На рынках Черная пятница. Чем больше портфель, тем больше в абсолютных величинах измеряется волатильность. Поэтому очень важно знать, какие активы в инвестиционном портфеле, чтобы не испытывать сильных негативных эмоций от очередной распродажи на рынках. Сильный стресс во время просадок - это сигнал о том, что портфель неправильно сбалансирован и нужно увеличивать долю консервативных инструментов, либо вы недостаточно хорошо знаете активы в портфеле.

⚡️ Итоги недели: чёрная пятница на рынках.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи -5.12% (3 810 п.) - все линии сопротивления пробиты, откатились на 4 месяца назад. РТС -7.1% (1589 п.) - вернулись к началу восходящего тренда почти полгода назад. Рубль 75.60, уровни апреля 2021 г. К глобальным причинам падения (новый вирус, нефть и распродажи на мировых рынках) добавляются локальные (Украина, отток нерезидентов).

⛽️ Нефть в пятницу, не мелочась, ушла в минус сразу на 12%, до $72. Это закономерная реакция нефтетрейдеров на угрозу новых ковидных ограничений. С другой стороны, она всё ещё дороже чем год назад на 53%. ОПЕК+ тем временем рассматривает отказ от увеличения добычи.

🔥 Газ в Европе немного припал на общем негативе, но остался в районе $1000 за 1 тыс. куб. м., на 520% дороже, чем год назад.

🇺🇸 Американские индексы, прежде чем упасть вместе со всем миром, в начале недели переписали исторические максимумы. S&P500 -2.2%, Nasdaq -3.14%. Появление нового штамма вируса и введение ограничений на трансграничные перелёты привело к распродажам в чёрную пятницу. Из всех основных индексов мира зелёным остался один: индекс волатильности и страха VIX (+54% за 1 день). Зато теперь нет уверенности, что ФРС продолжит курс за ускоренное сворачивание QE и повышение ставки. Ждём, что парни скажут на следующей неделе.

🇨🇳 Shanghai Composite на неделе пытался сделать отскок, но в пятницу, как и все, поучаствовал в распродажах. В итоге +0.10%. Гонконгский Hang Seng потерял 3.9% - там торгуются бигтехи и проблемные застройщики. ETF на интернет-компании KWEB -5.8%, расписки #BABA -7.3%. Регуляторный кошмаринг продолжается: сервис такси Didi должен либо переехать из Нью-Йорка в Гонконг, либо выкупить расписки по цене IPO и стать частным.

📊 Биткоин в очередной раз показал свою корреляцию с глобальным рынком акций. В моменте падал ниже $54 тыс., дважды упёрся в уровень поддержки в районе $53 500. Общий risk off и отток ликвидности в кэш и защитные активы негативно влияют на криптовалюты.

🏆 Топ-5 событий недели:

1️⃣Новый южноафриканский штамм вируса отправил рынки в просадку на 3-5% за 1 день.
2️⃣ Облигации «Роснано» обвалились из-за риска технического дефолта и реструктуризации долга госкорпорации.
3️⃣ Акции Moderna взлетели на 25% на новости о новом штамме вируса. Другие производители вакцин тоже выросли.
4️⃣ США и ряд других импортёров нефти распечатали стратегические запасы нефти. Это не помогло, но вирус убил весь рост нефти.
5️⃣ Китайские власти "попросили" #DIDI уйти с биржи в США.

Хочу представить вам Светлану Васину, директора и управляющего партнера ФК «Содружество».

Светлана – первопроходец на российском рынке инвестиций в дебиторскую задолженность. С 2014 года ее команда предлагает инвесторам возможность заработать на просроченной дебиторке, точнее, на разнице между суммой покупки долга у первоначального кредитора и суммой взысканного долга.

В активе «Содружества» более 70 закрытых проектов общим объемом более 2 млрд руб., а средний доход инвесторов составляет 22-23%. Почему? Потому что в команде Светланы только профессиональные эксперты по взысканию долгов, грамотные юристы и талантливые ИТ-разработчики. А еще потому, что они огромное внимание уделяют тщательному отбору проектов для инвестирования, используя собственную разработку – систему автоматического скоринга контрагентов ReScore (кстати, РБК настолько высоко оценила эту систему, что приобрела долю в ней).

