📆 Осталась неделя до крайнего срока подачи декларации!

⏳ Дедлайн по налогам наступает 30 апреля, уплата - до 15 июля. Напомню, брокер выступает налоговым агентом по российским и иностранным бумагам. Налоги начисляются брокером в конце календарного года. Если в январе у вас не хватило свободного остатка для списания (я, например, намеренно не давал некоторым брокерам списать налог, чтобы этими пользоваться деньгами еще 4 месяца), сейчас нужно подавать декларацию 3-НДФЛ и платить самостоятельно. Я делаю декларацию через сервис ndfl.guru.

❗️Сказанное выше не касается дивидендов от иностранных эмитентов (независимо от биржи). По ним брокер не является налоговым агентом, хотя этот вопрос сейчас обсуждается в ЦБ и Минфине. Подробности по НДФЛ на дивиденды можно запросить у брокера или посмотреть в его мобильном приложении.

🇺🇲 Чтобы избежать списания 30% налога по американским дивидендам, должна быть подписана форма W-8ben, которая действует только для американских бумаг. В этом случае разницу между 10% в США и 13% в РФ придётся доплатить самостоятельно. Страну регистрации и действующую там ставку налога уточняйте заранее в справке брокера.

⛩ Важно: если вы покупаете, допустим, китайские акции, которые торгуются на американской бирже, форма W-8ben в их отношении не действует. Налогообложение определяется страной регистрации.

📌 Если вы хотите подавать декларацию для  получения налогового вычета по ИИС, то это можно сделать в течение всего года.  

Вечером в воскресение планирую провести небольшой голосовой эфир для учеников о стратегии ленивого инвестирования, также готов ответить на вопросы по налогообложению инвестиций. Вопросы можно написать сюда.

Подведём итоги недели

🇷🇺 Геополитика в кои-то веки сработала рынку в плюс: войска отведены от границ Украины. Индекс Мосбиржи +0.04%, РТС +1.4%. Доллар/рубль, в момент обострения побывав выше 77, к концу недели ушёл ниже 75. Планово покупал валюту. Помогли также налоговый период, когда экспортёры сдают валютную выручку и повышение ставки ЦБ. Нефть немного просела от максимумов прошлой недели на росте запасов в США, но держится у комфортной планки $66.

🇺🇲 В Америке идёт сезон сильных отчётов. Позитиву противостоит решение Байдена поднять налоги на инвестиционный доход. В этой борьбе S&P500 закрыл неделю ростом и по итогу получил +0.1%. Nasdaq -0.1%, Dow Jones -0.1%. Битку на этот раз хвастать нечем, от рекордов прошлой недели ($65 тыс.) он ушёл под планку $50 тыс. Прозвучало несколько туманных намёков от регуляторов в США. Толчком стал скам турецкой криптобиржи. Теханализ графика биткоина ничего хорошего пока не предвещает, ближайшая поддержка находится на 47000$ и весьма вероятен затяжной боковик.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ЦБ поднял ставку сразу на 0.5 б.п. до 5% вопреки большинству прогнозов.
2️⃣ Учения ВС РФ закончились, так и не начавшись. Рубль и рынок очень рады, оба растут.
3️⃣ Акции ВТБ раллируют на решении о выплате дивидендов из 50% чистой прибыли.
4️⃣ Пандемия в мире вышла на новые максимумы, тормозя рост на рынке акций.
5️⃣ Байден объявил о повышении налогов на прирост инвестиционного капитала.

По традиции в следующем посте - топ-5 акций роста и падения.

🏆 Теперь посмотрим на топ-5 акций роста и падения (индекс Мосбиржи).

