Арест Сулеймана Керимова станет пособием для британцев, которые собираются прошерстить российских олигархов. Причем настрой столь серьезный, что власти Британии готовятся к пересмотру визы Tier 1 (для инвесторов вкладывающих в экономику страны не менее 2 млн фунтов). И это довольно болезненный шаг для британцев, так как нарушение негласных договоренностей - участников проекта «visa Tier 1» не трогаем, может осушить поток инвесторов из стран третьего мира в Лондон.

На текущем этапе британцы пытаются решить серьезную проблему - создание инструментария, который позволит изымать имущество «путинского олигарха» и в то же время не бить по олигархам «бежавшим от путинского режима». Дело в том, что в массе своей происхождение капиталов людей из этих групп не сильно отличается, в Британии это называется коррупция и мошенничество. В любом случае, если все же словам министра внутренних дел Британии Эмбер Радд окажутся правдой, в скором времени русскоговорящие жители Лондонграда начнут лишаться доступа к своим средствам.

P.S. Однако для россиян куда важнее, как скоро страны ЕС и США выработают консолидированную позицию по запрету на покупку госдолга России.

Массовую высылку российских дипломатов вполне можно рассматривать с точки зрения финансовых и экономических санкций. Итоги торгов вчера это наглядно показали: рекордное падение фондового рынка (самое сильное падение с мая 2017 г., сразу на 1,95%), рост доходности ОФЗ, падение рубля.

И все это на фоне дорожающей нефти, то есть очевидное бегство инвесторов от рисков. При этом формально все ограничивается дипломатическими мерами, но для инвесторов этого достаточно для соответствующей реакции. Симметричный ответ России будет означать начало новой «холодной войны», пусть и в более легком формате, и здесь уже идет речь о спасении вложений, поскольку в подобной ситуации переход к полноценными финансовым и экономическим санкциям может быть стремительным.

Даже без официального введения каких-либо ограничений, для российского бизнеса вести дела на Западе будет заметно сложнее. И пока все идет к тому, что не за горами прямые запреты (пусть и неофициальные) на работу с компаниями из РФ. Поддержки уж точно можно не ждать.

Тем не менее, отток пока должен быть ограниченным, бегства из ОФЗ не будет, но вот новые выпуски выкупать будут с большей осторожностью. Завтра Минфин проведет последний аукцион в первом квартале, и его результаты будут показательны в этом плане. По крайней мере, мы поймем реакцию более точно. Доля нерезидентов в новых выпусках ОФЗ составляет более 70%, и без этих покупателей будет сложно выполнять план по займам. Даже просто снижение спроса приведет к более высоким ставкам, что опять-таки весьма неприятный момент.

Мы вряд ли увидим санкции по госдолгу или отключение от SWIFT, слишком там большие интересы сосредоточены, а терять свои деньги мало кто готов, поэтому влияние будет опосредованным. Рубль при этом имеет все шансы упасть до 59-60 в ближайшие дни при эскалации этого дипломатического конфликта.

P.S. Пока от ЦБ и Минфина не требуется никаких действий для стабилизации, слишком много неопределенности, но вот выйти и сказать о том, что готовы поддержать рынок в случае необходимости, а соответствующие инструменты есть и будут применяться – можно уже сейчас.

Забавный небольшой отчет о продленной работе в экономике сделал глава правительства Дмитрий Медведев.

Рассказал, что экономика к росту вернулась, завершив «период адаптации к санкциям и давлению извне», а для ускорения пока еще небольших темпов роста необходимые новые усилия. За счет них предполагается довести темпы роста ВВП до уровня, который был бы выше среднемирового. Учитывая, что прогнозы по мировому ВВП предполагают рост в районе 3,9% в ближайшее время, это означает необходимость роста экономики страны хотя бы на 4%.

Ха! Это слишком хорошо, чтобы быть правдой. Но тут все понятно, премьеру нельзя далеко отходить от цифр, указанных в задачах в рамках президентского послания, а это 3,5-4%. В этом плане наиболее объективным выглядит ЦБ, прогнозирующий рост на уровне 1,5-2% на ближайшие три года. И вот на это и стоит ориентироваться. Сейчас у нас просто нет соответствующей базы для более активного роста, а последние события с началом маленькой «холодной войны» вообще делают перспективы туманными.

А еще у нас, как оказалось, «экономика гораздо в большей степени готова к трансформации и к привлечению инвестиций». Ну-ну. Откуда будем инвестиции брать в нынешних условиях? Или потом скажем что-то в стиле «экономика была готова, а инвесторы – нет»?