Так что если вы заинтересованы в том, чтобы добавить в свой инвестиционный портфель парочку высокодоходных проектов (или даже больше), идите к Светлане Васиной и «Содружеству».

#реклама #текстприслан

🗓 Итоги недели: акции из индекса Мосбиржи.

💪 Лидеры роста (ну как лидеры... в плюсе никого):
🔺 ЛСР -0.14%
🔺 Юнипро -0.44%
🔺 Новатэк -0.8%
🔺 Русал -1.42%
🔺 ПИК -1.7%

🔎 ЛСР - отскок без новостей - бумага, похоже, перепродана. Новость об исключении из индекса Мосбиржи с 17 декабря точно не могла послужить драйвером.
🔎 Юнипро - энергетика смотрится защитной на фоне "вирусного" падения. Запуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС наконец состоялся, в декабре отсечка по дивидендам.
🔎 Новатэк сообщил о выкупе 1.57 млн своих акций в рамках buyback. Индусы инвестирую в Арктик СПГ. Новатэк будет бурить газ на ливанском шельфе в Средиземной море.
🔎 История с выделением из Русала высокоуглеродных активов обсуждается в Гонконге (там есть листинг), что хорошо для имиджа. При этом Русал развеял слухи о переходе в статус частной компании.
🔎 ПИК затормозил падение, в т.ч. на рекомендации Открытия покупать с целью до 1470 рублей.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -12.9%
🔻 Полюс -10,15%
🔻 OZON -10%
🔻 Яндекс -9,9%
🔻 MAIL -8.9%

🔎 HHRU летит на любом движении Nasdaq из-за небольшой ликвидности и высоких мультипликаторов. На этот раз летим на юг.
🔎 Полюс сильно падал вместе с золотом до выхода отчёта 23 ноября. Показатели прибыли неплохие, но они обеспечили лишь переход к боковику.
🔎 OZON - коррекция после взлёта на прошлой неделе (рекомендация JPMorgan). Рост убытков по-прежнему опережает рост оборота и доли рынка, поэтому любой негатив для Озона - повод попадать.
🔎 Яндекс падает на общем негативе как акция без дивидендов и с высокими мультипликаторами. Объявленный байбэк для программы поощрения сотрудников не остался драйвером надолго. Наоборот, высока вероятность, что эти акции вернутся в рынок.
🔎 Mail пробил исторический минимум, в непрерывном падении больше месяца. Пока ничего нового, разве что Сбербанк продал Газпромбанку 36% в МФ Технологии, которая контролирует 57,3% голосующих акций VK.

📈 Из акций за пределами индекса отметим СПБ биржу (#SPBE), она выросла за неделю на 10.7%. Акции ОВК упали на 20% - по облигациям есть риск технического дефолта.

🎬 #Кино на выходные для ленивых инвесторов 🎬

📌 "Бедность - как болезнь, она передаётся из поколения в поколение и заражает всю семью. Я с этим покончу. Моих детей это не коснётся". Эти слова принадлежат персонажу фильма "Любой ценой" (2016). Рекомендую его на выходные для всех, кому небезразлична тема природы денег и того, на какие безумные идеи люди готовы ради быстрого решения финансовых проблем.

🎥 Тоби и его недавно вышедший из тюрьмы брат Таннер узнают, что на их умершей матери висел огромный кредит. Если не погасить долг в срок, банк заберёт себе семейное ранчо. Пытаясь найти деньги, братья решают ограбить несколько мелких банков и пускаются в тур по местным финансовым заведениям. Вряд ли финал приведёт главного героя к финансовому благополучию.

🍿 Посмотреть фильм можно по ссылке.

