🏆 Итоги недели - продолжение. Посмотрим на топ лучших и худших акций за 5 торговых дней из индекса Мосбиржи.

💪 Лидеры роста:
🔺 Полиметалл +6.1%
🔺 Фосагро +6%
🔺 Аэрофлот +5.3%
🔺 Полюс +4.9%
🔺 Газпром +4.9%

На инфляционных ожиданиях золото хорошо отросло на этой неделе до $1880, за ним - Polymetal и Полюс. У Фосагро было сразу 3 причины вырасти: отчёт за 1 квартал, благосклонная позиция Минпромторга по заморозке цен на минеральные удобрения и квартальные дивиденды выше прогнозов. Аэрофлот в апреле вернулся на 1 место по перевозкам внутри РФ, народ ждёт восстановления трафика. Газпром - совет директоров одобрил дивиденды за 2020 г. в рамках обещаний 50% от прибыли (нераспределённой за прошлые годы).

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 ВТБ -8.9%
🔻 Лукойл -4.1%
🔻 Роснефть -3.7%
🔻 Мосбиржа -3.6%
🔻 X5 -3.2%

ВТБ сохраняет высокую волатильность из-за неопределённости по поводу дивов по префам. Растерял 1/3 роста прошлых недель. Лукойл и Роснефть - просадка нефтянки из-за иранской ядерной сделки. Лукойл немного припал из-за разлива нефтепродуктов в Коми. Роснефть выдала не слишком вдохновляющий отчёт по выручке за 1 кв. ОПЕК+ тормозит добычу. Мосбиржа по инерции снижается после дивотсечки на прошлой неделе. Фундаментал сильный, дальше падать будет сложно. X5 снижается на фоне сделок конкурентов - Магнита и Ленты по покупке Дикси и Billa.

💬 Как прошла неделя у вас, и у вашего портфеля? Хороших выходных!

📆 Что интересного ожидается на неделе

24 мая
📍 Россети: совет директоров по дивидендам за 2020 г.
📍 ФСК:  совет директоров по дивидендам за 2020 г.

25 мая
📍 Cовет директоров Башнефти по дивидендам

26 мая
📍 Последний день для попадания в реестр акционеров X5 Retail Group по дивидендам за 2020 г.
📍 Cовет директоров Ростелекома по дивидендам.
📍 День Стратегии TCS Group.

27 мая
📍 Полиметалл: День инвестора.
📍 Полюс: финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 г.
📍 Русгидро: финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 г.
📍 HeadHunter: финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2021 г.

28 мая
📍 Интер РАО: операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 г.
📍 Вступает в силу ребалансировка индекса MSCI (Ozon, Polymetal, НЛМК).
📍  Последний день для попадания в реестр акционеров Норникеля по дивидендам за 2020 г.
📍 Последний день для попадания в реестр акционеров Северстали по дивидендам за 2020 г. и 1 кв. 2021 г г.

🇺🇸 Популярные бумаги на СПб бирже:
💲 25 мая - Zscaler (ZS), Intuit (INTU), AutoZone (AZO), Nordstrom (JWN) и др. и др.
💲 26 мая - NVIDIA (NVDA), Li Auto (LI) и др.
💲 27 мая - Salesforce (CRM), Gap (GPS), HP (HPQ), Medtronic (MDT), Dollar General (DG), Best Buy (BBY), Dell (DELL), Costco (COST), Dollar Tree (DLTR), и др.
💲 28 мая - Big Lots (BIG),

🔔 Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy.

👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Геополитика: подготовка к встрече Байдена с Путиным, инцидент с самолётом в Минске.
✅ Нефть: возможные последствия иранской ядерной сделки, если она состоится.
✅ Сезон отчётностей российских и иностранных компаний за 1 кв. 2021 г.
✅ Инфляционные ожидания в США и риторика ФРС относительно ужесточения ДКП.
✅ Криптовалюты: заявления американских и китайских регуляторов.

❗️ Осталась неделя до конца срока подачи отчёта о движении денежных средств по зарубежным счетам!

