Ждёте доклад о новых возможных санкциях?

Должны выложить на сайте Минфина США, а могут и не опубликовать
📃U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

@MarketOverview

«Чёрный Аудит»: @BlackAudit
Канал от автора жестких проверок, выявления финансово-криминальных схем, анализа, а также консультаций и практики действующих коммерсантов, юристов, бухгалтеров, топ менеджмента.
☑️разоблачительные схемы;
☑️практика;
☑️обучение «чёрному» аудиту.

Канал https://t.me/BlackAudit  #реклама

😞 Складывается ощущение, что лоббисты попросили Минфин США притормозить с публикацией «кремлевского досье» и устроили распродажу для российский олигархов: «Внимание, последняя возможность вычеркнуть свое имя из доклада Минфина США. Горячее предложение, кто не успеет, тот попал окончательно и бесповоротно. Цена - всего лишь пара десятков миллионов долларов».

А мы все как зачарованные каждую минуту обновляем home.treasury.gov. F5, F5, F5…

⚡⚡⚡ Минфин все же представил Конгрессу "кремлевский доклад". При этом в американском ведомстве отдельно подчеркнули, что этот список, состоящий из 210 имен, не является новым санкционным списком.

Как и ожидалось, в списке крупные чиновники и главы госкомпаний (114 имен), а также 96!!! олигархов.

Все руководство администрации президента РФ, включая Вайно, Громова, Пескова, Суркова, внесено в "кремлевский список". Также в список попали Матвиенко, Володин, Сечин, Миллер, Нарышкин и Бортников, практически все министры, в том числе Орешкин и Силуанов.

Среди олигархов упоминаются Алишер Усманов, Роман Абрамович, Сулейман Керимов, Петр Авен, Владимир Потанин, Аркадий и Борис Ротенберги, Геннадий Тимченко и Олег Тиньков и даже Евгений Касперский.

И многие, многие другие. И если с чиновниками все понятно, то широкий список олигархов (американский Минфин, кажется, просто использовал список Forbes) действительно удивляет. Пока санкций против них не ввели, но это, судя по всему, только временно.

Ну, можно выдыхать. «Кремлевский доклад» не сопровождается никакими санкциями, Минфин США молчит про ОФЗ и российский госдолг. По крайней мере пока. А в списке даже нет главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

Рубль на этом фоне незначительно укрепляется, так что ралли в рубле и продолжение притока в ОФЗ практически гарантированы.

То, что Набиуллиной нет в списке вполне логично. Ее любят на Западе, считают отличным руководителем регулятора (и не безосновательно, мы ее критикуем периодически, особенно за весь этот схематоз с санациями и частым игнорированием очевидных вещей, но тоже любим и признаем заслуги в других областях). Частенько в крупнейших изданиях появляются хвалебные материалы в ее адрес, и вообще она остается вне политики. Так что отсутствие Набиуллиной – своеобразный знак, что в ближайшее время никаких ограничений, способных повлиять на рубль и общую финансовую стабильность в стране.

С другой стороны, Орешкина тоже хвалят, но это не помешало его включить в доклад. Но руководитель МЭР – это отдельный разговор, там только за подтасовку статистики по промышленности нужны санкции и, желательно, пожестче. Вероятно, именно общая нейтральность Эльвиры Сахипзадовны, а также формальное отделение ЦБ от правительства, уберегли ее от «кремлевского доклада».

Стоит также помнить, что отсутствие санкций сейчас не гарантирует сохранение этой ситуации в будущем. Для Вашингтона вполне удобно иметь этот вариант про запас. Но, конечно, никто уже не будет воспринимать это всерьез, до первых заявлений официальных лиц из Белого дома.

💸 Кстати, не только Фридман, Бородин и другие «частные» олигархи ездили в Вашингтон договариваться (ну или нанимали лоббистские компании), но и «госолигархам» пришлось покататься. Например, как сообщают нам наши источники, глава Сбербанка Герман Греф посещал США, предпринимал все усилия, чтобы оказаться вне «кремлевского досье». Очевидно, что он не мог сделать это без санкции сверху. Видимо, ему удалось объяснить, что даже риск введения против него санкций может оказать непоправимое воздействие на Сбербанк и всю финансовую систему России.