💪 Лидеры роста из индекса Мосбиржи:
🔺 ВТБ +8,5%
🔺 Северсталь +6.5%
🔺 Petropavlovsk +6.3%
🔺 Алроса +5.7%
🔺 НЛМК +3.5%

ВТБ ожил от после многолетней спячки. Набсовет рекомендовал дивиденды из 50% чистой прибыли. Прибыль за 2020 г. так себе, но сам факт прекрасен и удивителен. Металлурги продолжают ралли на ожидании высоких дивидендов и рекордных ценах на сталь. В Алросе многие ждут Совета директоров 27 апреля по дивидендам. Petropavlovsk, несмотря на слабый отчёт (-49% производство золота г/г в 1 кв.), растёт на назначении независимого ген. директора Дениса Александрова. Это шанс прекратить корпоративные конфликты.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻HHRU -6,2%
🔻Татнефть пр. -3.4%
🔻Яндекс -3.1%
🔻МКБ -3.1%
🔻Роснефть -3.0%

HHRU - без значимых новостей распродаётся заодно с другими на Nasdaq. У нефтяников на неделе снижалась нефть. Татнефть - нет определённости по дивидендам и возврату налоговых льгот. Яндекс продолжает терять на претензиях ФАС. Техи в США тоже пока в коррекции, так что Яша в хорошей компании. МКБ - бывший лидер роста в банковском секторе на отчёте за 2020 г., сейчас идёт коррекция. Если честно, особо не слежу, хоть бумага и в индексе.

💬 Делитесь своими результатами недели, как успехи?

Сегодня в 20.00 проведем на канале небольшой голосовой чат. Будем говорить про ленивую стратегию инвестирования и налогообложение для инвесторов, все по мотивам ваших вопросов. Поставьте звуковое уведомление о новых постах канала, чтобы не пропустить. Ваши вопросы можно написать в комментариях, сразу скажу, что в рамках эфира будем разбирать вопросы только по обозначенной теме.

🎧 Запись вчерашнего эфира. В первой части рассказал о стратегии ленивого инвестора, которой я придерживаюсь. Во-второй части поговорили про налогообложение по зарубежным активам.

0:02:00 - Предыстория формирования стратегии
0:04:00 - Целевая доходность портфеля
0:07:00 - Какие инструменты я использую
0:08:00 - Тезисы стратегии ленивого инвестора
0:22:00 - Что сейчас в инвестиционном портфеле
0:33:00 - Как управляю портфелем
0:44:00 - Налогообложение по ценным бумагам
0:51:00 - Налоги по зарубежным бумагам, как работает справка W8-Ben
0:57:30 - Ответы на вопросы

Упоминаемые ресурсы:
🔺 Курс Ленивого инвестора, пройдите минимум бесплатную неделю
🔺 Мой блог, в поиске по сайту база знаний
🔺 intelinvest.ru, сервис для учета портфеля
🔺 Инстаграм-аккаунт, периодически выкладываю сделки в сторис
🔺 Вк-сообщество, обзор главных новостей и событий в экономике
🔺 IPO-канал, мой отдельный канал про инвестиции в IPO

В комментариях, прошу написать небольшой отзыв и как вам вообще аудио-формат.

​​🚀 Цены на биржевые товары зашкаливают.

📊 На графиках внизу - котировки фьючерсов на сталь, медь и пиломатериалы. Специально взял commodities из разных отраслей и с разным предназначением, чтобы представить широкую картину. Все они начали расти в разгар пандемии, когда о восстановлении экономики ещё не было и речи.

🌽 Похожую картину мы увидим на примере удобрений, кукурузы, сои, свинины и пр. Продуктовая инфляция растёт как на дрожжах. Будто человечество за последний год стало есть как не в себя. На самом деле нет: ни строить, ни производить, ни есть больше не стали. Но причины для роста существуют, и они имеют много общего с ростом в акциях.

1️⃣ Низкие ставки уводят деньги из традиционных долговых инструментов, они перетекают туда, где есть доходность - например, в акции, золото, крипту и на рынок commodities.
2️⃣ Избыток ликвидности из-за стимулирующих программ ведущих центробанков. Навес из почти бесплатных денег создаёт спрос на все, чем можно спекулировать.
3️⃣ Доллар, в котором номинированы биржевые товары, потерял за тот же год 9% к основным валютам. Срабатывает элементарный пересчёт цены в $.
4️⃣ Рынок живёт ожиданиями, и малейший намёк на восстановление толкает вверх цены промышленных металлов, полупроводников и пр.
5️⃣ Наконец, есть и чисто техническая причина - за время локдаунов нарушаются логистические цепочки, что создаёт зоны дефицита то на один, то на другой товар.