⏰ Напомню, физическим лицам в срок до 1 июня 2021 года необходимо подать в ФНС отчет о движении средств и иных финансовых активов (в нашем случае ценных бумаг) по счетам, открытым в иностранных финансовых организациях. Форму отчёта по КНД 1112520 можно скачать, например, на сайте налоговой.

Кто подаёт:
🇷🇺 Граждане РФ, признанные резидентами (более 183 дней в году);
🇷🇺 Постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, в т.ч. имеющие второе гражданство.

Где могут быть счета:
💲 Иностранные банки;
💲 Иностранные брокеры;
💲 Страховые компании;
💲 Управляющие компании;
💲 Пенсионные фонды;
💲 Инвестиционные фонды;
💲 Микрофинансовые организации и кооперативы;
💲 Организации без образования ЮЛ, инвестирующие средства клиента или совершающие от его имени и за его счет иные сделки.

👮‍♀️Санкции - штраф для физлиц от 300 до 4500 р. - за невовремя предоставленный отчёт (сумма в зависимости от дней просрочки), за подачу не по форме, за непредоставление.

⚖️ По новому закону, вступившему в силу 1 января 2020 г., первый раз это нужно сделать за 2020 год до 01 июня 2021. Заполненную форму можно отправить через сайт nalog. ru, правда там пока только форма для подачи отчетов по зарубежным банковским счетам, поэтому некоторым форму заворачивают. Если на сайте завернут, то придется отправлять по почте заказным письмом или посетить свою налоговую лично. Удивляет, что с момента анонсирования требования об отчетах прошло уже больше года, а на портале налог.ру до сих пор не продумали понятную форму для подачи документов.

Если кто-то уже сдавал отчет о движении денежных средств поделитесь своим опытом в комментариях.

P.S. ОДДС нужно делать только тем, у кого есть зарубежные счета (брокерские и пр.). Если вы работаете через рос. брокеров ничего подавать не нужно.

🎉 В продолжение темы налогообложения, но на этот раз хорошие новости. С 21 мая порядок получения налоговых вычетов упрощается. Налоговая всё сделает за вас. Ну, или почти всё.

К чему относится:
1️⃣ ИИС типа А и Б - без заполнения 3НДФЛ и пакета документов, подтверждающих право на вычет.
2️⃣ Имущественный налоговый вычет на приобретение жилья и уплату процентов по ипотеке.

Относится к вычетам, право на которые возникло с 1 января 2020 года.

🤥 Воспользоваться можно будет только после того, как ваш брокер или банк станет участником единой системы информационного взаимодействия с ФНС. То есть передаст всю информацию о вас, которая будет залита в личный кабинет налогоплательщика. Там до 20 марта (или в теч. 20 дней, если сведения поданы после 1 марта) будет появляться предзаполненное заявление для подачи.

🤷‍♂️ На сайте ФНС я нашёл пока только одного участника взаимодействия - ВТБ. Но это лишь начало процесса, подтянутся и другие. Вам должно прийти уведомление в ЛК. Узнать о факте подключения к ФНС можно у своего брокера/банка.

Как вам нововведение?

🇺🇲 Байден сегодня заявил, что окончательно отказывается от введения новых санкций против Северного Потока - 2.

🎤 Журналистам он объяснил это тем, что строительство фактически завершено (95%). Ранее, 20 мая, Штаты объявили об отказе санкций против оператора строительства Nord Stream 2 AG и CEO Маттиаса Варнига. Под санкциями остались 4 судна, ведущих укладку, но им уже всё равно.

🔎 Причина здесь не в завершённости стройки. Мотив - нежелание портить отношения европейскими союзниками, которые пострадали во время президентства Трампа. Это "противоречит национальным интересам США". То есть решение Байдена не означает, что геополитическое давление на Газпром и российский рынок в целом будет ослаблено. Это шаг навстречу не России, а Германии - главного союзника в ЕС.