Лоббисты в Вашингтоне сорвали блэк-джек, если перед публикацией «кремлевского досье» они заработали на российском бизнесе колоссальные деньги, то теперь он удвоят или утроят свои доходы. Дело в том, что теперь все российские бизнесмены на крючке и они будут готовы заплатить гораздо большие деньги, лишь бы не оказаться под санкциями. И если даже Греф вынужден прибегать к их помощи, можно быть уверенным, что и остальные не отстают. Информационный рэкет в масштабах страны – это великолепно.

До 1 февраля проходит токенсейл проекта глобальной децентролизованной блокчейн платформы для автотомобильной индустрии. Цель проекта Uservice - объединить и оптимизировать все процессы, связанные с приобретением, эксплуатацией, обслуживанием автомобиля.

Учитывая сколько уже собрали денег – это больше 16 млн. USD, то можно смело сказать о доверии крупных инвесторов. А сумма средств в России, привлеченных через ICO, составляет $310 млн.

Токены UST будут выпущены в ограниченном количестве на протяжении токенсейла.Это значит, что количество участников будет
увеличиваться, следовательно стоимость токена UST будет расти.

✔️ Купить токены можно здесь: https://usrv.io/
✔️ Официальная телеграм группа - https://t.me/userviceru
#реклама

🔥 А список-то ненастоящий

Эксперты, которые участвовали в создании «кремлевского досье», оказались шокированы. Доклад, опубликованный Минфином США, а если быть конкретнее список, не соответствует тому перечню «российских олигархов», который был подготовлен на базе их данных и экспертных оценок. То, что «черный список» очень похож на рейтинг Forbes было заметно сразу, но теперь мы можем говорить об этом абсолютно точно.

Например, шведский экономист и дипломат Андерс Ослунд, который консультировал сотрудников Минфина США при составлении списка «бизнес-элиты Путина», в интервью The Guardian заявил о том, что решение заменить реальный список на копипаст из Forbes было принято в последний момент – за 5 дней до публикации доклада.

Учитывая, что эта история постепенно начинает всплывать в американских СМИ, вероятно, мы скоро увидим реальный «черный список», который решили от греха подальше не публиковать. Непонятно, как Белый дом и Стивен Мнучин будут объяснять такой шаг, но можно быть уверенным, что в Конгрессе их просто съедят за такой саботаж.

Все же удивительно то, как Банк России со своим ФКБС крутит весь финансовый сектор так, как только хочет. Еще несколько лет назад идея того, что банки могут просто отобрать у акционеров, влить в них миллиарды, а потом продать с убытком, казалась просто абсурдной. Но ничего, проглотили и едем дальше.

Теперь оказалось, что с санируемыми банками не все так хорошо, просто вливать в них бабло не очень эффективно, так как проблемы не решает, токсичные активы никуда не делись. Поэтому проблемные и непрофильные активы выделят в специальную структуру. По крайней мере, так будут действовать по «ФК Открытие».

«Формат этого подразделения еще не определен, принято решение о создании подразделения «плохих» активов. Это касается группы банков, которые входят в периметр «Открытия», - сказала начальник управления коммуникаций банка «ФК Открытие» Анна Кантер.

Такой вот «пилотный проект», но кто-то сомневается, что это распространят на все остальные санируемые банки?

Да, все именно так, мы вернулись к идее банка плохих долгов. Он, конечно, не будет так называться, придумают что-то красивее, не такое резкое. Вроде «фонд по управлению непрофильными активами санируемых банков». Будут там тихонечко сидеть свои правильные люди, получать от ЦБ денежку на работу с этими проблемными активами, получать зарплаты и бонусы. Все счастливы.

А ведь как все интересно повернулось. Идея с одним большим санатором и отдельной структурой для слива плохих активов всегда витала в воздухе, некоторые банкиры даже пытались ее продавить, но тогда справедливо возмущались все остальные. Да, санация была одной из удобных форм развития бизнеса для банков, но ЦБ забрал этот приятный бонус под свое крыло, как теперь будет складываться ситуация с санацией даже небольших банков – большой вопрос. Более того, сейчас, судя по всему, у госбанков вообще заберут возможность развития за счет покупки других банков. То есть вроде как немного компенсировали для частных банкиров потерянные потенциальные возможности, снизили градус неадекватных преференции госбанкирам. Но это до поры до времени. Такие затейники явно не оставят сектор работать по законам цивилизованного рынка.

Кстати, если обратиться к зарубежному опыту, то создание отдельных структур и банков для токсичных активов свидетельствует о серьезном кризисе в банковском секторе. В определенный момент этих плохих активов становится так много, что с ними невозможно работать, их надо просто «слить». Так что вся эта ситуация напоминает то, о чем говорили уже давно: история с санацией «Открытия» будет продолжаться долго. А нас ждет много интересного.