🗓 Важные события на неделе с 29 ноября по 3 декабря

🇷🇺 Корпоративные события российских компаний:

29 ноября
📌 Газпром - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал.
📌 Аэрофлот - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Татнефть - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Акрон - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 года
📌 United Medical Group (EMC) - Совет директоров по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Самолёт - День стратегии.
📌 Норникель - День стратегии.

1 декабря
📌 Русал - вступают в силу итоги ребалансировки индекса MSCI Russia.

2 декабря
📌 АФК Система - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Московская биржа - объемы торгов за ноябрь 2021 г.
📌 Последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам Qiwi за 3 квартал 2021 г.

3 декабря
📌 Последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам НЛМК за 9 мес. 2021 г.

🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲30 ноября - Salesforce (CRM), Hewlett Packard Enterprise (HPE).
💲1 декабря - CrowdStrike (CRWD), Snowflake (SNOW).
💲2 декабря - Dollar General (DG), Kroger (KR), DocuSign (DOCU).
💲3 декабря - Cooper (COO).

👁‍🗨 За какими событиями стоит следить на этой неделе.
✅ Распространение нового штамма вируса Nu, ограничения на полёты, локдауны.
✅ Российский рынок: отчётность компаний за 3 квартал и 9 месяцев (Газпром, АФК Система, Аэрофлот).
✅ 30 ноября — 1 декабря - инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!" ("Russia calling) в онлайн-формате. Путин тоже участвует.
✅ Сезон отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация на росийско-украинской границе, санкционная риторика.
✅ Нефть: ковидные ограничения, продажа из стратегических резервов крупнейшими импортёрами. Заседание мониторингового комитета ОПЕК+ 2 декабря. Переговоры по ядерной сделке с Ираном 29 ноября.
✅ Газ: объёмы прокачки Газпрома для заполнения газохранилищ в Европе. Заявления по срокам сертификации, санкции против СП-2.
✅ ФРС: инфляция, новый вирус и риторика по срокам сворачивая QE и повышения ставки.
✅ Китай: дефолты по облигациям застройщиков, регуляторное давление властей.

📢 К сожалению в России довольно редко проводятся оффлайн-конференции для частных инвесторов. Поэтому не могу не поддержать коллег из InvestFuture, которые замахнулись организовать одно из самых интересных событий года по составу спикеров - IF Conference.

🎓 IF Conference пройдет 4 декабря в Технополисе в Москве. Это будет большой 8-ми часовой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где профессионалы в области инвестиций поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.

👨‍💻 Среди участников: Эрик Найман, Дмитрий Черемушкин, Владимир Левченко, Алексей Марков, Кира Юхтенко, Наталья Смирнова, Сергей Хестанов, Андрей Ванин, Назар Щетинин, Ярослав Кабаков и др.

Подробности участия можно посмотреть на сайте. Я сейчас живу в Сочи, поэтому буду смотреть онлайн.

🔥 Газпром отчитался за 9 месяцев этого года.

🏆 Рекордная прибыль по итогам 9 мес. составила 1.580 трлн руб. против убытка 202 млрд за тот же период 2020 года. Дивиденды будут рекордными и , скорее всего, двузначными. База выплат за 9 мес. - 1,407 трлн руб., уже на 30 сентября заработано более 29 руб. на акцию против текущих 12.55 руб. за целый год. Зампред правления Фамил Садыгов ждёт 4 квартал более прибыльным, чем третий.

💪 Вполне ожидаемо, учитывая благоприятную ценовую конъюнктуру на газовом рынке.

Чьи-то мечты сбываются. Но посмотрим, что может помешать сбытию мечт.

1️⃣ Газпром - активный участник геополитического противостояния с Западом. Можно назвать его и пассивным участником, поскольку сама госкомпания мало что стратегически решает, но риски от этого ниже не становятся. Любое обострение на этом фронте отправляет котировки #GAZP вниз хуже рынка.

2️⃣ Газпром умеет держать в тонусе потребителей и добиваться своих условий поставок. Но однажды это может привести к сокращению объёмов на ключевом европейском направлении и даже присвоению статуса ненадёжного партнёра. Пример: на этой неделе Газпром снова не планирует продаж газа на своей электронной площадке, сделок там не было с 13 октября. И это во время пиковых значений спроса.