Почему-то все подобные доклады и заявления подчеркивают исключительно усилия ведомств и правительства. Тут и правильная бюджетная политика, и денежно-кредитная политика, и бюджетное правило вообще отлично сработало, и расходы сократили. Молодцы, чего уж тут. Про рост стоимости нефти, приток средств нерезидентов в ОФЗ из-за сохранения высоких реальных ставок в экономике (что вообще опасно и явно не является примером здоровой ситуации) все просто молчат. И правильно, зачем вообще об этом вспоминать?

А самое смешное в том, что сначала Медведев говорит о влиянии бюджетного правила и покупке валюты на рынке, а затем утверждает об исчезновении признаков «голландской болезни». А зачем же тогда совсем недавно еще говорили о вредности укреплении рубля и необходимости борьбы с этим явлением? Если у нас нет голландской болезни, то и проблемы такой быть не должно, не должен тогда курс национальной валюты негативно влиять на экономическое развитие. Другой вопрос, что теперь на одной нефти далеко не уедешь, поэтому приходится развивать другие сектора. Но кто-то сомневается, что при появлении очередного источника роста (увеличения цен на нефть, например) мы опять вернемся к привычному состоянию? Сколько лет говорили про модернизацию экономики? И к чему-то эта модернизация привела?

Взвешенная бюджетная политика наряду с умеренной денежно-кредитной политики ЦБ РФ, меры по повышению инвестиционной привлекательности России позволили укрепить доверие бизнеса к России как к достаточно привлекательной юрисдикции, что привело к пересмотру мировыми рейтинговыми агентствами прогнозов по нашей стране и появлению более позитивных оценок, несмотря на сохранение целого ряда внешних шоков

Вот это особенно прекрасно. Мы одной ногой стоим на пороге бегства бизнеса, но говорим о повышении доверия к отечественной экономике. И молчим о том, что приток спекулятивного капитала, позволяющий Минфину успешно занимать, связан с абсолютно вредной ситуация для экономики, когда реальные ставки остаются высокими вопреки смягчению монетарной политики. И о рисках, связанных с присутствием этого капитала в нынешних условиях, тоже молчим.

При всем при этом можно разбрасываться позитивными прогнозами, хотя, судя по всему, понимания относительно мер и шагов для реального ускорения роста нет ни в ЦБ, ни в экономическом блоке правительства. Никаких качественных изменений никто не предлагает, так за счет чего рост?

Британцы выбрали простой путь, если капитал приходит из России - его владелец будет подвергаться жесткой проверке. Если есть связь с Путиным - счета блокируются. Завтрашнее голосование в британском парламенте станет историческим. Учитывая, что российский капитал за последние 20 лет в значительной части стекался именно в "Лондонград", можно быть увереным - Британия отобьет все потери от Brexit за счет российских олигархов.

У России два союзника — нефть и газ. И один канал, где каждый день появляется свежий инсайд с этого рынка. ТЭК-ТЭК пишет про энергетику и сырье, а на самом деле, конечно, про людей, которые принимают решения. Подписывайтесь на канал и будьте в курсе того, что происходит с национальным достоянием https://t.me/teckteck/
#реклама

Так как про «АктивКапиталБанк» написали уже все кому не лень, нас трудно будет обвинить в информационной атаке.

26 марта мы написали пост о скором крахе банка из топ-100, основываясь на анализе действий брокеров на рынке «банковских гарантий». [t.me/mislinemisli/2644]

Мы немного промахнулись, как оказалось банк не из топ-100, а чуть ниже. Наш читатель и автор канала @banki_sklianki прислал нам скрины рассылки от брокеров, а также документ, из которого ушлые брокеры забыли удалить аббревиатуру «АК Банк». Через несколько дней наши доказательства подтвердил еще один источник, которые воспользовался услугой «гарантийных брокеров».

Правило трех выполнено - можно говорить прямо:  у «АктивКапиталБанка» осталось очень мало времени. Банк еще 21 числа перестал выдавать вклады, учитывая это обстоятельство, можно сделать вывод - ЦБ примет решение об отзыве лицензии в ближайшие 2-3 недели. В крайнем случае могут и ВА ввести, но это будет странное решение, уже как неделю все понимают, что «АК банк» - труп.

А вот и сами скрины рассылки.

ЦБ засел с санацией так глубоко, что уже не надеется получить деньги обратно за счет продажи санируемых банков. Теперь предлагает разделять убытки с бывшими собственниками таких банков [https://goo.gl/Xukukp].

Причем убыток будет определяться исходя из процентной разницы между ключевой ставкой и ставкой, по которой выделялись средств на санацию (обычно это льготная ставка или вовсе нулевая).