Помните всю эту канитель по 115-ФЗ, когда массово малый бизнес сталкивается с блокировкой по операциям, а потом носит в банк тонну бумаг, чтоб доказать свою честность и прозрачность? Это все цветочки.

Согласно решению коллегии Верховного суда, теперь банки могут вообще отказывать в выдаче наличным физлицам, если у них есть какие-то подозрения. По крайней мере, это сработало у Сбербанка, то есть будет работать и у других [https://goo.gl/LRh769].

Да, это формальный подход по критериям Росфинмониторинга. И банки получаются в своем праве. Хочешь снять деньги? Плати комиссию за перевод, «что-то ты какой-то подозрительный». Закрываешь счет и требуешь выдать деньги по закону? Добро пожаловать в черный список.

Кажется, все же решили взяться всерьез за теневой рынок. Сначала мы видели блокировку счетов по бизнесу, одновременно с этим (или даже чуть раньше) блокировались счета физлиц за слишком активные переводы. И вроде как все правильно, ЦБ добивается большей прозрачности, но в этом случае банки получить возможность «доить» жирных клиентов. Выбор между отсутствием доступа к банковским услугам вообще и платой в 25% от всей суммы – это отсутствие выбора. Винить в этом банки нет никакого смысла, эта система была создана Банком России, а банки просто выполняют требования, чтобы сохранить лицензию (хотя отзыв лицензии Сбербанка - это вообще за гранью разумного).

Скорее всего, Сбербанк скоро начнет еще пристальней следить за переводами с карт на другие карты внутри банка. Слишком удобный сервис, слишком им активно пользуются. Может даже налоги платить заставят.

Греф может сколько угодно раз сказать «аджайл» и «дигитализация», может даже пообщаться с роботом, но он никогда не сделает аналог WeChat. Не говоря уже о том, чтобы сделать что-то реально инновационное, свое и для людей.

Традиционный аукцион по средам от Минфина после публикации «кремлевского доклада» прошел ожидаемо хорошо. Два выпуска на общую сумму в 30 млрд руб. были успешно размещены при спросе в 108,3 млрд руб. ОФЗ серии 26222 с погашением в октябре 2024 г. получили средневзвешенную доходность 7,12% (при спросе 68,317 млрд руб.), ОФЗ серии 26221 с погашением в марте 2033 г. – 7,52% (при спросе 40,012 млрд руб.)

Как видно, теперь инвесторы уже не стесняются опять раскупать ОФЗ, так как провальный список от американского Минфина показал, что о санкциях можно не беспокоится. Если они так облажались с этим вопросом, то по госдолгу ничего не будет.

Так что ждем новое ралли в ОФЗ и, судя по всему, в рубле. Минфин и ЦБ можно поздравлять, им теперь бояться особо нечего (у Минфина не будет болеть голова о размещении всего объема госдолга, у ЦБ – как спасать рубль при выходе нерезидентов и помогать Минфину с рынком госдолга). До выборов времени все меньше, и будет очень интересно смотреть на динамику: для инвесторов новый старый президент – это сплошной позитив и стабильность, которую они так любят. С очень большой вероятностью рынок будет тестировать 55,5 за доллар, и, в целом, ничего особо не мешает успешно пройти этот уровень.

Кстати, по данным Росстата, у нас нулевая недельная инфляция, а в годовом выражении всего 2,2%. Вполне может быть так, что в новый президентский цикл войдем со ставкой в 7,5%, заседание ЦБ состоится уже на следующей неделе 9 февраля. Маловероятно, конечно, что регулятор пойдет на это, но перед выборами чудеса возможны.

ЦБ все же удалось избежать необходимости возвращать в бюджет 84 млрд рублей, которые АСВ выдавало «ФК Открытию», «Бинбанку» и «Генбанку» в рамках программы докапитализации через ОФЗ [https://t.me/mislinemisli/2165]. По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, ЦБ вольет в капитал ПСБ необходимую сумму, после чего банк перейдет под контроль «Росимущества» [https://goo.gl/v7pDio]. Дело в том, что ЦБ бы в любом случае был бы вынужден оставлять на балансе банка существенный объем средств, иначе в «Росимуществе» его бы отказались брать на баланс, а так «и овцы сыты, и волки целы».

