facebook отскочил после позавчерашнего феерического факапа и вырос на 2%.

🤔 Очень похоже на эйфорию, которая всегда приходит на рынок как предвестник бури. Но спешить с выводами я бы не стал, спешка может дорого обойтись недополученной прибылью или даже прямыми потерями. Денег по-прежнему много, просадки выкупаются, ФРС и байбэки продолжают наводнять рынок ликвидностью. Так что праздник ещё может какое-то время продолжиться.

P.S. Прелесть стратегии ленивых инвестиций в том, что портфель должен быть сбалансирован таким образом по классам активов, чтобы быть готовым к любому исходу без необходимости угадывать и ставить на что-то одно.

Чего ожидаете до конца года?

🤦‍♂️ Что происходит с ценами на энергоносители?

🔥 Вчера газ скорректировался вниз. Ну как скорректировался - сначала надулся до $1937 за тысячу кубов, пока торги в Лондоне не остановили, а потом рухнул до $1200, где и был за день до этого. Сейчас уже ниже 1000 - падение почти в 2 раза от вчерашних пиков. Нефть - ниже $81 после $83 на прошлой неделе.

Пробежимся ещё раз по причинам, в первую очередь по газу в Европе.
1️⃣ Погодные аномалии прошлой зимой и летом - газ выгребли чуть ли не до дна.
2️⃣ Ветра и солнца в 1 полугодии было на 20% меньше, чем обычно. Ветряки не крутились, панели не грелись.
3️⃣ Газпром отказался от дополнительных поставок, с целью ускорить сертификацию СП-2.
4️⃣ Недостаток альтернативного топлива из-за закрытия угольных шахт и отказа от АЭС.
5️⃣ Биржевой кризис из-за массового закрытия шортов газовых трейдеров

🇨🇳 Но настоящий энергетический хардкор на самом деле не в Европе, а в Китае, и стресс для глобальных рынков может прилететь именно оттуда.

🇪🇺 Европа на 70% обеспечивается трубопроводным газом по долгосрочным контрактам, в основном с Россией (до 40%), Норвегией и Алжиром. В 1 полугодии цена в газпромовской трубе в среднем была ок. $200, во 2 полугодии ожидается рост до $350. Это, кстати, и позволяет прогнозировать увеличение дивидендов #GAZP с 12.5 руб. до 35-40 руб. на акцию. В любом случае, $350 - это не $2000.

⛩ В Азии доля СПГ по ценам, близким к спотовым, гораздо выше. Поэтому поставки из США идут сейчас туда, а не в Европу. Если в Европе - паника по поводу заполнения газохранилищ на 75% вместо положенных 90%, то в Китае газа, угля и электричества у многих предприятий и муниципалитетов просто нет. Поэтому остановки производств и отключения света там уже идут. На этом хорошо поднялся наш Интер РАО.

🇬🇧 Основная причина ахтунга на лондонский бирже - шорт-сквиз по коротким позициям. Рынок - причина, но он же будет и лекарством. Дисбаланс постепенно разрулится, волатильность снизится по законам рыночной экономики. В Китае экономика плановая. Партия сказала надо - закрыли угольные шахты, все ломанулись выполнять спущенные сверху цели по ESG. У европейцев, даже с их глюками и бюрократизмом, энергетический переход должен пройти более гладко.

⛽️ Что касается дорогой нефти, то это - не дорогая нефть. 11 лет назад она доходила $147 за баррель, а с учётом долларовой инфляции - $185. Мировая экономика тогда справилась с этим шоком, тем более справится сейчас.

🇷🇺 Политики тоже поняли всю ненормальность ситуации с ценами. Стоило вчера Путину относительно миролюбиво высказаться о прокачке газа через Украину, котировки пошли вниз. Вот что слово животворящее делает.

🤷‍♂️ Китайские акции встают с колен?

🇨🇳 Вчера впервые за несколько месяцев китайцы отскочили на величину, заслуживающую внимания:
📈 Alibaba +9,2% (лучший день за несколько лет);
📈JD +6,31%,;
📈 Baidu +5,85%;
📈 Tencent +6,52%.
📈 Индекс Nasdaq Golden Dragon China (китайские техи на бирже в США) +5.4%.