Все, конечно, правильно, и это необходимо было давно: бывшие собственники должны отвечать за схематозы своими деньгами. Желательно, конечно, еще и уголовную ответственность добавить, но этого мы вообще вряд ли дождемся по таким случаям.

Просто смешно наблюдать, как руководство ЦБ сначала бодро ввязалось в эту санационную историю, а затем, по мере погружения в проблемы, пыл угасает и появляется все больше идей относительно того, как минимизировать потери. Почему нельзя было сделать этого раньше? Потому что в Банке России не предполагали, чем обернется попытка «зачистить» сектор с наскока. Именно огромные потери и возникающие внезапно гигантские дыры, которые закрывались отнюдь не за счет собственников, и были причиной возмущения многих. А различные заявления относительно того, что регулятор якобы заставит вернуть деньги бывших акционеров, не вызывали ничего кроме смеха. Стоит отметить, что частично все же это удалось. Вернули, но далеко не все.

Фактически, все мы так или иначе платим именно за неспособность ЦБ адекватно оценить риски. Теперь вот очухались, хотя упущенную выгоду по предыдущим история это не вернет.

Всего АСВ и ЦБ потратили на санацию 3 трлн рублей. В конце прошлого года Минфин не стесняясь назвал в качестве потерь налогоплательщиков от проблем банков цифру в 150 млрд рублей. В реальности она, вероятно, заметно больше. Fitch же отмечало в сентябре, что государство могло сэкономить до 500 млрд рублей, если бы не проводило санацию, а банкротило банки. Но, как уже отмечали раньше, это слишком хорошая кормушка, чтоб от нее отказывались АСВ и ЦБ. АСВ в этом плане повезло меньше, поскольку возможность «кормиться» зависит от больших течений в ЦБ, и агентству приходится искать другие варианты [https://t.me/mislinemisli/2574], но можно за них не переживать, там люди опытные, уж точно не пропадут.

Самое интересное, что когда поправки будут приняты, у ЦБ наверняка откроется «второе дыхание», рисков то станет заметно меньше, поэтому масштабная санация и зачистка продолжатся с новой силой, да и собственникам потенциальных целей стоит напрягаться и задумываться уже сейчас.

Более того, у ЦБ скоро появится возможность санировать страховые компании, и здесь истории будут явно не менее интересные. Ждем вестей с полей и информации о том бардаке, который много лет творится у страховщиков. Даже немного жалко работников регулятора, которым придется разбираться со всем этим.

Министр финансов Антон Силуанов в очередной раз напомнил, что он против изменения ставки НДФЛ.

Он заявил, что ведомство считает невозможным повышать налоговую нагрузку на ненефтегазовый сектор. Кроме того, он призвал не тратить допдоходы от роста цен на нефть на дополнительные расходы на инфраструктуру и социальную сферу.

Это в конечном счете приведет только к замедлению экономического развития и создаст макроэкономические риски. Мы это уже проходили

Но ведь у нас больше нет «голландской болезни», про это премьер Дмитрий Медведев говорил? [https://t.me/mislinemisli/2650 ] Как видно, даже в правительстве не все разделяют такую точку зрения. Если точнее, то руководство МЭР, Минфина и ЦБ явно против. И это дает надежду.

По словам Силуанова, необходимо добиваться от более справедливого расширения налоговой базы, более эффективных бюджетных расходов. Можно только поприветствовать такой подход, и надеяться, что здравый смысл победить желание залить экономику нефтяными деньгами.

Удивляет вообще не то, что некоторые товарищи из правительства, такие как вице-премьер Аркадий Дворкович, заявляют о повышении НДФЛ в стиле «никакой разницы» [https://t.me/mislinemisli/2631]. А то, что различные эксперты сразу бросились поддерживать подобные идеи. И если к ЦСР Кудрина особых претензий нет, так как они предлагают варианты, то вот к организациям типа «Опора России», которые называют предложенные шаги по НДФЛ «справедливой и адекватной мерой пополнения бюджета», вопросов становится все больше, а доверия (если оно у кого-то было) – все меньше.

🔥🔥🔥 Сезон охоты за российскими олигархами объявили открытым

Как мы сообщали ранее, в Британии началась масштабная охота за капиталом российских олигархов [https://t.me/mislinemisli/2648]. Если 27 марта этот вопрос только обсуждался, то спустя три дня были сделаны официальные заявления.

Министр внутренних дел Эмбер Радд заявила, что ее ведомство проанализирует 700 виз, выданных до 2015 года состоятельным россиянам по программе Tier 1 (для инвесторов вкладывающих в экономику страны не менее 2 млн фунтов).  [https://goo.gl/VjjqLS]

Целью такой проверки является выявление и лишение гражданства россиян, участвовавших в коррупционных схемах и сколотивших на этом состоянии.