🤨 Не жду, что новость сильно повлияет на котировки $GAZP (все уже в цене), поскольку проект СП-2 почти не даёт Газпрому дополнительных объёмов поставок, проект носит политический характер (обход украинской трубы). Однако заявление Байдена накануне встречи с Путиным 15-16 июня оставляет меньше поводов для дополнительного давления на акции.

👀 В моем долгосрочном портфеле многострадальный Газпром занимает 3,5%, от средней цены покупки бумажная прибыль с учетом дивидендов около 60%. А в вашем портфеле есть Газпром? Верите в скорое возвращение к историческим хаям 2008 года (360 р)?

🚀 TCS Group: ещё один рывок (+7%)

🎤 Единственная новость - День стратегии 26 мая, на котором озвучены перспективы развития группы. Возможно, оптимистичный взгляд в будущее сорвал стопы и вызвал закрытие коротких позиций по бумаге (margin call).

🏋️‍♂️ Менеджмент гордится достигнутыми цифрами. Например, долей 66% по активным клиентам на Московской бирже. Это больше, чем у 6 брокеров, следующих за Тинькофф Инвестициями. Презентация для инвесторов больше похожа на рекламный проспект. Инвесторов не смущает тот факт, что к вопросу о дивидендах компания вернётся не ранее 2022 года. И не факт, что начнёт платить.

💲 Капитализация группы впервые превысила 1 трлн руб. (рейтинг на картинке внизу). Олег Тиньков поставил цель стать "вторым после Сбера", расширив долю банка на рынке с 3% до 20%. Но акции растут гораздо быстрее, чем рыночная доля. Вход на текущих уровнях уже несёт риски.

💼 Я держу $TCSG не в целях спекулятивного заработка, а как долгосрочную инвестицию в бизнес, которым я сам активно пользуюсь. Сейчас доля акций выросла почти до 6% (доходность по открытым позициям доходит до 530%),  значение близко к максимальной по стратегии, во время ближайшей ребалансировки буду снимать сливки.

Какие видите перспективы акций Тинькофф на ближайшие пару лет?

Кэти Вуд ждет глобальный переток капитала

👩‍💼 Основательница инвестиционной компании ARK Investment Кэти Вуд, во время обращения к инвесторам, дала прогноз о том, что вскоре на рынке произойдет глобальный переток капитала от компаний роста к компаниям стоимости на фоне сворачивания программ мягкой монетарной политики.

👍 По ее словам, переток капитала в акции стоимости, а также акции циклических компаний является здоровым для фондовых рынков. Кэти также утверждает, что если бы фондовый рынок продолжал сужаться в сторону инновационных корпораций, это бы точно привело к краху экономики.

🤨 Кэти Вуд, объективно говоря, не та личность, которая была известна своими стоимостными инвестициями. Большую часть в портфеле управляемого ей фонда $ARKK занимает Tesla, а также Nvidia, Square inc., Twitter, Baidu, Spotify.

🌡 Все эти компании оценены несоизмеримо выше, нежели активы, числящиеся на их балансе. Средний P/S этих компаний держится в районе 12. Классическое стоимостное инвестирование (по Грехему), предполагает покупки тех активов, которые оценены ниже балансовой стоимости. В фонде ARKK же рыночная капитализация компаний зачастую превышает их капитал в десятки раз!

🤔 С чего бы такое слышать от Кэти? Посмотрим на свежую неудачную сделку Кэти по акциям Virgin Galactics. Она покупала 1.7 млн. акций Virgin Galactics на сумму более $100 млн. в феврале, когда акции были на пике стоимости. Позже, в мае, она докупила этих акций еще на $45 млн. Однако через неделю она распродала более 99% позиции.

🚀 После этого, с 13 мая 2021, благодаря успешному испытанию космического корабля, акции компании подорожали на 70%+!  Впрочем, это не единственная неудача Вуд, ее флагманский фонд ARK Innovations с исторических пиков цена акций фонда уже потеряла 30%+.

💁‍♀️ Не совсем понятно, как Кэти будет сочетать агрессивное управление фондами и стоимостную стратегию инвестирования. Напишите в комментариях, как оцениваете фонды Кэти Вуд. Есть в портфеле?