3️⃣Северный Поток-2, как выясняется, можно запустить до сертификации со штрафом в €1 млн. Здорово, но кто сказал, что европейский регулятор на это пойдёт? Пока это только гипотетическая возможность.

4️⃣Ноябрь в Европе стал самым холодным с 2016 года, отбор из газохранилищ - рекордный за 5 лет. Однако гарантировать холодную зиму не может никто - синоптики, в отличие от сапёров, ошибаются 1 раз, но каждый день.

5️⃣Ещё один природный фактор - новый вирус "Омикрон". Если предположения о его опасности подтвердятся, весь нефтегаз будет под давлением независимо от отчётов.

🎁 А пока - прошла распродажа: только в день "чёрной пятницы" скидки на акции Газпрома достигали 5%. Сегодня уже +3.6% на отскоке. Недавно докупал акции в долгосрочный портфель.

P.S. Сегодня в 19.00 проведу небольшой прямой эфир c ответами на вопросы в Инстаграм-аккаунте, подписывайтесь, чтобы не пропустить.  

А как вы оцениваете будущее голубого гиганта на ближайший год?

На всякий случай напомню, что сегодня последний день действия скидок до 46% по распродаже знаний Ленивого инвестора. Кто следит за каналом знает, что подобная рапродажа проходит только раз в год. Без обид, но уже в полночь скидки будут недоступны.

Чтобы успеть воспользоваться распродажей пишите в @leninvestor.

Кстати, сегодня также последний день для уплаты налогов по имуществу физлиц за 2020 год. Проверьте свой личный кабинет на nalog.ru, чтобы не разбираться потом с пенями.

Вчера состоялся Investor day у компании Самолет ($SMLT). Коротко пройдусь по основным тезисам.

✈️Самолет идет по пути создания экосистемы - то есть будет не просто продавать квартиры и обслуживать их в качестве УК, но и создаст сервисы, чтобы закрыть все потребности клиента связанные с недвижимостью.

👨‍💻Самолет создаёт цифровую платформу, которая, судя по описанию, будет усовершенствованным Цианом или Домофондом, но с более широким функционалом - от покупки, аренды, обмена и ипотеки до меблировки квартиры и ее ремонта. Под развитие этого проекта были приобретены стартап индивидуального ремонта и мебилировки ReRooms, а также крупное региональное агентство недвижимости “Перспектива 24”.

🌎Еще один проект в фокусе - развитие платформы локальных сервисов и услуг для соседей “Вместе.Ру”.  Сервис должен стать цифровой витриной как для услуг самого Самолета, как управляющей компании (оплатить ЖКХ и парковку), так и сторонних бизнесов, в том числе и локальных, у которых недостаточно ресурсов для продвижения услуг среди жителей больших ЖК. По задумке Вместе.Ру заменит с десяток приложений доставок и услуг на мобильном телефоне у жителя многоквартирных домов.

В планах компании увеличение доли сервисов в EBITDA к 2025 году до 50%. Не исключают выход сервисов на IPO. На фоне роста ипотечных ставок и свертывания программ льготной ипотеки развитие proptech-сервисов выглядит весьма своевременным решением.

🛒 Чёрная пятница прошла, скидки на акции действовали недолго.

⚡ После того как рынки оправились от вирусного шока и отряхнулись после падения, можно спокойно оценить ситуацию.

🧪 Пока мало что ясно с новым штаммом "Омикрон", на анализ у специалистов уйдёт от нескольких дней до нескольких недель. Но мы-то с вами уже имеем опыт пандемийных кризисов и можем в общих чертах прогнозировать ближайшее будущее.