Основных версий 2:
1️⃣ Американский и китайский советники по безопасности встретились и поговорили, как жить дальше. В частности, они обсудили возможную онлайн-встречу Байдена и Си до конца этого года. Рынок прочитал это как намёк на нормализацию отношений.
2️⃣ Соратник Баффетта Чарли Мангер прикупил себе в портфель Бабы, увеличив её долю на 83%. Видимо, он посчитал, что падение бумаги на 50% - хороший повод её подбирать.

Что напоминает о необходимости соблюдать осторожность.
🎓 Политические новости, тем более на уровне предположений (то ли будет, то ли нет), не стоит брать за основу принятия долгосрочных инвестиционных решений.
🎓 То, что кажется трендом, чаще оказывается локальным движением, которое ни во что не выльется. Уже сегодня Шанхай показывает неубедительные +0.35%, Гонконг ходит около ноля.
🎓 Чарли Мангер может ошибаться, как и все люди. К сожалению, когда тебе 97, опыт - это не единственное, что приходит с возрастом. Но прислушиваться однозначно стоит.

Что ждете от Китая?

​​📣 Публичные инвестиции за сентябрь показали убыток -1137$ или -1,3%

👨‍💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке.  

🚗 Сентябрь прошел в путешествии по Северному Кавказу. С друзьями на трех машинах проехали 3200 км, прокатились по 6 регионам России, особенно понравились Ингушетия, Чечня и Дагестан. Эти места остаются крайне недооцененными путешественниками, поэтому рекомендую к посещению любителям гор, пока это не стало мейнстримом.

📉 Доходность публичного портфеля c начала года снизилась до 45%. После супердоходного августа (было +12%) публичный портфель ожидаемо просел, снижение за сентябрь составило -1,3%, что относительно неплохо, по сравнению с просевшим на 5% индексом SP500. Клубный портфель сделок также чувствует себя лучше широкого рынка акций.

Лидерами роста\падения портфеля в сентябре были:
🔺 IPO-портфель -6,7% или -1670$
🔺 АФК Система -12% или -300$
🔺 Русал +29% или +960$
🔺 Газпром +17% или +720$

❗️ Подробнее о логике принятия инвестрешений я рассказываю в Клубе Ленивых инвесторов. Каждую неделю в клубе делюсь мнением по рынку, в клубном чате обсуждаем различные направления инвестиций (не только фондовый рынок), параллельно участники проходят уроки по прокачке инвестмышления и навыков управления капиталом. В октябре будет повышение членского взноса. В октябре планируется повышение стоимости участия, кто хотел оплатить клубное членство, рекомендую не затягивать.

С подробной статистикой публичного портфеля и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге.

⚡️ Итоги недели: рынки как взбалмошная девица - меняют настроение по 2 раза в день.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3.7%, 2 дня подряд пробивал исторический максимум. У РТС дела ещё лучше: +4.72%. Рубль при этом укрепился на 1.3% и окопался ниже 72, но в его положении (санкции на госдолг, скупка Минфином валюты) и это уже успех.

⛽️ Нефть в начале недели выросла до $83 на отказе ОПЕК+ наращивать добычу. Затем упала до $79 на слухах о продаже Минэнерго США стратегических запасов. Под конец недели слухи развеялись, снова пошла на $83, поддержав рубль и нефтянку.

🔥 Газ в Европе менял ценник по нескольку раз в день. Например, 6 октября он забирался выше $1900 за 1000 кубов, а уже 7-го стоил меньше 1000. Стал постепенно сдуваться биржевой пузырь газовых фьючерсов. Опустило цены и заявление Путина о том, что Россия не использует газ как оружие и готова проявить добрую волю. Это способствовало снижению волатильности на газовом рынке.