🤷‍♂️ Долларовые облигации Беларуси подешевели, рублёвые - почти нет.

📊 После скандала с самолётом Ryanair в Минске белорусские евробонды (XS1634369067, BLR-23) с долларовой доходностью 6,88% ощутимо упали в цене. Пропорционально выросла их доходность. Самый длинный выпуск Belarus31 к 26 мая стал дешевле на 4 п.п., доходность к погашению +0,6 %.

🇷🇺 В то же время рублёвые облигации (торгуются на Мосбирже как ОФЗ союзного государства) почти не отреагировали. Это значит, что испугались только иностранцы, наши инвесторы остались в целом спокойны. Доходность Беларусь-04 выросла с 7.7% до 8.3%, цена опустилась со 101.5% к номиналу до 100.6%.

⚔️ В августе 2020 г. (пик белорусских протестов) было похожее падение: рублёвые упали в цене на 1.5%, еврооблигации на 3%. Я тогда успешно купил на падении и продал на восстановлении котировок.

🇧🇾 Объяснение реакции инвесторов кроется в характере отношений между РФ и Беларусью. Фактический гарант по госдолгу братской Беларуси - российский бюджет. Цена вопроса, по разным оценкам - $5-6 млрд в год, с учётом скидок на сырьевые товары и льготных кредитов - ок. $10 млрд. Так что дефолт, даже технический, по ним не светит. Рейтинг белорусских облигаций соответствует кредитному рейтингу РФ (B/B/B3).

💬 Сейчас в моем портфеле нет ни ОФЗ ни белорусских облигации, для консервативной части использую зарубежные бонды. А как вы относитесь к белорусских облигациям?

Про акции у брокеров

👨‍💻 У брокеров есть разные инстументы для начинающих инвесторов. Кто-то сейчас активно дарит акции, кто-то предлагает демо-счета на бирже. Интересную акцию запустили в Альфе «Инвестиции без риска» на первые 100 дней инвестирования. Альфа компенсирует риски по 12 ценным бумагам — если за 100 дней цена на них упадёт, то банк вернёт разницу между покупкой и продажей.

🧐 Есть и подводные камни: в Альфе возвращают максимум до 20 т.р. убытка — это надо учитывать, работая с большими суммами. Список бумаг достаточно ограничен, подробные условия можно посмотреть здесь.

P.S. К слову, Альфа не первый брокер, который предлагает «инвестиции без риска» — такая акция была у Тинькофф в начале этого года. Правда, там можно было выбрать всего несколько акции из пакета, а риски покрывали за 30 дней, что довольно мало + были отзывы о некорректном расчете компенсаций (считали компенсацию только за 1 бумагу).

❓ Если у вас или ваших знакомых был опыт участия в подобных акциях напишите в комментариях.

📈 Итоги недели

🇷🇺 Индекс Мосбиржи +1.9%, РТС +2.1%. Рубль выиграл у доллара 0.5%, 73.15 - уже интересный уровень для локальных докупок долларов. Нефть играет в пользу рубля, подходит вплотную к $70. Иранская ядерная сделка пока под вопросом, а бензина летом нужно всё больше и больше. Помогает также налоговый период и геополитическое затишье, если не считать цирка с самолётом в Минске.

🇺🇲 S&P500 +0.55%%, промышленный Dow Jones +0.51%, Nasdaq +2.06%. Почему бы и нет? Ставки по нулям, деньги стабильно подвозят в размере $120 млрд в месяц, ФРС воркует о том, что инфляция носит временный характер, и вообще старается её не замечать. Байден собирается продвигать бюджет 2022 года на $6 трлн, рекорд федеральных трат со времен 2 мировой войны. Правда, республиканцы категорически против, они хотят резать расходы.