Обвала по типу марта 2020 года не жду по следующим причинам:

1️⃣ Тогда вирус был чем-то вроде инопланетного "Чужого", никто толком не понимал, что это и чем грозит. А неизвестность для рынков порой хуже, чем явный негатив. Отсюда и обвал с распродажей всего подряд, не глядя, с истерикой и маржинколами. Сейчас определённости на порядок больше.
2️⃣ Массовая вакцинация придала уверенности правительствам и бизнесу, что тотальных локдаунов "наглухо" вводить, скорее всего, не придётся. Даже если вакцина не спасает от заражений мутирующим вирусом, тяжёлые случаи и смертность (там, где уровень вакцинации высок), снижаются в разы.
3️⃣ Денег с 2020 года напечатано столько, что практические любые коррекции будут стараться выкупить. ФРС даже не нужно снова врубать печатный станок на полную мощность. Можно просто сказать что-то типа "мы готовы пересмотреть темпы сворачивания QE и пока не будем спешить со ставкой". Этого достаточно, чтобы рынки вновь наполнились ликвидностью и оптимизмом.

🤷‍♂ Будет ли так, как я описал? Не факт, - это умеренно-оптимистичный сценарий. Вирус может оказаться злее, чем мы думаем. Тогда коррекция может быть глубже (допустим, 10-12%), нефть по $50-60 и доллар по 80. Но в настоящий армагеддон пока верится с трудом. Лично я решил пока не делать новых покупок и посмотреть на динамику распространения нового штамма.

🔊 Роснано обсуждает с инвесторами возможность погашения облигаций с дисконтом.

🔎 Один из вариантов - погашение долговых бумаг, которые не обеспечены гарантиями Минфина, с дисконтом в 30-40% от номинальной стоимости. Пока держатели облигаций не соглашаются с этим вариантом. Они заявляют, что у Роснано для этого нет формальных оснований. Кстати, 1/4 бумаг держит государственный Промсвязьбанк (возможно, это был не его выбор).

💲 Сейчас в обращении находится 9 выпусков облигаций «Роснано» на сумму более 71 млрд руб. Из них не обеспечены гарантиями Минфина - на 40.2 млрд руб. В том числе не обеспечен выпуск на 4,5 млрд руб., погашение по которому должно пройти сегодня, 1 декабря. Всего долговых обязательств у госкомпании накоплено на 148 млрд руб.

Если говорить о причинах потенциального банкротства, то любой из вас может освежить в памяти мегапроекты:
🎈 С помпой представленный Путину китайский планшет "Plastic Logic";
🎈 Такой же смартфон за 10 млрд. рублей;
🎈 Батареи "Солнечный ветер", которыми должно было быть покрыто пол-России, не считая планов по экспорту;
🎈 Завод по производству литий-ионных аккумуляторов и др.

🎓 Если бы у меня были облигации Роснано, в сложившейся ситуации я не стал бы экстренно продавать (но и не покупаю сейчас!), это касается прежде всего бондов, имеющих госгарантии. Дефолт по долговым обязательствам создал бы крайне нежелательный прецедент в глазах инвесторов, в первую очередь нерезидентов. Ведь они рассматривают эти бумаги как гарантированные государством и имеющие с ним один рейтинг надёжности.

🔊 Кстати, пришла новость, что НРД (Национальный расчётный депозитарий) получил от Роснано средства в погашение выпуска облигаций на сумму 4,5 млрд руб. Т.о., долгов по облигациям у РОСНАНО осталось ещё на 65 млрд, не считая кредитов. Вторая новость: ОВК сегодня объявила дефолт по 2-м купонам на сумму 1,3 млрд руб.

P.S. ОФЗ с погашением 1-2 года сейчас торгуются с доходностью 8,5%, что говорит об ожиданиях инвесторов относительно ключевой ставки. Если инфляция развернется, то вполне возможно это будет хороший момент для пополнения консервативной части портфеля рублевыми бондами. В том, числе про это говорил на недавнем эфире в Инстаграм-аккаунте, запись можно посмотреть в ленте.

Невероятно, зимой пошел снег!

⛄️ Каждый год с началом зимнего сезона замечаю, как в социальных сетях начинают мелькать картинки с заснеженными улицами и эмоциональными комментарии насколько неожиданно выпал снег в этот раз. Кто-то не успел переобуть резину на машине, кто-то не успел перейти на зимнюю одежду и пр. Удивительно, как каждый раз эта неожиданность приходит примерно в одно и то же время.

