Расчистка финансового сектора России.

Любопытная статистика от ЦБ, хотя и не новая совсем. Очевидно, что в финансовом секторе такой полноценный кризис, частично вызванный усилиями регулятора по наведению порядка (и этому можно только порадоваться).

Весь вопрос в том, куда ушли все эти специалисты финансового фронта после масштабного сокращения числа организаций? Они ведь, в целом, не нужны экономике, учитывая тенденцию на дальнейшую «чистку». Такая толпа финансовых зомби.

Росстат: рентабельность ненефтяного бизнеса в России снижается третий год подряд. По итогам первых 4-х месяцев 2017 года только в сырьевом секторе был зафиксирован рост прибыли.

- прибыль добывающих компаний выросла в 1,7 раза (нефть и газ – 3,5 раза, уголь – в 2,4 раза).
- в обрабатывающей промышленности падение прибыли составило 17,5%
- в с/х секторе прибыль снизилась на 18,5%
- в оптовой и розничной торговле на 46,3%, а
- транспортная отрасль и хранении товаров на 13,3%.
- в сектор научной деятельности падение составило 90,5% ‼️
-  операторы связи и коммуникационные компании показали снижение прибыли на 22,2%.

К сожалению, мем про «страну-бензоколонку» куда более актуален сейчас, а не когда нефть стоило за $100 за баррель.

#longread про структурные расписки http://telegra.ph/Finansovo-birzhevoj-totalizator-Teper-i-v-Rossii-06-28

Глава Счетной палаты Татьяна Голикова: в первом квартале 2017 года количество граждан, которые находятся за чертой бедности – 15%, то есть 22 миллиона. Это больше на 2 миллиона, чем годовые показатели 2016 года.

#смешноноэтотак

💂🏻‍♀️ Майнинг криптовалют не обошел дагестанские аулы. Причем рентабельность криптовалютных ферм у горных ахишек значительно выше, чем рентабельность ферм в любом другом регионе. Дело в том, что в Дагестане просто никто не платит за электричество.

🍚 Растет биткоин - дорожает греча. Цены на гречку и рис стремительно растут на фоне популярности майнинга криптовалют в России. При росте стоимости криптовалют, все больше людей начинает майнить, а так как запуск фермы дело затратное, приходится раскошеливаться на покупку видеокарт, «фермеры» вынуждены экономить на еде и переходят на гречку, рис и другие крупы.

ВШЭ: расходы на фундаментальную науку в 2016 году сократились на 11%, до 104,9 млрд рублей. С учетом инфляции это рекордно низкая сумма за 11 лет.

Глава Ассоциации компаний интернет-торговли Алексей Федоров: «Почта России работает настолько хорошо, что убивает всю отечественную интернет-торговлю».

Как в России зарабатываются миллиарды на покупке лекарств, которые никогда не будут использованы. Учитесь.

🔥 Счетная палата: Минздравом и органами исполнительной власти регионов неправильно оценена и сформирована потребность в вакцине для профилактики пневмококковых инфекций. Так, министерством в 2016 г. на закупку вакцины Превенар 13 были потрачены 4,6 млрд руб. или 40,1% объема закупок иммунобиологических лекарственных препаратов. При этом в Чеченской Республике и Тюменской области на 1 января 2017 г имелся в наличии двухгодичный запас данной вакцины; Калужская, Новосибирская, Ярославская области, г. Севастополь, Еврейская автономная область располагали запасами вакцины на полтора года. В других 12 регионах остаток данной вакцины на указанную дату составлял 80-100% годовой потребности, в 23 регионах – 50-80%. В результате имеются риски неосвоения в 2017 г. больших объемов остатков данной вакцины в регионах, имеющей ограниченный срок годности (3 года), что может привести к списанию дорогостоящего лекарственного препарата.

И еще отдельно стоит обратить внимание. Все, кто сталкивался с получением «высокотехнологичных медицинских услуг», думаю, в курсе насколько коррумпирована эта система.

‼️ До больниц и подведомственных учреждений не дошли 1,6 миллиарда рублей, выделенных не оказание высокотехнологичных медицинских услуг. В результате без медпомощи остались 5426 граждан, посчитали аудиторы.