📈 Крипту уже привычно трясёт. То один, то другой регулятор считает своим долгом сказать что-нибудь неприятное на эту тему. На днях глава ЦБ Японии уронил биток c $40 тыс. на $36 тыс. Между тем длинные позиции большинства институционалов не закрываются, на рынке много опционов со страйком на $60 тыс.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Акции Virgin Galactic подорожали на треть после успешного старта корабля 22 мая.
2️⃣ 21 мая вступили в силу облегченные условия оформления вычета на ИИС.
3️⃣ Золото пробило отметку $1900.
4️⃣ ВТБ объявил о планах выпуска специальных акций, якобы имеющих защиту от санкций.
5️⃣ Байден заявил, что отказывается от введения дальнейших санкций против СП-2.

👇Топ-5 лучших и худших акций недели, как всегда, в следующем посте. А пока пишите, какие события недели вам особенно запомнились.

🏆 Продолжаем подводить итоги недели.

💪 Лидеры роста:
🔺 TCS Group +16.1%
🔺 Mail +9.1%
🔺 ВТБ +6.1%
🔺 HHRU +4.1%
🔺 Яндекс +3.7%

Тинькофф ещё раз показал, что способен расти даже без сильных фундаментальных поводов. На этой неделе достаточно было Дня стратегии. Mail, похоже, нащупал поддержку на 1500р. и 2-ю неделю идёт в восходящем канале. Вышло несколько новостей по игровому сегменту, в частности, позитивная оценка PwC. ВТБ объявил дивиденды за 2020 г., появилась перспектива реформы акционерного капитала через выпуск акций с защитой от санкций (не факт). Яндекс: в антимонопольных делах пауза. HHRU выдал сильный отчёт с ростом выручки в 1.5 раза за 1 кв. Оба подтягиваются за воспрянувшим Nasdaq.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 ФСК ЕЭС -4.15%
🔻 Ozon -3.9%
🔻 ММК -3.9%
🔻 X5 Retail -2.9%
🔻 НЛМК -2.5%

ФСК ЕЭС отчиталась снижения в 1 кв. EBITDA и чистой прибыли г/г. Пока не удалось выйти на доковидные показатели. Ozon на этой неделе утратил импульс к росту. Закрытие сделки по покупке Оней Банка убыточной компанией - это не только позитив, но и доп. нагрузка на косты. ММК и НЛМК следуют за снижением цен на сталь: Китай борется с ценовым пузырём, инфраструктурный план Байдена пока буксует. Укрепление рубля тоже не в плюс металлургам. Кстати, по НЛМК можно ожидать отскока на включении в индекс голубых фишек с 18 июня. FIVE - к общему снижению на фоне Магнита и Ленты добавилась отсечка и дивгэп.

❓Как вам неделька, принесла ли она вам хорошие новости? Удачных выходных!

📆 Важные корпоративные события на неделе с 31 мая по 4 июня.

31 мая
📌 Аэрофлот: финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 г. - 10:00 МСК.
1 июня
📌 Tаттелеком: закрытие реестра по дивидендам
📌 Россети: закрытие реестра по дивидендам
📌 Норникель: закрытие реестра по дивидендам
📌 Северсталь: закрытие реестра по дивидендам
2 июня
📌 QIWI: годовое собрание акционеров (ГОСА)
3 июня
📌 Интер РАО: последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.
📌 Полюс: последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.
📌 Распадская: последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.
📌 Фосагро: последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.
📌 Банк Санкт-Петербург: последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.
4 июня
📌 Акрон: последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.

🇺🇲 Популярные бумаги на СПб бирже:
💲 31 мая – не будет торгов по американским ценным бумагам, в т.ч. на СПб и Московской бирже в связи с Днем поминовения в США.
💲 1 июня - ZOOM (ZM), Cloudera (CLDR) и др.
💲 2 июня - Splunk (SPLK), NetApp (NTAP), PVH Corp (PVH) и др.
💲 3 июня - CrowdStrike (CRWD), Broadcom (AVGO), Slack (WORK), DocuSign (DOCU) и др.

🔔 Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy.

👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Геополитика: последствия инцидента с самолётом в Минске, подготовка к встрече Байден-Путин.
✅ Нефть: мониторинговый совет ОПЕК+ 31 мая.
✅ Дивидендный сезон на российском и американском рынке.
✅ 2-5 июня - Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) с офлайн выступлением Путина.
✅ Инфляционные ожидания в США и риторика ФРС относительно ужесточения ДКП.
✅ Криптовалюты: заявления регуляторов, которые могут обвалить курс.

Канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций» и «Анализ облигаций».
https://t.me/dohod

Академический подход к оценке и управлению активами, прогнозы по валютам, % ставкам, инфляции. Делятся стратегиями на рынке акций и облигаций, а также взглядом на ключевые события в российской и мировой экономике.

#взаимныйпост

❗️ЦБ России создал черный список компаний финансового рынка

📣 На сайте ЦБ был опубликован список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке. Сейчас в списке фигурирует более 1800 компаний, в деятельности которых регулятор выявил признаки финансовой пирамиды, нелегального кредитора или нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг.

🤷🏽‍♂️ Интересно, что в список наряду с компаниями с очевидными признаками финансовой пирамиды (вроде Финико), попали такие брокеры как Interactive Brokers (один из самых надежных американских брокеров, у меня есть там счет), Exante и пр. Пока непонятно, предполагает ли это какие-либо санкции к участнику списка, но звоночек неприятный, к тому же возникает сразу много вопросов к адекватности всего списка.

🧐 Из пресс-релиза: «Публикация такого перечня направлена на защиту интересов потребителей и позволит своевременно предупреждать их о рисках, связанных с подобными компаниями. Регулятор выявляет нелегальных участников на финансовом рынке, используя собственную систему мониторинга, а также на основе обращений граждан и организаций. Для пресечения незаконной финансовой деятельности Банк России принимает меры по блокировке сайтов таких компаний, взаимодействует с правоохранительными и другими уполномоченными органами, а также c иностранными регуляторами для применения иных мер."

Что думаете?

Друзья! Нам всем хочется, чтобы инвестиции приносили хорошую доходность. Именно о доходности идет речь в новом видео PNK rental. Из чего она формируется и от чего зависит – об этом рассказывает первое лицо компании.

И у нас есть хорошая новость! PNK rental выходит на Московскую биржу. Паи ЗПИФ "ПНК-Рентал" допущены до торгов, дату объявят позднее.

А до выхода на биржу к PNK rental можно присоединиться на основании договора доверительного управления.

Порог входа в PNK rental – 5000 рублей, чтобы каждый мог попробовать.

Доходность PNK rental в III квартале 2020 года составила 4,23% (16,92% годовых), в IV квартале 2020 года – 2,92% (11,68% годовых), в I квартале 2021 года – 7,63% (30,53% годовых). Выплата дохода производится ежеквартально.

Стать инвестором можно онлайн на pnkrental.ru.

ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России.

#реклама #текстприслан

🔀 Металлурги торгуются разнонаправленно: видно, что они пока не знают, куда пойти - на север или на юг:
🔺 #MAGN +0.6%
🔻 #CHMF -0.9%
🔻 #NLMK -0.5%

🔎 Неопределённость объяснима: сверхприбыли из-за высоких мировых цен на сталь стали предметом интереса вице-премьера Белоусова. Он не заморачиваясь предложил раскошелиться на 100 млрд: "нахлобучили государство - делитесь".

👷‍♂️ Металлурги в ответ говорят: да мы так-то, вообще-то, налоги в большем объёме платим и инвестпрограммы свои реализуем. А высокие цены с привязкой к мировым - так они прописаны в действующих контрактах. Предлагают скидки 30% для госпрограмм. В тот же день к ним пришли на чай сотрудники ФАС. Правда, профильный министр Мантуров сказал, что он против повышения НДПИ, т.е. выступил по факту на стороне компаний.

Куда пойдут акции сталелитейщиков, решится в борьбе двух стихий:
1️⃣ Как долго на глобальных рынках будут нулевые ставки и избыток ликвидности. Пока это так, цены на металлы будут на хаях. При первых же намёках на сворачивание стимулов они пойдут вниз.
2️⃣ Каким будет спрос в Китае - основном потребителе. Власти КНР, видя риски ценового пузыря, уже начали его зажимать, ужесточая условия по кредитам и фьючерсам.