🌍 Если посмотреть шире, то синдром короткой памяти встречается почти во всех сферах жизни. Каждый раз мы одинаково удивляемся подорожанию сезонных вещей в начале сезонов. Регулярные волны девальвации рубля встречаем, как будто это происходит впервые.

🤠 Ленивые инвесторы постоянно помнят и с успехом пользуются этой неэффективностью системы. Их можно вычислить, например, по покупке лыж летом. Они путешествуют обычно не в самые горячие даты, но, как правило, по самым горячим ценам. Они не ходят в магазин в час пик, да и вообще их крайне редко можно встретить в каких бы то ни было очередях. Они заранее знают, что купят во время Черной пятницы.

🧑‍💻 На фондовом рынке они тихо покупают перспективные бумаги, когда еще практически никто не говорит о предстоящих дивидендах и других драйверах роста стоимости. В их портфелях крайне мало сделок, они практически не спекулируют и обходят стороной хайповые истории, при этом не испытывая синдром упущенной выгоды. Они помнят, что инвестиции - это долгосрочный инструмент для достижения целей, а не возможность заработать по-быстрому.

📌 Важная ремарка. Каждый день мы выбираем, быть ленивым инвестором или находится в иллюзии неожиданностей. Предлагаю в комментариях сделать сборник из ваших идей, как вы пользуетесь неэффективностью системы.

⚡️ Итоги недели: пока отскочили, но надолго ли?

🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.7, но по-прежнему ниже 4000 п., в 8% от хаёв конца октября. РТС +2.25%. Рубль за неделю укрепился с 75 до 73.83. Отскок можно объяснить ослаблением паники по поводу штамма вируса Омикрон и привыканием к геополитической напряжённости вокруг Украины и Беларуси. Рынок закладывает сценарий, что большой войны всё же не будет.

⛽️ Нефть на неделе знатно поболтало, в моменте падала до $66 на фоне новостей с распространением нового вируса. Пока остановились на $69.87. ОПЕК+ решил сохранять спокойствие и не менять согласованный ещё летом уровень увеличения добычи на 400 тыс. барр/сут. каждый месяц. Слишком много неопределенности с вирусом "Омикрон".

🔥 Газ в Европе остаётся вблизи отметки $1100 за 1 тыс. куб. м. Газохранилища заполнены на 25% ниже нормы, Газпром бронирует лишь 1/3 от предлагаемых объёмов транзита. Зимой вряд ли будет обвал цен, так что у Газпрома есть все шансы получить сверхприбыль.

🇺🇲 Американские индексы подверглись атаке со стороны вируса и инфляции. Из-за неё ФРС склоняется к досрочному завершению QE и переходу к повышению ставки. S&P500 -2.2%, Nasdaq -2.63%, Dow -1.65%. Nasdaq уже несколько недель подряд теряет больше широкого рынка, поскольку для технологических акций инфляция представляет наибольший риск.

🇨🇳 Континентальный Shanghai Composite немного отрос, +1.22%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.6%. ETF KWEB на китайские интернет-компании провалился на 13%, расписки #BABA -17%. Техи по-прежнему под давлением. В США зреет история делистинга более чем 200 компаний, а китайские власти требуют перевести листинг из Америки в подконтрольный Гонконг.

📊 Биткоин всю неделю находился в боковом коридоре $55-59 тыс, но в последние дни упав с $57 до $45 тыс. За сутки биток потерял почти 20%, сейчас идёт восстановление до $47.5 тыс. Ethereum тоже потерял 18%, стоит в районе $3,7 тыс. Пока не было времени проанализировать скрытые причины обвала, но такие гэпы - не редкость по ночам и в выходные дни, когда рынок наименее ликвиден.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Новый южноафриканский штамм вируса обнаружен в десятках стран. Рынки встревожены вероятным закрытием границ.
2️⃣Бумаги VK (бывший MAIL) взлетели на 8%, на следующий день упали на 8% на фоне смены акционеров и главы компании.
3️⃣ Цены на Brent падали ниже $66 за баррель в ожидании заседания ОПЕК+.
4️⃣ Китайский агрегатор такси DiDi готовится к делистингу с биржи NYSE и размещению в Гонконге.
5️⃣ Роснано избежала технического дефолта - выплатила купоны и погасила выпуск облигаций 1 декабря.