Напомним, что днем ранее премьер-министр Тереза Мэй заявила, что «в Британии не место коррумпированным российским элитам».

Думаете самое время закупаться биткоином? Или наоборот паниковать и продавать?

Нестабильность курса является чертой всех валют, не только электронных.

На самом деле биткоин хоронят уже не первый раз:
🔸Падение курса на 80% в апреле 2013 с $266 до $54. Вернулся на прежний курс за 7 месяцев.
🔸Почти постоянное падение курса на 85% с ноября 2013 по январь 2015 с $1166 до $170. Вернул цену за 17 месяцев.
🔸Текущее падение курса пока на 67% с декабря 2017 с $19550 до $6500. Вернет цену за…???

Команда @cryptobotanika каждый день следит за самыми актуальными новостями и публикует свои личные рекомендации на этот счет.
Здесь вы найдете самые актуальные новости из мира криптовалют и блокчейн, в том числе новости о майнинге, легализации криптовалют и биржевых трендах. А также - видеобзоры ICO, обзоры криптовалют и личные рекомендации от экспертов и аналитиков. @cryptobotanika
#реклама

Премьер-министр Британии Тереза Мэй планирует в ближайшее время отчистить Citу от госдолга России. Пока США долго думали над тем как ввести санкции против российского госдолга, Мэй без всяких санкций может существенно осложнить процесс привлечения капитала для России. Зачем вводить санкции, когда есть возможность и без громких заявлений решить проблему - просто недопускать российские бонды на ключевые клиринговые площадки (Euroclear и Clearstream).

Дело Скрипаля уже позволило Британии выполнить 2 пункта из нашего прогноза [https://t.me/mislinemisli/2610]:
🔸 процесс изъятия российского капитала уже начался,
🔸 по госдолгу идет отработка механизма.

Мы все ждали «Холодную войну 2.0», а она уже давно прошла. Дальше нас ждет нечто масштабнее.

Ожидаемо отозвана лицензия у самарского «АК Банка». В ЦБ отмечают, что из банка в марте была выведена часть активов [https://goo.gl/E3VWYB].

Ранее стало известно, что банк прекратил обслуживать карты и выдавать вклады. Более того, действия брокеров также указывали на скорых крах банка [https://t.me/mislinemisli/2653].

Вместе с «АК Банком» сегодня также были отозваны лицензии «Лайтбанка» и РНКО «УМУТ».

Ну вот и очередной звоночек о грядущем повышении цен на бензин в России. Ранее мы уже писали о возможных причинах увеличения стоимости топлива [https://t.me/mislinemisli/2641; https://t.me/mislinemisli/2642]. Трейдеры уже предупредили ФАС, что есть угроза дефицита топлива, а цены вырастут к лету до пяти рублей [https://goo.gl/f1FrKQ].

Накануне оптовые цены на СПбМТСБ достигли исторического максимума за весь период биржевых торгов с 2012 г.

При этом трейдеры настаивают, что нефтяные компании искусственно ограничивают предложения, провоцируя рост биржевых цен. Этот дефицит связан, в основном, с желанием экспортировать, а не продавать на внутреннем рынке, а также со скорыми плановыми ремонтами НПЗ.

Так что повышение, о котором говорит ЦБ, лишь малая часть реального подорожания. Нефтяники долго сдерживали рост цен, но это не может продолжаться бесконечно. Компенсировать то, что цены не росли можно только одним способом – повышенными темпами роста цен сейчас. Добавим сюда очередное увеличение акциза и другие проблемы, и тогда станет ясно, что рост цен выйдет даже за пределы озвученных 5 рублей в конечном итоге.

Учитывая нынешние цены (41,2 руб. за литр АИ-95, 37,7 руб. за литр АИ-92), бензин должен стоить во втором полугодии в районе 43,3 руб. за литр АИ-95 (39,8 – АИ-92). И это только рост для компенсации увеличения акцизов. Но это как раз те пару рублей, о которых говорят представители АЗС. Такое повышение позволит им просто не закрыться, так что готовиться стоит к более активному. Вероятно, к третьему кварталу стоимость бензина уже может превысить 45 руб. за АИ-95. ФАС придется идти навстречу сетям и нефтяникам, иного выхода все равно нет. Ведомство сможет лишь растянуть подорожание так, чтобы оно было менее болезненным.

В целом же, последние новости только подтверждают средне- и долгосрочные ожидания по увеличению цен на бензин вплоть до 60 руб. за литр [https://t.me/mislinemisli/2643].