👉 Но есть еще один фактор, который даже при благоприятной внешней конъюнктуре будет давить на акции металлургов. Это постоянные разговоры в духе "взять и поделить". Они то вспыхивают, то затухают, а инвесторы (особенно нерезиденты) - народ нервный, они всё воспринимают серьёзно, даже если разговоры на этот раз ни во что не выльются.

💬 Вы за какой вариант развития событий?

🔔 Прозвенел первый звоночек ❗️

🇺🇸 Сегодня ночью по МСК официальный представитель ФРС (инсайд Reuters) признал, что они начнут сокращать баланс. FED будет продавать корпоративные облигации, которых они набрали в разгар пандемии, чтобы успокоить рынок. Распродажа должна закончиться до конца года. Также они думают над тем, когда начать сворачивать программу выкупа QE.

⚡️ Скупка корпоративных облигаций и ETF на них была пожарной мерой. Она помогла многим бизнесам выжить и поддержала занятость. Но эта помощь породила тысячи убыточных компаний-зомби. Ничто не может продолжаться вечно.

🤷‍♂️ Что это значит для нас? Рынки сейчас забрались на исторические хаи (российский не исключение) и ждут только одного: когда финансовые власти заговорят о сворачивании стимулов и изъятии ликвидности. Это уже начали делать Китай, Канада, готовится Британия. ЦБ развивающихся стран, включая наш, начали поднимать ставки. Но главный сигнал должен поступить от ФРС.

Что делать, срочно выходить в кэш? - Тут нужно представлять себе все стадии процесса:
1️⃣ Продажа с баланса корпоративных облигаций.
2️⃣ Сокращение стимулирующей программы QE, под которую ФРС сейчас печатает $120 млрд в месяц. Параллельно, но чуть позже - разгрузка с баланса гособлигаций трежерис.
3️⃣ Повышение ставки, которая с марта 2020 г. понижена до 0-0.25%.

📉 Все 3 стадии - повод для коррекции на рынке акций, особенно третья. Мы сейчас находимся только на подходе к первой стадии. Это значит, что рынки ещё могут продолжить расти. ФРС может опять запустить голубиную риторику и отложить на какое-то время ужесточение ДКП. Из-за поспешных действий можно упустить продолжение роста и снизить доходность портфеля. Но быть в курсе, что собираются делать регуляторы - значит быть наготове. Лично для меня это еще один повод провести ребалансировку портфеля, снизив рисковую часть до базовых величин.

А пока - открываемся на позитиве:
🟢 Индекс Мосбиржи вчера пробил 3800 п., исторический максимум;
🟢 Нефть подбирается к $72;
🟢 Рубль укрепляется - 73.25;
🟢 Америка закрылась в плюсе (правда, Азия с утра немного минусует);
🟢 Индекс волатильности и страха VIX ниже 20 п., норма.
🟢 Фьючерс на S&P500 +0.01%;
🟢 Геополитика - на паузе, ждём встречи Байден-Путин.

❓Когда ждёте коррекции?

📣 Вести с полей Петербургского Международного Экономического Форума

За три основные дня ПМЭФ Яндекс заключил с десяток партнерств. Рассказываю про главные:

1️⃣ С ВТБ, Ланитом и Gigabyte. Компании создадут совместное предприятие, которое откроет центр разработок — он будет проектировать серверы и предлагать свою продукцию в России и за рубежом. Для производства серверов СП построит завод в России, первые должны быть выпущены уже в 2022 году. В СП инвестируют Яндекс, «Ланит» и ВТБ. Свой R&D означает, что серверы будут производиться, в том числе, с нуля. При этом Gigabyte и Яндекс, очевидно, умеют делать железо, а Ланит умеет его продавать, внедрять и обслуживать. Мощное партнерство.

2️⃣ С Ростелеком. Партнерство предполагает совместное развитие и внедрение решений с использованием облачной платформы Yandex.Cloud и сервисов «Ростелекома» для клиентов в корпоративном и государственном сегментах. Все сервисы будут соответствовать повышенным требованиям безопасности, предъявляемым к таким информационным системам. Так Яндекс продолжает расширение своего облачного бизнеса.