Сегодня Финам совместно с Positive Technologies проводит интересную онлайн-встречу для тех, кто интересуется инвестированием в кибербезопасность. В 2021 этот рынок достигнет объема в $217,9 миллиардов, при этом российский рынок кибербезопасности растет на 25%
быстрее мирового.

На встрече будут обсуждаться вопросы:
• Как россиянам инвестировать в кибербезопасность?
• Positive Technologies планирует выход на биржу: как заработать на росте компании?
• Каковы драйверы рынка и кто станет их бенефициаром?

Среди спикеров: Максим Филиппов (директор по развитию бизнеса РТ), Алла Макарова (финдиректор РТ), Леонид Делицын (аналитик по IT ФГ «ФИНАМ»).

Всё пройдет в Zoom, 6 декабря, в 13:00 МСК. Для участия нужно зарегистрироваться на сайте.

🗓 Важные события на неделе с 6 по 10 декабря

🇷🇺 Корпоративные события российских компаний:
6 декабря
📌 Мосбиржа - старт торгов акциями на утренней сессии с 7:00 МСК.
7 декабря
📌 Сбербанк - отчетность по РСБУ за ноябрь 2021 г.
📌 ММК - День инвестора.
📌 НЛМК - закрытие реестра по дивидендам.
10 декабря
📌АЛРОСА - результаты продаж за ноябрь.
📌 Северсталь - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 9 мес. 2021 г.
📌 Акрон - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 9 мес. 2021 г.
📌 Черкизово - операционные результаты за ноябрь.

🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲8 декабря - UiPath (PATH), GameStop (GME).
💲9 декабря - Broadcom (AVGO), Costco (COST), Lululemon (LULU), Oracle (ORCL).

👀 За какими событиями стоит следить на этой неделе.
✅ Распространение нового штамма вируса "Омикрон", ограничения на полёты, локдауны.
✅ Геополитика: ситуация на росийско-украинской границе, дипломатическая риторика, онлайн-встреча Байден-Путин 7 декабря.
✅ Нефть: последствия решения ОПЕК+ оставить уровень увеличения добычи на прежнем уровне. Продажи из стратегических резервов. Запасы сырой нефти в США 8 декабря. Переговоры по ядерной сделке с Ираном - неделя вторая.
✅ Газ: погода в Европе, объёмы прокачки Газпрома для заполнения газохранилищ в Европе. Заявления по срокам сертификации.
✅ ФРС: риторика по срокам сворачивая QE и повышения ставки.
✅ Инфляция: базовый индекс потребительских цен (Core CPI) за ноябрь в США - 10 декабря.
✅ Китай: регуляторное давление властей, делистинг китайских эмитентов в США, выплаты по облигациям застройщиков.
✅ Криптовалюта: выкуп просадки после обвального падения биткоина в субботу, в моменте на 20% до $42 тыс.

ВСЕ КТО ХОТЕЛ ИНТРАДЕЙ РАКЕТЫ:

🔘 ИНТРАДЕЙ
🔘 СВИНГ

РАКЕТЧИК - это действительно интересный блог действующего финансового советника о ракетах и подводных лодках. Прогнозируем все взлеты и падения. На рынке нет резких движений, о которых мы бы не написали.

РЕАЛЬНЫЕ ЗАСЛУГИ:

▪️Спрогнозировали падение: $SPCE, $SAVA, $BABA, $MRNA

▪️Спрогнозировали рост:
$ISKJ, $ASTR, $TSLA, $CLSK

ВСТУПИТЬ:
https://t.me/+PGgNSTRGcWk3Mjcy

#реклама #текстприслан

🇷🇺 Центральный банк провел очередную встречу с участниками фондового рынка, результаты выложил на своём сайте. Пройдёмся коротко по пунктам.

