С 2016 г. нерезиденты выкупили около 78,5% всего объема или 288 млрд руб. в виде ОФЗ и 367 млрд руб. В марте нерезиденты вообще купили ОФЗ на 196 млрд руб., хотя общий рынок облигаций федерального займа вырос на 152 млрд руб.

Все это говорит о том, что местные инвесторы уходят из российских бумаг, тогда как иностранные продолжают наращивать вложения. Можно, конечно, предположить огромную привлекательность российских активов, но подобная динамика прямо указывает на покупку ОФЗ в рамках carry trade с рублем. Российские активы никогда не были популярны в условиях снижающихся или низких цен на нефть.

Самое интересное, что ранее Минфин заявлял о планах снизить долю нерезидентов за счет увеличения программы выпуска гособлигаций в три раза. Но есть большое подозрение, что покупать их будут как раз нерезиденты.

Проблема в том, что когда все эти нерезиденты начнут выходить из ОФЗ, например, потому что carry trade перестанет быть эффективной стратегией, это очень сильно отразится на их стоимости и доходности, а также на курсе рубля, который неизбежно будет падать.

Нефть Brent ушла ниже $50 за баррель. Почему?

- за год в США число буровых вышек, которые вновь в строю и добывают нефть, выросло вдвое. Такими темпами сланцевая промышленность США может прийти в свою лучшую форму буквально за 1-1,5 года.

- ОПЕК и Россия не могут договориться о продлении соглашения о сокращении добычи нефти. Точнее, договориться то могу, но никто не верит, что Россия выполнит взятые на себя обязательства. Дело в том, что в первой половине года Россия практически не снижала объемы добычи – удалось уложиться в рамки соглашения с помощью сезонного спада добычи. Но сейчас начинается сезон, когда добыча нефти в России растет, и очень трудно будет заставить компании реально урезать добычу.

Этих двух факторов достаточно, чтобы нефть проболталась ниже $50 все летние месяцы.

Немного наоборот, ребята. Уже второй квартал к ряду падают темпы роста портфеля микрофинансовых займов, а параллельно с этим банки наращивают выдачу необеспеченных кредитов наличными. По итогам марта 2017 года, количество кредитов наличными выросло на 22%, а объемы на 40%. В марте 2017 было выдано 1,63 млн кредитов наличными на 183,86 млрд руб., против 1,34 млн кредитов на 131,57 млрд руб. годом ранее.
Микрозаймы были актуальны, когда банки отказывали населению в кредитах, сейчас же мы наблюдаем чуть ли не начало третей волны «кредитного бума». Если уж и говорить о каббале, то банки точно не отдадут свое монопольное право МФО.

"В первом квартале 2017 года микрофинансовые организации выдали населению займов на 129,5 млрд рублей (+7,3% кв/кв). Наиболее быстро росли (+15.2% кв/кв) так называемые "займы до зарплаты", а объем выданных потребительских (целевых) займов остался неизменным. Средний размер микрозайма составил 10.500 рублей". Потихоньку народ снова начал влезать в микрозаймовую (1-2% в ДЕНЬ) каббалу.

Курс bitcoin вырос на 4% до $1553, цены на золото просели на 1% до $1232 за тройскую унцию. Разрыв между «электронным золотом» и настоящим продолжает расти.

#теориязаговора Что не скажи, а Сечин очень грамотно играет. Роснефть имеет колоссальную возможность влияния на курс рубля, думаю, сейчас у ЦБ нет таких рычагов, как есть у «Роснефти». Игорь Иванович явно нацелился полностью «раздеть» Евтушенкова, это было ясно еще из прошлого раунда войны за «Башнефть». Понимая, что война с Евтушенковым ох как нехорошо скажется на инвестиционном климате, «Роснефть» с начала года активно избавлялась от рублей, и покупала дешевый доллар (сейчас 77% денежных резервов компании переведены в валюту). После чего был нанесен еще один удар по Евтушенкову, на который уже справедливо отреагировали инвесторы во всем мире (директор бизнеса BCS Global Markets в США Джордж Коган отказался от своей идеи инвестировать в Россию). Понятно, что крупные фонды, которые играют в carry trade с рублем, очень не любят политический риск – то есть менее охотно будут вкачивать капитал в Россию, а на этом фоне рубль ослабнет.

Более того, именно в «Роснефти» реально понимают, что выполнять соглашение с ОПЕК во второй половине этого года будет очень сложно, а, следовательно, ожидают падения цен на нефть. Фактически, пока все играли в carry trade, «Роснефть» слила «крепкий рубль» и подготовила почву для его ослабления. И это реально крутой кейс, правда для экономики России он ничего хорошего не несет.