🇺🇲 Американские индексы карабкались наверх и падали. Падали и снова поднимались. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.6% годовых, что снижает привлекательность рынка акций и других рисковых активов. Но просадки тут же выкупались. S&P500 +0.93%, Nasdaq +0.3%, Dow Jones +1.1%. Рынки уже не те - расти как раньше всё труднее, но они стараются.

🇨🇳 Китай (кроме Гонконга) праздновал День независимости, биржи открылись только в пятницу. История с банкротством Evergrande уже притёрлась, а планы властей ещё больше ужесточить регулирование технологических компаний не повергают инвесторов в шок. Сейчас есть вещи пострашней - например, небывалый энергетический кризис. Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.6%. Гонконгский Hang Seng +1.47%. Отскок на новостях о том, что Байден и тов. Си проведут онлайн переговоры до конца года.

📈 Биткоин вырос на 13% за неделю, побывал выше $55 тыс. Киты наращивают лонги и всё чаще берут крипту на баланс в качестве резервов. ФРС обещает, что банить не будут. Комиссия SEC одобрила запуск Volt Bitcoin Revolution ETF на бумаги компаний, инвестирующих в биткоин (Coinbase, PayPal, Tesla, Twitter и др.). Пока еще не на сам #BTC, но уже прогресс.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе взлетели до $1936 за 1 тыс. куб. м. и обвалились до $1000.
2️⃣ Акции #GAZP пробили очередной исторический максимум, в моменте - 395 руб.
3️⃣ Facebook 4 октября устроил всей планете эпик фейл: сервера лежали 6 часов. Акции #FB потеряли более 5%.
4️⃣ Нефть Brent превысила $83 впервые за три года, WTI - $80 впервые с декабря 2014 г.
5️⃣ Сбербанк отчитался о 937 млрд руб. чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум - 374 руб.

🗓 Итоги недели: акции из индекса Мосбиржи:

💪 Лидеры роста:
🔺 Фосагро +12,6%
🔺 HHRU +10,6%
🔺 Сбербанк ао +10,2%
🔺 Сбербанк ап +8,7%
🔺 Татнефть ао +7.3%

🔎 .Фосагро: дефицит предложения удобрений - Китай закрыл экспорт, Европа встала из-за дорогого газа.
🔎 HeadHunter объявил buyback на ₽3 млрд. Отскочивший Nasdaq часто выталкивает наверх не самые ликвидные бумаги.
🔎 Сбербанк отчитался о рекордной чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум.
🔎 Татнефть - помимо роста нефти, в пятницу был последний день для покупки под дивиденды, во вторник 12.10 закрытие реестра.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -2,3%
🔻 Новатэк -1,3%
🔻 Транснефть ап -1,25%
🔻 MAIL -1,2%
🔻 Yandex -1,1%

🔎 Озон продолжает нисходящий тренд, который длится с конца июня. Планы доставлять алкоголь не вызвали прилива энтузиазма у инвесторов, а убытки остаются убытками.
🔎 Новатэк - был дивидендный гэп, смягчённый благодаря дорогому газу. В понедельник закрытие реестра.
🔎 Транснефть не участвует в нефтяном ралли. Операционные показатели за 3 квартал оказались нейтральными и не впечатлили инвесторов. К тому же дороговизна 1 акции делает бумаги менее ликвидными и неповоротливыми.
🔎 Яндекс в отсутствие значимых событий выдал новость, что будет брать сервисный сбор 29 руб. с любого заказа доставки. Сказывается и отток из рисковых активов на Nasdaq.

Из акций за пределами индекса Мосбиржи отличились:
📈 Селигдар (SELG), +22.7% - выиграл тендер на покупку богатого месторождения в Якутии при поддержке Ростеха в качестве акционера.
📈 Южкузбасс (UKUZ), +72.2% - в Китайских портах заблокирован импорт угля из Австралии. Когда разблокируют - скорее всего полетит камнем вниз как и всякая малоликвидная бумага.

