Лучшие и худшие вложения II квартала 2017 г.
Валюта, вклады, облигации в плюсе.
В убытке те, кто сидел в акциях.
🔻Акции АФК Система - провал квартала -45,55%
http://j.mp/2uxZNHW

@MarketOverview

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что bitcoin ждет еще одна волна падения (до $1860), после которой курс криптовалюты вырастет до $4000. На самом деле, это был бы крутой сценарий, поскольку на падении можно будет не только купить битки, но и еще «ферму» у кого-нить перекупить по дешевке.

🏔💰👳🏻Особая экономическая зона в Чечне оказалась самой неэффективной в России.

@RKadyrov_95, Ваш выход.

🔥Ипотека vs. демография

Ипотечный банк «ДельтаКредит» проанализировал 3,2 тыс. своих клиентов и обнаружил следующее:

- только 1,5% клиентов расторгли брак, после заключения клиентов. "Ипотека укрепляет брак" - доказано ✔️
- после подписания ипотечного контракта только у 15% клиентов появились новые дети. "Ипотека подстегивает рост числа детей" - опровергнуто ✖️
-  доля клиентов, которые берут ипотеку после того, как заведут детей, растет. В Москве она выросла с 42,8% в 2014 году до 48,2%, в Санкт-Петербурге — с 38,9% до 44,5%, в регионах — с 51,9% до 54,1%.  "Рождение детей вынуждает людей брать ипотеку" - доказано ✔️
- 61% клиентов, после оформления ипотеки, вынуждены экономить на отпуске или же полностью отказаться от него.  "Ипотека - 20 лет рабства" - доказано ✔️
- 78% клиентов, после оформления ипотеки, так и не дождались повышения по службе. "Ипотека - повод держать сотрудника на коротком поводке" - доказано ✔️

Как может кардинально поменяться позиция человека, можно легко проследить по заявлениям президента Башкирии Рустэма Хамитова. Раньше для него «Система» была надежным партнером, стержнем экономики,  а теперь – он активно поддерживает судебные претензии "Роснефти": http://www.rosbalt.ru/russia/2017/07/03/1627758.html

Пару слов по ситуации с рейтингом «Открытия». Как-то все быстро забыли, как АКРА аналогичную историю с «ВТБ» отыграло. Тогда топ-менеджменту «ВТБ» тоже не понравился рейтинг, в результате чего банк пообещал выйти из состава акционеров «АКРА». Проблема рейтингового агентства в России – нельзя давать реальные рейтинги крупным банкам, ибо «too big to fail». Хотя, почему это только в России, Lehman Brothers тоже имел высший рейтинг от «тройки».

Если честно, то не очень понятно, почему ЦБ носится с этим как бы «независимым» агентством, адекватность оценок которого еще предстоит проверить в следующий кризис, а не на собственную экспертизу. Фактически, теперь от решения АКРА зависит сможет ли банк получить доступ к госсредствам или нет, а из этого может получиться большая и долгая история войн и соглашений, в результате которых крупные банки, которые и являются акционерами АКРА, просто откажутся от этой "проекта", несмотря на давление со стороны властей.

К 2050 году Китай станет лидером по расходам на научные исследования и внедрение инноваций. Россия же в ближайшие годы уступит место Индии.

Советую посмотреть очень интересный отчет европейского think-tank’а «Брейгель», который очень четко демонстрирует, как из страны, обладающей только бесчисленными трудовыми ресурсами, Китай превращается в мировой технологический и научный центр.

В июне из-за падения курса рубля на 2,23 к доллару и 3,69 к евро, Резервный фонд и Фонд национального благосостояния в рублевом выражении стали больше на 247 млрд рублей, свидетельствуют данные Минфина. ФНБ прибавил 193,2 млрд руб. В настоящее время ФНБ состоит из $19,4 млрд, 20,41 млрд евро и 3,83 млрд фунтов стерлингов. Резервный фонд - $7,62 млрд, 6,71 млрд евро и 1,1 млрд фунтов.

То есть за один месяц Минфин почти «отыграл» все свои потери января-апреля из-за укрепления рубля. За тот период ФНБ и РФ в рублях похудели на 294 млрд рублей.