В конце прошлого года в центральном офисе банка "Югра" сотрудники ЦБ и АСВ уже рылись в документации. Если не ошибаюсь, все началось с публикации материала на "Ведомостях" о том, что у банка проблемы с ликвидностью. Более того, по соцсетям активно распространялся призыв к выводу средств из банка. Информационная война дорого обошлась банку, но от нее удалось отбиться. И вот опять, в "Югре" проверка ЦБ. Если топ-менеджмент "Югры" и в этот раз сможет отбиться от регулятора и сохранить лицензию - это станет  хорошим сюжетом для "финансового триллера". С другой стороны, лишение лицензии у банка из топ-30 по активам, который за последний год стал рекордсменом по привлечению депозитов у населения - обернется для ЦБ страшной "головной болью". В итоге, сидит сейчас Набиуллина и решает детскую задачку с запятой "Казнить нельзя помиловать".

Немецкий пылесос: посмотрел свежие данные по системе Target2 – только за март банковская система Германии «всосала» 820 млрд евро, в то время как банки Италии и Испании лишились 793 млрд евро.

Нобелевский лауреат Стиглиц в своей последней статье хорошо отметил, что «глобалистам» пока рано открывать шампанское, и даже после победы Макрона – все еще рано. Дело в том, что Франции предстоит пройти через парламентские выборы, и большинство политологов сомневаются, что Макрону удастся консолидировать в большинство. По факту, в лучшем случае – ему удастся сформировать очень шаткую коалицию, которой будет противостоять жесткая консервативная часть. В таких условиях, «молодому евроинтегратору» будет очень трудно проводить реформы, которые он согласует в Брюсселе, да ему при каждом удобном будут «ставить палки в колеса».

Например, на носу очередное спасение Греции, которое без позиции Франции невозможно, как будет действовать Макрон? Еще через год ЕС предстоит спасать Италию, как будет действовать Макрон? Ле Пен бы рубила с плеча, Макрон будет тянуть время, а в итоге это может оказаться слишком дорого для французов. Парадокс, во Франции выиграл евроинтегратор, а евроинтеграции пришел конец.

20000 подписчиков это реально. Расскажу бесплатно и на примерах. Первый и единственный канал для всех админов и тех, кто делает первые шаги в телеграм.
Подписывайся и @raskruti свой канал.

#обратнаясвязь Новая проверка в Югре - это некая формальность. У Югры реально слег ЦОД. Редкость, но бывает.  А представители ЦБ были там через 2 часа и практически жили все время, пока лечили ЦОД. Они должны были провести проверку, вот и проводят теперь.

Люто было осенью, тогда по результатам проверки ЦБ, переквалифицировали кучу кредитов и доначислили дикое количество резервов.  

Как я понимаю, Хотин младший выступил в ключе "как хотите, за все кино тогда заплатит АСВ", но ему популярно объяснили, что так или иначе, если Югра ляжет, все его активы заберут. Он все осознал, по честному достал из кубышки $500 млн и доложил в капитал.

Курс Bitcoin выше $1700 - за четыре дня $200.

Ведомости: число банков-нарушителей и суммы операций по обналичиванию средств гособоронзаказа ЦБ не уточнил, указав лишь, что в 2016 г. четверть всех нарушений банков приходилась на отмывание доходов. На обналичивание идет минимум 50%, а то и все 70% всех сумм гособоронзаказа, полагает источник, близкий к ЦБ и Росфинмониторингу.

Теперь у нас есть возможность понаблюдать за тем, как Минфин, Минэнерго и МЭР пытаются вскрыть кубышку «Роснефтегаза». Посмотрим, кто у нас реальное правительство.

#грубыерасчёты если бы в мае 2013 года вы вложили в bitcoin 100 тыс. рублей, то сейчас имели бы на руках 2 млн 680 тыс. рублей. Интересно, как много инструментов могли бы дать такую мощную доходность, как связка bitcoin + падающий рубль?

Пару слов о техническом сбое SWIFT http://telegra.ph/Rossijskie-banki-poteryali-svyaz-s-SWIFT-05-10

Незыгарь писал уже себя, но повторюсь: в банке «Пересвет», который до недавнего времени справедливо называли банком РПЦ, сгорело 15 млрд рублей пенсионных накоплений россиян. Дело в том, что среди управляющих компаний банк «Пересвет» пользовался большим доверием, никто не мог предположить, что банк, контролируемый высшими чинами Московской патриархии, может оказаться банкротом. Более 40% облигаций банка были куплены именно негосударственными пенсионными фондами.

неожиданно...

Кто-то кому-то позвонил. Жулебино в действии?
...
Иск нефтяных компаний «Роснефть» и «Башнефть» к АФК «Система» на сумму 106,6 млрд руб., поданный в Арбитражный суд Москвы 2 мая, возвращен заявителям. В карточку дела в базе данных арбитража сегодня поступило определение «О возвращении искового заявления (заявления)».

А вот и пояснение к неожиданному решению от рупора «Роснефти» Михаила Леонтьева:  «Мы изначально подали два иска - в московский арбитраж и уфимский, чтобы суд самостоятельно определился с юрисдикцией. Решение московского арбитража - процессуальный момент, который не повлияет на суть иска».