🏛 Центробанк поддерживает возможность открытия ИИС управляющими компаниями - например, ВТБ Капитал, Альфа Капитал, Сбер Управление активами и др.

🏛 Сделать максимально привлекательным для граждан долгосрочный ИИС 3-го типа (доступ к льготам после 10 лет) в целях обеспечения экономики "длинными" деньгами. ИИС-3 сейчас готовится к внедрению.

🏛 Определить переходный период, в течение которого существующая система ИИС будет постепенно перенастроена на долгосрочные цели 3-го типа.

🏛 ЦБ против расширения выпуска российских финансовых инструментов в иностранной валюте.

🏛Оказание финансовыми организациями услуг, связанных с криптоактивами, не отвечает интересам инвесторов и несет большие риски.

🏛 Регулятор поддержал идею о кросс-идентификации клиентов финансовых организаций - т.е. не проходить процедуру каждый раз с нуля.

Участники также обсудили (не означает, что решили):
✔ Допуск на рынок неспонсируемых иностранных ETF (т.е. не требующих согласия от провайдера ETF на обращение на российской бирже);
✔ Устранение регуляторного арбитража между российскими ПИФ и иностранными фондами;
✔ Ускорение выдачи инвестору инвестиционных паев и др.

​​📣 Публичные инвестиции за ноябрь показали  убытки 5542,4$ или 7,0%

Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке. Сам публичный портфель, как и блог ведется с 2012 года, а с 2017 года начал вести и телеграм-канал.

📉 По результатам ноября публичный портфель попал в ощутимую просадку (учитывая открытые и закрытые сделки) в -7%. С марта 2020 года (тогда было -13%) это рекордный бумажный убыток, при этом индекс RTS потерял порядка 11%, SP500 просел на 2%. Текущую просадку воспринимаю больше, как откат к сентябрьским значениям, даже с учетом текущей просадки доходность публичного портфеля с начала года составляет +45%.

Уже декабрь, а значит примерно через месяц будем подводить традиционные итоги года по публичному портфелю. Пока существует высокая вероятность, что ленивый портфель не уйдет ниже целевой доходности в 30-40% годовых (постучал по дереву).

Лидерами падения портфеля в ноябре стали:
🔺 Распадская -14% или -1472$
🔺 Тинькофф -10% или -759$
🔺 ГлобалТранс -15% или -643$
🔺 ВТБ -9% или -259$

С подробной статистикой публичного портфеля и основными новостями месяца можно ознакомиться на блоге.

О переговорах Путина и Байдена

Переговоры не закончились никакими конкретными договоренностями, стороны остались "при своих". Путин не получил гарантий невступления Украины в НАТО, Байден не получил гарантий от дальнейшей эскалации. Единственный результат - высказаны позиции и сделаны предупреждения, которые уже звучали и раньше. В частности, о "полной изоляции Москвы от мировой финансовой системы".

Жесткий вариант санкций на этом этапе не применен (пока не напали🤦‍♂️). В принятый этой ночью в Конгрессе военный бюджет на 2022 г. НЕ вошли:
➖ упоминание санкций по Северному Потоку-2;
➖ дополнительные ограничения на госдолг;
➖ санкции против 35 россиян из "окружения Путина";
Но вошли $4 млрд на "военное сдерживание России в Европе".

Российский фондовый рынок получил все условия для отскока до уровней, предшествовавшим геополитическому обострению пару недель назад, т.е. выше 4000 п. по индексу Мосбиржи. Этому будет также способствовать дорожающая нефть и эйфория на глобальных рынках по поводу "не такого уж и страшного" Омикрона.

Результаты переговоров не отменяют факторов, которые препятствуют росту российского рынка и дисконтируют его по отношению к глобальному. Положительную коррекцию в этот расклад могут внести, например, цены на сырье и металлы или восстановление статуса дипломатических миссий, о чём упоминалось в разговоре с Байденом.