💲 Плохие новости для тех, кто верит в крепкий рубль. Согласно проекту федерального бюджета на 2018-2020 гг., подготовленного Минфином, средний курс доллара в 2018 г. составляет 69,8 руб. Это означает, что рубль должен быть на 16% слабее, чем в последние 6 месяцев.

А в 2020 г. рубль, по оценкам Минфина, должен упасть до 72,7 к доллару.

Девальвация рубля должна происходить на фоне низкой стоимости нефти. В 2018 г. стоимость Urals заложена исходя из $40,8 за баррель, в 2020 г. - $42,4. То есть в рублях стоимость барреля составит 3082 руб.

За счет этого ожидается, что доходы вырастут на 630 млрд руб., а дефицит упадет до 1,6% в 2018 г.

В целом, весьма такой консервативный бюджет, но тенденции к падению рубля и сохранению невысоких цен на нефть очевидны.

При этом Минфин вообще планирует нарушить обещание не увеличивать расходы бюджета в 2018-2020 гг., данное ранее, и вернуться к наращиванию расходной части уже в следующем году. Видимо, удержаться от соблазна тратить больше никак не удается.

«КоммерсантЪ» пишет, что слабой точкой бюджета является Минздрав. Фонд обязательного медицинского страхования уже тратит больше, чем собирает, однако пока дефицит покрывается резервами прошлых лет. Этот лимит будет исчерпан в 2020 году, и ФОМС потребуется дополнительный федеральный трансферт. Минфин пока денег не дает.

✔️ Р – рентабельность.

Фантанка.ру: Житель Петербурга, который был признан виновным в обналичке 242 млн рублей, отделался штрафом в 100 тыс. рублей и условным сроком.

Из-за вируса «Petya» Нацбанку Украины пришлось осуществлять валютные интервенции, чтобы не допустить обвала гривны. Вот и пришли те времена, когда вирус-вымогатель в состоянии похоронить финансовую систему небольшой страны.

Россияне стали чаще брать в кредит – рост числа потребкредитов составил 18%. Но в то же время, все чаще россияне не платят по кредиту ни одного платежа (кредиты с признаками мошенничества).

БКИ Эквифакс: за первые три месяца доля кредитов с признаками мошенничества выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 38 тысяч ссуд.

В условиях, когда доходы людей продолжают снижаться, для многих взять у банка деньги на «безвозмездной основе» - единственный способ расплатиться с долгами. Если всех этих «мошенников» начнут привлекать к ответственности, к марту 2018 года можно будет столкнуться с резким ростом социальной напряжённости, особенно в регионах.

Доклад ACCA: 39,3% российской экономики приходится на теневой сектор. В денежном выражении объем такого рынка достигает в РФ 35,55 трлн рублей. Доля теневой экономики в России в 1,84 раза больше, чем в среднем по миру. По доле ВВП, которая находится "в тени", Россия обогнала Кению (26,8%).

… тем временем в Минфине думают над тем, как бы провести «налоговый маневр» и поднять НДС до 22% или же ввести налог с продаж (а может все одновременно ⁉️). Если же планы Минфина реализуются, то Россия по доле теневой экономике обгонит Нигерии (47,7%) и сравняется с Азербайджаном (66%).

📉 Первая половина 2017 года стала худшим I полугодием для цен на нефть с 1998 года. В 98-м году стоимость барреля Brent просела на 19%, в 2017-м – на 16%. То, что цена на нефть проседает в I половине года, как правило, указывает на длительность нисходящего тренда.

Выручка одной из крупнейших технологических компаний - "Яндекс" по итогам 2016 года составила $1,2 млрд. Ну так, для сравнения.

Pokemon Go принесла компании-разработчику более $1,2 млрд доходов. Ее скачали уже 752 млн раз с начала ее официального релиза в июле прошлого года.

Резкий рост популярности смартфонов (в случае США iPhone), уничтожил следующие сегменты рынка гаджетов: цифровые фотоаппараты, MP3-плееры, навигаторы, камеры.