🤷‍♂️ Так стоит ли удивляться, глядя на графики?!

​​🔀 Прибыль на акцию - вниз, сами акции - вверх.

📊 Выгрузил интересный график: синяя кривая - S&P500, зелёная - средняя прибыль на акцию из того же S&P500. Индекс бьёт исторические рекорды, прибыли относительно него идут вниз. Скажем так: это не прибыли такие маленькие - корпоративные отчёты, если не брать некоторые просевшие отрасли типа туризма и авиа, выходят в целом позитивными. Это акции такие дорогие.

🚀 Они растут на низких ставках и избытке дешёвой ликвидности, разбирали здесь уже не раз этот феномен. Но у этого явления есть и обратный эффект: зажимание ликвидности регуляторами неминуемо вызовет коррекцию на рынках акций по всему миру.

🏛 Зажать её можно двумя основными способами: поднятием ставки и сокращением программы QE. Если со ставкой можно ещё потянуть год-другой, то выкупать активы на баланс центробанка невозможно до бесконечности, это чревато раздуваем долгового пузыря. Кстати, ЦБ соседней Канады уже заявил о намерении поднять ставку.

🇺🇲 Сегодня состоится заседание ФРС США. Учитывая опыт глубокой коррекции 2018 года, когда была неожиданно поднята ставка, инвесторов постараются подготовить заранее. Возможно, прозвучат (или не прозвучат) намёки на то, что печатание $120 млрд в месяц - это приятно и весело, но пора бы уже задуматься о том, как жить дальше.

❓Многие говорят про коррекцию в мае (sell in may and go away). Готовитесь?

🎉 Старт торгов акциями Segezha Group состоялся.

📖 Книга заявок была закрыта за 2 дня. Примерно половину заявок подали нерезиденты, около 10% - российские частные инвесторы, 40% - банки и инвесткомпании из РФ.

✅Предлагается 3 млрд 750 млн акций (31,4% от ранее выпущенных).
✅Объём привлечения - 30 млрд руб.
✅ Рыночная капитализация - 125 млрд руб. или $1.66 млрд.
✅ Free Float - 24%.
✅Доля АФК Системы - 73.7%, если она не реализует в течение 30 дней опцион на доразмещение вторичных акций в объёме 15% от новых акций.

⌚️ Торги SGZH идут недалеко от цены предложения 8 руб. С открытия бумага вошла в боковик с небольшим креном на понижение (7.97 руб.). История с FLOT пока не повторяется, но судить пока рано. Многие брокеры (в их числе Тинькофф) запускают бумагу с опозданием, так что не все подтянулись.

➕ На стороне Сегежи - космические мировые цены на пиломатериалы.
➖ Минус в том, что IPO сырьевых компаний, в отличие от IT или биофармы, почти никогда не даёт большого роста на старте. В отличие от Озона, IPO Сегежи проводится только на Мосбирже.

⚔️ Есть небольшой, но всё же риск санкций: посредники отправили партию бумажных мешков на строительство Крымского моста. Это менее 0,01% выручки компании за 2020 г, но инвесторов всё же предупредили во избежание судебных исков.

🔎 Можно сказать, что я участвовал в размещением SGZH через акции АФК Системы. Если выстрелит, Система - бенефициар, если нет - риск распределён по их портфелю холдинга. Кстати, компания обещала в течение 2-х месяцев представить обновлённую дивидендную политику. Также менеджмент заявляет, что Степь, Медси и Биннофарм "скоро будут готовы к публичности", что говорит о наличии долгосрочного апсайда.

❓ Участвуете в дебюте Сегежи, что ожидаете?