🔥🔥🔥 В сети выставили на продажу личную переписку зампреда Банка России Сергея Швецова. Архив весом в 3,2 Gb (6000 тыс. Писем с 2012 года).

В архиве есть копии документов, подтверждающих владение Швецовым и его супругой недвижимостью за рубежом, счетов в иностранных банках и офшорах и много всего интересного. Лот продается за 5 биткоинов.

Ждем, когда лот будет приобретен и тонны компромата польются в нашу уютную телегу. Даже по обрывочным скринами видно как у него просят "посодействовать" в продаже продуктов, а также его любовь в покупкам эксклюзивных вещиц с аукционов, расчеты за недвижимость в Испании и т.д. А еще Швецов очень любит играть на фондовом рынке, но мы его ни за что не будем подозревать в «инсайдерской торговле».

Примеры скринов [https://goo.gl/WrWFDn]. Другие скрины можно посмотреть по ссылке [https://goo.gl/9Dcqs9].

В телеграме очень много политических каналов, но они мало чем отличаются друг от друга. Канал "Кстати" @kstati_p, заменяет их всех.

Авторы анализируют политические и экономические темы, делятся инсайдами и объясняют, почему происходят те или иные события в России и в мире. Очень приятный бонус — у ребят есть собственный карикатурист (sic!). Подписывайтесь и будьте в курсе - http://t.me/kstati_p #вп

Не секрет, что большинство крупных предприятий России контролируются через офшоры. Недавние попытки реализовать программу деофшоризации экономики страны и вовсе были признаны провальными. Однако степень зависимости концентрации власти у людей, прячущих свои средства на офшорах можно оценить по рейсу с министерством образования. Министр образования Ольга Васильева в спешном порядке лоббирует принятие федерального образовательного стандарта в обход экспертного общества, которое отрыто возмущается этими стандартами [https://goo.gl/WSuXTo]. Дело в том, что такие стандарты просто окончательно убьют школьное образование в России, однако Васильевой двигает не желание «убивать», а желание заработать. Издание «Просвещение», которое контролируется офшорной компанией, уже заранее разработало необходимые учебники под новые стандарты. В том случае, если МинОбр все же протолкнет свои «новые стандарты», «Просвещение» выест весь госзаказ, а доходы уйдут в офшоры, а уже там будут распределены между чиновниками, участвующими в этой схеме. Даже «откаты» происходят вне российской юрисдикции…

@investmoscow - официальный канал Инвестиционного портала Москвы. Последние новости экономики столицы, реально практичные советы для начинающих предпринимателей, полезная информация для крупных инвесторов, самые интересные предложения по аренде и покупке муниципального имущества.
Будьте с нами, чтобы быть первыми!
https://t.me/investmoscow #реклама

Банк «Зенит» активно расчищают от плохих долгов. Дело в том, что «элиты» Татарстана боятся лишиться еще одного банка и вынуждены за счет своих карманных средств (резервов «Татнефти») разгребать завалы «ВИМ Авия», которые остались на балансе банка. Активы вокруг банка «Зенит» консолидируют, расходы существенно сократят, риски по крупным клиентам - снизят. И все как бы хорошо, только есть опасения, что в ходе этой реструктуризации у команды из МДМ-банка, которая должна его вытянуть, может возникнуть ряд недопониманий с ребятами из «Татнефти». Татарские нефтяники их пригласили для всей этой истории спасения, но они уж очень сильно любят поконфликтовать между собой. Как только давление из Кремля ослабнет, как всегда начнутся внутренние разборки, а вот спецы из МДМ-банка к этому явно не готовы.

Реальные доходы населения продолжают сокращаться, при этом у населения уже полностью исчерпаны запасы средств. В результате НБКИ фиксирует резкий рост выданных микрозаймов.

Число микрозаймов в феврале составило 686,4 тыс. ед., увеличившись на 26,5% по сравнению с февралем 2017 года, а сумма выданных микрозаймов выросла на 25,6% и в феврале 2018 г. составила 6,74 млрд руб.

То есть спрос на микрозаймы просто колоссальный. Ситуация усугубляется тем, что на фоне попыток государства привести этот сектор финансовых услуг в хоть сколько-нибудь цивилизованный вид, мирокредитные организации массово уходят в тень. Если динамика сохранится, то через 5-7 лет в России будет огромный рынок «черных банкиров», безумно закредитованное население под высокие ставки, а это в свою очередь породит ренессанс коллекторских услуг - братки их 90х вернутся в новом амплуа. Кому-то этот сценарий может показаться уже очень негативным, но на наш взгляд именно к этому имеет смысл готовиться.