В последнем номере журнала "Мир России" интересная и большая статья экономистов Гирша Ханина (РАНХиГС) и Дмитрия Фомина (Новосибирский университете экономики). В ней даются альтернативные расчёты основных экономических показателей России. Главный вывод: рост в нулевые годы базировался не только на дорогой нефти, но и на проедании советского наследства. Для страны было характерно чудовищное недофинансирование основных фондов. Гирш и Фомин пишут:

"За годы реформ экономика России потеряла фонды, стоимость которых в ценах 2015 г. составляет 422,5 трлн руб. В период с 1991 по 2015 потери основных фондов равняются 5,2 годовым российским ВВП. Материальные потери 1991-2015 сопоставимы с потерями экономики СССР в годы Великой Отечественной войны, когда стоимость имущества сократилась на 33,5%".

Гирш и Фомин дают подсчёты, какие инвестиции нужны в России:
"Для обеспечения сохранения основных фондов и их ежегодного прироста на 3% дополнительно требуется 14,6 трлн руб. инвестиций в основные фонды и 0,9 трлн руб. в оборотные. Необходимо также увеличить вложения в человеческий капитал, обеспечить рост финансирования образования, здравоохранения, научных исследований. Это ещё 10,3 трлн руб. ежегодно. Таким образом, для расширенного воспроизводства материального и человеческого капиталов в экономику России нужно ежегодно дополнительно вливать 25,8 трлн руб." (Напомним, что российский ВВП равен 80,8 трлн руб., а федеральный бюджет 14-15 трлн.)

Где дополнительно взять ещё два российских бюджета (28,5 трлн. руб) ежегодно, учитывая, что и нынешний-то бюджет - дефицитный? Гирш и Фомин предлагают резко, в разы, сократить потребление россиян, в основном верхних и средних классов (хотя средний класс России по европейским меркам - уже бедняки):
"В качестве финансовых ресурсов модернизации российской экономики в настоящее время могут выступать только доходы домашних хозяйств. Других финансовых источников модернизации экономики у России просто нет. Необходимо сокращение личного материального потребления населением примерно в 2 раза.

Следует основную часть сокращения личного потребления населением переложить на высокодоходные слои. Сокращение доходов самой состоятельной группы населения будет в 6 раз, следующей группы - в 3 раза, последующей - на 30%. Доходы предпоследней группы нужно оставить без изменения, а доходы самых бедных - увеличить в 1,5 раза. Результатом перераспределения доходов станет резкое сокращение социальной дифференциации: децильный коэффициент снизится с нынешних 30:1 до 6:1, т.е. до показателя, существующего в большинстве западноевропейских стран и имевшего место в СССР до перестройки".

(Этот план Гирша и Фомина являет собой гибрид реформ Кудрина и реформ Глазьева. В целом же понятно, что 2020-е будут временем новой "шоковой терапии". Даже сегодняшний 2017-й большинству покажется раем).

Четвертый месяц подряд продолжается отток капитала с российского фондового рынка. За это время рынок «похудел» на $1,6 млрд. Частично это связано с падением цен на нефть, также большое влияние оказало продолжение санкционной риторики, но нельзя сбрасывать со счетов конфликт между «Роснефтью» и АФК «Системой».

Но в Кремле не считают все происходящее между государственной «Роснефтью» с почти безграничными влиянием и властью и частной «Системой» причиной оттока иностранного капитала.

"Мы по-прежнему считаем, что определенная волатильность возможна всегда. Капитал свободно приходит в страну и свободно отсюда уходит. Это во многом конъюнктурные факторы, и на смену одним процессам приходят другие процессы, в зависимости от того, когда те или иные параметры инвестиций становятся наиболее привлекательны для инвесторов", — сказал пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков.

Очень удобная позиция, можно отрицать очевидное, намекая на волатильные конъюнктурные процессы. А так ведь хотелось, чтобы Кремль обвинил вполне конкретных персонажей в ухудшении инвестиционного климата. Глупо ожидать, что в ближайшие годы нормальные инвесторы, видя примеры наплевательского отношения к правам акционеров, вообще будут рассматривать российские активы в качестве потенциальных объектов инвестиций. Слишком много рисков и неопределенности.

Но, строго говоря, кому вообще в правительстве нужен российский фондовый рынок сейчас? Приватизацию через IPO/SPO проводить смысла при текущих оценках нет, поэтому пусть катиться дальше. Даешь Сбербанк по 60 и Газпром по 80! Везде можно найти плюсы 😅