3️⃣ С Почтой России. На ПМЭФ было подписано соглашение  о запуске экспресс-доставки посылок и интернет-заказов из почтовых отделений — их привезут за 60 минут через Яндекс.Доставку. Компании обсуждают дальнейшее расширение партнерства в электронной коммерции. Видимо, Яндекс намерен активно укреплять свои позиции в доставке последней мили.

Пишите в комментариях, какие еще партнерства на ПМЭФ вы считаете заслуживающими внимания.

В какой банк лучше отнести 2-3 млн руб?

Да, можно сходить в два три банка и разложить эти деньги под 4-6% годовых. В свою очередь банк выдаст ваши же деньги в кредит другим клиентам, нуждающимся в деньгах, но уже под более высокой процент под 15-20% годовых. Но это цифры далеки от реальности, на самом деле банки зарабатывают в два раза больше, чем процентная ставка в договоре. Если клиенту дали 500тыс под 20% годовых на год, например, то в реале клиент переплачивает 40% в год из-за аннуитетного платежа.

Делай как банк! Зачем получать 5% в год, если можно получать от 36% и более? Просто найдите клиента, которому нужны средства, который готов заложить свою недвижимость и выдайте ему займ под залог недвижимости. Минимальная ставка 3% в месяц и это уже в 7 раз больше, чем даёт банк по депозитам.

Вы, конечно, спросите а где взять такого клиента?! Неужели найдётся такой "безумный", который будет платить такие проценты?!
Я вам больше скажу, это не безумцы, а в основном бизнесмены, которым деньги нужны на короткий срок. И некоторые готовы платить и по 60-70% годовых, потому что они заработают гораздо больше.

И таких клиентов полно на канале:
Для России - @invest80
Для Казахстана - @redgin_KZ

Подписывайтесь и выбирайте заявку, которая больше подходит вам по сумме, сроку, по объекту, по любым вашим критериям и выдай свой первый займ. Если вы новичок - мы сопроводим вас на всех этапах сделки, от начала до конца.

#реклама #текстприслан

🇷🇺  Самое важное из выступления Путина на ПМЭФ

1️⃣ Льготную ипотеку продлим ещё на год. Акции застройщиков выросли на 1-1.5% на словах Путина о том, что программа льготной ипотеки будет продлена до 1 июля 2022 года. Ставка повышается с 6.5% до 7%, программа распространяется на все регионы. Льготная ставка 6% будет предусмотрена для некоторых категорий семей с детьми. ️Центробанк выступал резко против продления льготной ипотеки из-за ценового пузыря. Против и Ассоциация банков РФ. Э.Набиуллина позже: продлить можно, но только в некоторых регионах, где риск ценового пузыря меньше. Таким образом, победило лобби застройщиков и связанных с ними структур.

2️⃣ Первая нитка Северного Потока-2 достроена. Можем поставлять газ "дней через десять", но сроки начала поставок зависят от немецкой стороны. Президент назвал газ, который пойдёт по СП-2 "самым чистым в мире". #GAZP реагирует ростом на 1.3%, пробил вчерашний хай (274 р.).

3️⃣ Путин поручил правительству до 1 октября разработать план снижения выбросов к 2050 г. до уровня НИЖЕ ЧЕМ В ЕС. Похвалил компании, которые выпускают "зеленые облигации". Их теперь появится на рынке много - можно не ходить к бабке. Также сказал, что выручка климатической отрасли (продажа на рынке углеродных единиц) в России в перспективе превысит $50 млрд в год.

Также:
🎤 Продажа нефти за рубли - удар по доллару. Готовы торговать в национальных валютах с другими странами;
🎤 Малый бизнес любим, будем любить и поддерживать ещё больше;
🎤 Рост госсектора - нормально для пандемии. И вообще, он везде растёт. Надо двигаться в сторону приватизации. Мы это делаем.

💬 Добавляйте в комментариях, что вам показалось интересным.