🇺🇲 ФРС сохранила ставку на 0.25% и обещала не сворачивать QE.

🔊 В 21:00 председатель ФРС Джером Пауэлл озвучил своё послание рынкам. Коротко:
🎤 Будем печатать $120 млрд/мес. до "ощутимого эффекта".
🎤 Экономика восстанавливается, но восстановление какое-то неравномерное.
🎤 Риски и неопределённость остаются.
🎤 Низкие ставки надолго - до превышения цели по инфляции в 2%. А насколько мы допустим превышение - будем посмотреть.
🎤 Сейчас не время сворачивать стимулы - уровень безработицы пока остается высоким.
🎤 О своих планах свернуть программу QE предупредим заранее (верим на слово, но на самом деле - нет).

📊 После таких слов S&P500 развернулся вверх. 2 пика на картинке - это выступление Д.Пауэлла (21:00 МСК, "будет много денег") и пресс-конференция комитета FOMC (21:30, "точно будет много денег"). Промышленный Dow Jones, который меньше зависит от притока новой ликвидности, остался в красной зоне.

📉 К закрытию торгов индексы скорректировались вниз и закрылись около нуля. То, что денег дадут, было заложено в ожидания. А вот от планов Байдена раскулачить богатых рынки напрягаются. Тем не менее ФРС помогла сегодня хорошему началу дня: Азия в плюсе, фьючерс на S&P500 тоже, для Мосбиржи благоприятный фон. К тому же нефть нацелилась на $68.

🔎 Анализ фьючерсов и опционов на ставку ФРС, показывает, что рынок ждёт повышение ставки весной 2023 года. Но это пока только гипотеза. Когда ФРС на самом деле начнёт выключать печатный станок, решать будет сама ФРС. Продолжаем пребывать в беззаботной эйфории от дешевых денег🙈

🇺🇲 Байден озвучил свой план по налогу на богатых.

💰 Ставку на прирост капитала предлагается поднять с 20% аж в 2 раза - до 39.6%. Повышение касается зарабатывающих более $400 тыс. в год. Заявлена цель "закрыть лазейки" для компаний и физлиц, позволяющие платить налоги по пониженной ставке и выводить прибыль. Звучит убедительно, как восстановление справедливости. Тем более что собранные деньги пойдут на нужды детей (напоминает историю с нашим 15% налогом).

🙅‍♂️ Но этим очень недовольны компании с высокой долей человеческого капитала из "новых отраслей" - IT и прочие технологии, фарма и т.п. Они извлекают прибыль не из природных ресурсов или их первичной обработки, а из мозгов своих сотрудников. А их доходы зачастую превышают те самые $400 тыс. в год. Поэтому на каждой социалистической инициативе Байдена Nasdaq прилично проваливается.

Далее срабатывает цепочка:
➡️ У корпораций-гигантов высокая доля в S&P500, он тоже проседает;
➡️ Негатив распространяется на глобальные рынки, в т.ч. на российский.
➡️ Недоволен Уолл-Стрит - он не любит, когда инвесторов лишают заработанной прибыли. Это дополнительный негатив.

⚔️ Республиканцы в Конгрессе готовы биться против повышения налога. Возможно, демократы продавят его в каком-то компромиссном, не таком одиозном варианте.

В комментариях предлагаю обсудить последствия повышения налогов.

Есть у меня традиция, каждый год, в самый последний момент отправлять декларацию по доходам с зарубежных ценных бумаг. Кто хочет разобраться в вопросах налогообложения и подачи декларации рекомендую прослушать недавний голосовой эфир по этой теме. Это точно не будет лишней информацией.

Завтра последний день для подачи декларации 3-НДФЛ. Напомню декларацию нужно подавать, если вы получали дивиденды от компаний, зарегистрированных зарубежом (в том числе российских, но с регистрацией не в РФ). Для проверки можете запросить у вашего брокера справку по доходам с зарубежных компаний.