Фридом Финанс готовит новый продукт

Новый фонд «Индустрии будущего» планирует сделать ставку на новых лидеров мировой экономики. 12 октября (вторник), в 15:00 (мск) состоится открытый вебинар от «Фридом Финанс». Александр Орлов, директор по инвестициям УК «Восток-Запад», расскажет:

🔺 О стратегии и перспективах роста фонда
🔺 По каким критериям будет определяться уникальность индустрий
🔺 Как будет производиться отбор компаний — лидеров будущего в портфель.

Можно будет задавать вопросы. Для участия достаточно зарегистрироваться.

🗓 Важные события на неделе с 11 по 15 октября.

11 октября:
📌АЛРОСА - результаты продаж за сентябрь 2021 г.
📌 Черкизово - операционные результаты за сентябрь и 3 кв. 2021 г.

12 октября:
📌 НЛМК - операционные результаты за 3 квартал 2021 г.

13 октября:
📌 ММК - операционные результаты за 3 квартал 2021 г.
📌 Лукойл - совет директоров по вопросу о дивидендах за 9 мес. 2021 г.
📌 Самолёт - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2021 г.

14 октября:
📌 ПИК - операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.

15 октября:
📌 X5 Retail Group - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.
📌 АЛРОСА - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.
📌 АЛРОСА - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2021 г.

🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲13 октября - отчёты JP Morgan, BlackRock, Delta Air Lines.
💲14 октября - отчёты Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor, US Bancorp, Alcoa, Domino's Pizza.
💲15 октября - отчёты Goldman Sachs, Charles Schwab, Truist Financial Corp.

⚓️ США: 11. октября День Колумба. Акции торгуются, по облигациям выходной.
🇨🇳 Гонконг: 14 октября нет торгов.

👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Доходность 10-летних американских трежерис, уровень занятости и инфляции в США.
✅ Геополитика: коалиция победивших в Германии социал-демократов с зелёными (против СП-2); 11 октября замгоссекретаря США Виктория Нуланд в Москве.
✅ Дебаты в Конгрессе США по инфраструктурному плану Байдена.
✅Рост заболеваемости ковидом в России (в 3 раза больше чем год назад) и в ключевых регионах мира (США, Китай, Европа).
✅Старт сезона отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.
✅Китай: энергетический кризис, банкротства в строительном секторе, регулирование технологических компаний.
✅Металлурги - 12 октября ФАС рассматривает дело по монопольно высоким ценам на горячекатаный стальной прокат Северстали.
✅Нефть: 13 октября публикация ежемесячного отчёта ОПЕК, 14 октября - Международного энергетического агентства (МЭА)
✅Газ: волатильность цен на спотовом рынке в Европе. Борьба вокруг сертификации Северного Потока-2.

3,5% инвесторов контролируют 92% всех активов на российском фондовом рынке..

Собрал самые любопытные факты из обзора рынка ЦБ России (данные за 2 квартал 2021 г.):

✅ Объем активов физических лиц превысил 7 трлн руб.

✅ Деньги кучкуются по большей части в столицах: 58% всех активов на счетах принадлежат жителям Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга.

✅ Рост количества клиентов на брокерском обслуживании начал замедляться с 29% в 1 квартале до 17%. Это в том числе к вопросу о перспективах акций Мосбиржи. Количество ещё не вовлечённых в инвестирование граждан ограничено, как и их доходы. На биржу пришло уже 17% экономически активного населения страны.

✅ Темп прироста числа ИИС замедлился до минимума с 2015 г., в т.ч. за счет роста количества закрытых счетов.

✅ На фоне стабилизации рубля и роста цен на энергоносители интерес инвесторов смещается от иностранных бумаг в сторону российских акций. Очевидно, девальвация рубля и падение цен на нефть и газ приведут к обратному процессу.

✅ Рост ставок по банковским депозитам создаёт всё более привлекательную альтернативу инвестированию

P.S. Несмотря на впечатляющий приток новых инвесторов на биржу (уже 14.8 млн чел.), на деле ситуация не такая уж и радужная: до 62% выросла доля пустых брокерских счетов, при этом на 19% счетов не более 10 тыс. руб.

А сколько брокерских счетов открыто у вас?