Учитывая размеры фондов, заложенные в бюджет, рубль должен упасть еще много. До конца года из Резервного фонда планируется изъять 1,06 трлн руб., а всего в фонде 987 млрд руб. и пополняться он не будет. Таким образом, рубль должен упасть еще на 7%. Это дает нам курс в районе 63,5 руб. за доллар, если отталкиваться от текущих значений.

Это, кстати, очень близко к тому диапазону, который ранее обозначило МЭР (62-64 руб. за доллар). И тот факт, что рубль слабеет на фоне дорожающей нефти только подчеркивает его переоцененность в данный момент. Если отталкиваться от рублевой стоимости барреля нефти, то рубль слишком силен, и он должен стоить около 65 к доллару даже при текущих ценах. Судя по всему, стоимость нефти продолжит расти, и тогда мы в очередной раз получим диапазон 63,5-64 руб. за доллар.

👍 Порция хороших новостей. В Гражданском кодексе появится определение ростовщических процентов по долгам, которые можно будет оспорить в суде: «Ростовщический процент – это процент в два и более раз превышающий обычно взимаемые в подобных случаях проценты и поэтому являющийся чрезмерно обременительным для должника».

Размер процентов по долговым обязательствам между гражданами и прочими непрофессиональными кредиторами, согласно поправкам, «может быть уменьшен судом до размера процентов, обычно взимаемых при сравнимых обстоятельствах».

Если данные поправки доведут до ума, и суды начнут существенно уменьшать долги населения перед различными микрокредитными организациями, то можно будет говорить о завершении эпохи новостей: «Коллекторы сожгли пенсионерку за долг в 15 тыс. рублей, за полгода ее долг вырос до 400 тыс. рублей».

Умахан Умаханов, принадлежащий к политико-финансовой группе Магомедовых, покинул Россию. Его исчезновение – закономерное следствие масштабных коррупционных скандалов, связанных со строительством стадиона «Арена Балтика» в Калининграде. Очевидно затушить скандал не удалось, в «Сумме» паника, Магомедовы спешно выводят деньги. Интересно, воссоединится ли семейство – и где, в Швейцарии, Лондоне или где-нибудь в Краснокаменске? http://utronews.org/economics/pod_umakhanovym_prosela_summa_DdJ_2017/

Тут необходимо прояснить один момент, данные поправки не коснутся большинства МФО (которые контролируются ЦБ). Речь идет о рынке непрофессиональных долговых отношений, когда гражданин дает в долг гражданину, либо в таких отношениях задействовано юрлицо, не являющееся профессиональным кредитором и, соответственно, не контролируемое Центробанком. То есть не состоящее в реестре МФО, не являющееся ломбардом или кредитным кооперативом и, конечно же, банком.

‼️ Positive Technologies: каждое третье приложение онлайн-банков (33%) содержит уязвимости, позволяющие украсть деньги, а большинство онлайн-банков (71%) имеют недостатки в реализации двухфакторной аутентификации.

Страны G20, ранжированные по дефициту бюджета (в % к ВВП).

Очередное исследование «Левада-центра» показало, что 66% россиян хотели бы видеть Путина главой государства после грядущих выборов. Абсолютно бессмысленно «ахать и охать» столь высокое значение «сторонников Путина».

На сайте Quartz.com вчера вышел интересный материал под названием «Социальная сплоченность делает Россию, Германию и Индию безопаснее для инвестиций, чем США и Бразилия» (https://goo.gl/myks66). Сравнение России и Индии с США, конечно, довольно жесткая натяжка, но все же нельзя отрицать тот факт, что инвесторы стали очень ценить фактор «социальной сплоченности», особенно после «политического хаоса», который начался в Европе с Brexit и привел на пост президента США Дональда Трампа. Поэтому, уверен, что и большинство инвесторов хотели бы видеть Путина вновь президентом.

Инвесторы любят авторитарных правителей, они обеспечивают для их инвестиций стабильность, которую не может обеспечить парламентаризм и свободные выборы. Единственное, что не нравится инвесторам в авторитарных лидерах, их всегда неожиданно свергают.

Похоже, все идет к тому, что 2-я волна "сланцевой революции" стала выдыхаться.

Тезис "машина это не роскошь, а средство передвижения" в России уже не работает. За 3 года стоимость нового автомобиля в России выросла на 45%.

Самые дорогие бренды мира. Средний возраст компании в рейтинге:
2006 год - 88 лет
2017 год - 42 года

компании технологического сектора:
2006 год - 37%
2017 год - 54%