📆 Поздравляю всех c Пасхой и майскими праздниками! Давайте подведём итоги недели.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи -1.48%, РТС -2.26%. Несмотря на частичный отвод войск от границ Украины, напряжённость в отношениях с Западом не даёт нашим акциям развернуться. Испортила картину также просадка металлургов после заявления ФАС. Доллар/рубль +0.3%, не удержался ниже 75. Нефть забиралась высоко, почти на $69 на падении запасов. Но вспышка пандемии в Индии, важнейшем потребителе, уронила нефть на $66.6.

🇺🇲 В Америке - самый разгар сезона отчётностей. Рост гигантов Amazon, Alphabet, FB и др., показавших сильные квартальные результаты, перекрывал страх инфляции и решение Байдена поднять налоги на богатых. S&P500 метался в волатильном боковике, закрылся на -0.2%. Nasdaq -0.4%, Dow Jones -0.75%.

📈 Биткоин на этой неделе зализывал раны и восстанавливался после воскресного падения до $47 тыс. Просадки довольно быстро выкупаются институционалами, уже $58.2 тыс. Эфир в моём портфеле переписал исторический максимум, $2860. ФРС и дядюшка Пауэлл опять пообещали много-много денег, для крипты это звучит как мёд.

🏆 Топ-5 событий недели:
1. ФАС возбуждает антимонопольное дело против большой тройки металлургов. Их котировки под давлением, несмотря на то, что цены на металлы улетают в космос.
2. IPO Segezha Group состоялось на Мосбирже. Минус 3% от цены размещения.
3. Отношения с Западом продолжают обостряться. Вчера объявлено о прекращении Посольством США выдачи виз из-за запрета РФ на найм местного персонала.
4. Пандемия в Индии пугает фондовые рынки и нефть.
5. Яндекс купил банк Акрополь с лицензией ЦБ. У Тинькофф - потенциальный конкурент-финтех.

В следующем посте - топ-5 акций роста и падения, + мои комментарии. Как проходят праздники?

🏆 Продолжаем подводить итоги недели. Ниже - топ-5 акций роста и падения из индекса Мосбиржи.

💪 Лидеры роста:
🔺 HHRU +15.7%
🔺 Яндекс +8%
🔺 Мосбиржа +3.9%
🔺 Сбербанк ао +1.5%
🔺 Сбербанк пр +1.3%

HHRU - аутсайдер №1 прошлой недели, на этой перевернулся и лидирует. Растёт без значимых новостей, возможно, в ожидании отчета за 1 кв. 2021 г. с хорошей выручкой. Яндекс оправился от шока после претензий ФАС. Новый драйвер - закрытие сделки по приобретению банка Акрополь для создания финтеха. Мосбиржа - сильный отчёт за 1 кв. Сбер переписал хай 300 р., подтвердив хорошие показатели 1 кв. и дивиденды за 2020 г. Помог отскок рубля и ослабление напряжённости в геополитике.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻Татнефть пр -11,7%
🔻Татнефть ао -11.3%
🔻Полюс -8,4%
🔻 ММК -7,2%
🔻 Полиметалл -6,5%

Татнефть объявила о дивидендах на 30% меньше прошлогодних. Откладывается до 2024 г. решение по льготам на сверхвязкую нефть. Золотодобытчики корректируются вслед за золотом. Возможно, ещё отыграется оценка запасов Полюса как крупнейших в мире. Металлурги просели все, но ММК оказался самым слабым звеном. Перспективы возврата в индекс MSCI сомнительны.

💬 Делитесь своими результатами недели в комментариях. Пост с новостями недели вышел немного с опозданием, но и новая биржевая неделя начнется позже. 3 мая будет работать только СПБ биржа, Мосбиржа начнет работать с 4 мая, остальные праздники в обычном режиме.

Какие мысли по крипте?

​​📣 Публичные инвестиции за апрель принесли убыток -174,2$ или -0,3%

👨‍💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге. Апрель стал первым месяцем в 2021 году с отрицательной доходностью по публичному портфелю. Впрочем, доходность портфеля с начала года около 26%, поэтому это совершенно не повод для переживаний.

К слову, заканчивается набор на последний поток Курса Ленивого инвестора, зарегистрироваться и пройти бесплатную неделю можно по ссылке. Сейчас думаю о запуске закрытого клуба, в котором буду выкладывать все свои сделки с обоснованием, делать обзоры рынков и пр. Пока все это в проекте, но если вам интересно было бы поучаствовать, то напишите мне в телеграм. Особенно буду благодарен, если напишете, что вам хотелось бы видеть в рамках закрытого клуба.

Основные герои месяца:

📈 Акции Распадской выросли за месяц почти на 25%. Компания растет за счет позитивных ожиданий инвесторов от роста бизнеса благодаря приобретённой в конце 2020 г. компании Южкузбассуголь. Это позволило Распадской стать крупнейшей угледобывающей компанией России. Также сильным драйвером роста стали планы Евраза (владеет 90% Распадской) разделить угольный и металлургический бизнес. Угольные активы будут сгруппированы на базе Распадской. Соответственно, возрастёт показатель free float. Кроме того, совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 5,7 руб. на 1 акцию, что соответствует доходности 2,4%.

📉 Паи Фонда первичных размещений просели аж на 14% из-за ряда негативных факторов, в том числе сезонного затишья в графике IPO американских компаний. После серии допэмиссий паёв, доля облигаций в фонде увеличилась до 70-80% свободных средств. Это провоцирует инвесторов продавать паи, причем сейчас имеется дисконт к справедливой стоимости (по стоимости чистых активо) около 11%. Несмотря на падение я постепенно наращиваю долю фонда в портфеле.

📈 Акции ММК подросли на 9,6%. Чистая прибыль ММК по МСФО за 1 квартал 2021 г. выросла в 3,6 раза относительно аналогичного периода 2020 г. Рост выручки (она достигла почти $2,2 млрд, рекорд за все годы) составил 28%, несмотря на то, что продажи ММК на российском рынке составляют 73% от объёма реализации компании. Чёрная металлургия переживает подъём за счёт роста мировых цен на сталь (рост более 3 раз с марта 2020 г.).

С подробной статистикой и основными новостями можно ознакомиться в обзоре на блоге. А как прошел апрель у ваших инвестиций?

🤥 Развод и девичья фамилия, имущество пополам.

🔊 Самая громкая светская новость на рынке последних дней - развод Билла и Мелинды Гейтс. Они уже начали делить состояние. Посмотрел котировки MSFT - на них это никак не сказалось, они следуют в общем тренде с NASDAQ, который и без всяких разводов чувствует себя плоховато, несмотря на сильные отчёты техногигантов.

💰 Акции Microsoft бывшие супруги не делят, основной актив Гейтса - инвестфонд Cascade Investment. Из его бумаг Билл уже отсыпал Мелинде акций канадской ж/д компании и какого-то автодилера общей стоимостью $1.8 млрд. Судя по скорости решения, они обо всём давно договорились. Состояние Гейтса ок. $130 млрд, и по законам штата Washington имущество распределяется в равных долях. Но у судьи есть право учесть, что Билл всё-таки кое-что сделал для создания семейного капитала.

💲У них есть ещё общий благотворительный фонд Bill and Melinda Gates Foundation, в котором ни много ни мало $150 млрд. Пока решено управлять им совместно, но если что не так - вмешается третий учредитель и друг семьи старина Баффетт.

👨‍🎓 История Гейтсов - напоминание о том, что большие деньги - не гарантия того, что близкий человек всегда будет с тобой. Для этого придётся приложить и другие усилия. С небольшой поправкой на то, что когда деньги настолько большие, показать пример цивилизованного расставания гораздо проще. А может вообще развод нужен для оптимизации налогообложения?!

💬 Комментируйте своё отношение к разделу активов: какой вариант вы считаете справедливым.

Друзья, сейчас активно идет сезон публикации отчётностей, мы приближаемся к самому интересному периоду на фондовой бирже - дивидендному сезону.  Специально для ленивых инвесторов ведем телеграм-канал @investlazy, где  обрабатываем все отчеты, новости по дивидендам и основные события, фильтруя информационный шум. Охватываем в том числе и зарубежные рынки.

Подписывайтесь, чтобы ничего не пропускать! Мастхев для каждого ленивого инвестора.

Рыночная цена ЗПИФа ФПР сейчас на 15%+ ниже справедливой стоимости по СЧА. С одной стороны такого точно никто не ожидал и фонд начали продавать даже более-менее опытные инвесторы. С другой стороны, за недолгую историю фонда уже несколько раз были моменты, когда фонд торговался с премией 25%+. Многие из нас хорошо заработали на этом.

Вполне возможно, что дойдем и до точки симметрии (-25%), если СЧА не на чем будет расти. На истории заметно, что ММ в случае со ЗПИФ обеспечивает скорее ликвидность, а не справедливую стоимость. Слежу за динамикой, буду держать в курсе.

Комментарий Турлова по этому поводу: "ММ делает, что возможно, чтобы она колебалась где-то в районе СЧА, но в рамках определенных лимитов. Это не только проблема, но и возможность для наших клиентов - купить портфель ниже справедливой стоимости и продать его выше 🤷‍♂️. Плюс, ну, правда, важно правильно управлять ожиданиями. Это рискованный продукт, он по определению не может утроиться в стоимости и расти без коррекций. Это нормально."

Что думаете?

📆 У нас опять длинные выходные, но это не повод не подводить итоги недели!

🇷🇺 Индекс Мосбиржи +3.9%, пробит очередной исторический максимум. РТС - невероятные +6.3%, но до максимумов очень далеко. Доллар/рубль -1.9%, неделю закрываем ниже 74. Ожидания от встречи Байдена с Путиным и стартующий дивидендный сезон сделали своё дело. Нефть балансировала на $68-$69: благодаря росту деловой активности в "привитых" странах, запасы снижаются. Если бы не адский ад с эпидемией в Индии, нефть могла быть и выше. Однако скоро вступает в силу поэтапное снятие ограничений на добычу ОПЕК+.

🇺🇲 В Америке продолжался сезон отчётностей. 85% компаний отчитываются лучше прогноза, это рекорд с 1984 г. Появились разногласия по поводу сроков поднятия ставки и сокращения программы QE, но ФРС пока всех успокаивает: деньги печатаем, всё под контролем. Слабые данные по занятости этому только способствуют. S&P500 +0.6%, абсолютный истхай. Nasdaq продолжает терять позиции (-1.73%), Dow Jones забирает эти потери себе (+1.9%), пробит максимум (34 750 п.)

📈 Биткоин питался тем же позитивом, что и фондовые рынки, +5%, в районе $58 тыс. Инвестфонды и платёжные системы продолжают наращивать позиции в криптовалюте и предлагают всё больше сервисов для их использования. При этом биток теряет долю крипторынка, уже давно менее 50%. Растёт популярность эфира ($3500+), разгорается хайп вокруг мемных альтов типа DogeCoin и др.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Золото пробило отметку $1840. Мартовские сделки по золоту в хорошем плюсе.
2️⃣ ВТБ неожиданно перенёс ГОСА из-за разногласий по дивидендам префов. Акции VTBR развернулись и пошли вниз.
3️⃣ Дж. Йеллен напугала рынки повышением ставки, но её быстро поправили - вопрос по ставке решает ФРС.
4️⃣ Байден согласился с идеей ВОЗ заморозить патенты на вакцины. Фарма теряла в моменте до 20%.
5️⃣ Плохая статистика по занятости в США дала рынкам новый драйвер для роста - стимулы сохранятся до улучшения ситуации.

В следующем посте - топ-5 акций роста и падения. В комментариях добавляйте значимые для вашего портфеля события недели.