Все же в ЦБ вовремя подсуетились и подсунули ПСБ под проект «оборонного банка», хотя уже было принято решение о том, что им должен был стать «Глобэкс». Таким образом, регулятор решает одним выстрелом много проблем, но главное – головная боль теперь будет у сотрудников «Росимущества».

АСВ экстренно хватается за любую возможность хоть как-то ограничить стремительное сокращение своего баланса, но методы работы напоминают то, чем можно охарактеризовать многие решения ЦБ – «слон в посудной лавке».

Про то, что АСВ массово подает иски на бывших вкладчиков банков, лишенных лицензий, было известно давно. Но речь, судя по всему, идет о сотнях подобных исков (если не тысячах), при этом суды выносят решения исключительно в пользу агентства. Такой вот бешенный принтер на стыке судебной и финансовой системы [https://goo.gl/L9Jg9h].

Снял деньги и закрыл счет за пару недель до отзыва лицензии? Виновен! Верни все обратно, а мы так и быть «возместим» 1,4 млн руб. И никого не волнует, знал ли ты о проблемах банка или нет (хотя даже если знал, почему это как-то должно ограничивать твое право забрать свои деньги?)

Нет денег у тебя? Ну тогда через приставов продадут имущество и могут даже обанкротить. Полный бред и идиотизм. «Охота на ведьм» в современных реалиях. Да, в некоторых случаях действительно мог иметь сговор клиентов и сотрудников банков, когда деньги выдавались в ущерб другим кредиторам, но в суде никто не разбирается.

Ларчик открывается просто: по состоянию на 30 сентября 2017 г. балансовый остаток средств АСВ составил всего 37,3 млрд руб. В рамках кредитной линии от ЦБ агентство может получить еще 262 млрд руб. А за этот же период 2017 г. было выплачено 337,4 млрд руб. в виде страховых возмещений. То есть еще одного такого года АСВ просто не выдержит, хотя ЦБ, конечно, в беде не бросит.

Чистка банковской системы продолжится, а весь вопрос в том, что существование госкорпорации в таком виде просто неэффективно, а значит может возникнуть вопрос о ее реорганизации или ликвидации. Кроме того, уже неоднократно поднимался вопрос о чрезмерных расходах АСВ, в частности, на юристов, так что вопросов к Юрию Исаеву может быть много. А терять такое теплое место явно он не хочет, как и все остальное руководство.

Но в попытке как-то спасти свое положение, АСВ лишь сильнее усугубляет ситуацию. Доверие к банковской системе просто уничтожается такими действиями, а именно за повышение доверия ратует Банк России. Получается, что это саботаж великой идеи ради собственного благополучия?

Для любого человека, который хоть как-то следит за новостями, уже ясно: хранить деньги в банках вне топ-10 нельзя, если на счету более 1,4 млн руб. А если сюда добавить последние новости про отказ Сбербанка выдавать наличные со счета, то крупные суммы вообще лучше не хранить в российских банках [https://t.me/mislinemisli/2430]. Слишком велик риск того, что получить эти деньги обратно будет крайне сложно. Вот такое вот повышение доверия к системе, прозрачности и стабильности. Браво, ЦБ! Браво, АСВ!

Как справедливо отмечают коллеги @banksta, весь это беспредел происходит на фоне того, что вывод средств "правильными" людьми не оспаривается, им как раз помогают и поддерживают. Удивительное совпадение.

Агентство по страхованию вкладов массово оспаривает снятие денег вкладчиками обанкротившихся банков и взыскивает с них средства. Добросовестность граждан роли не играет.

Так, в рамках банкротства Военно-Промышленного Банка (ВПБ) АСВ подано более 150 исков об оспаривании предбанкротных сделок банка, из них около 50 требований заявлено к вкладчикам-физлицам. Иски поданы АСВ спустя год и более после снятия гражданами средств. Сын одного из вкладчиков ВПБ Виктора Школяренко Дмитрий, с которого сейчас требуют возврата денег,  рассказал Коммерсанту, что агентство оспаривает все операции, которые были совершены примерно за месяц до прихода в банк АСВ.
"Я ходил на заседания по другим вкладчикам. Некоторые иски суд рассматривал за 10–15 минут, унизительно быстро решая судьбу людей. Все решения вынесены в пользу АСВ как под копирку», - говорит Школяренко.

А вот выводы денег задним числом из рухнувших банков, которые проводит Роснефть или режиссер Никита Михалков, АСВ не только не оспаривает, но и, наоборот, способствует им. @banksta

С ликвидностью у некоторых банков все оказалось не так уж хорошо. Райффайзенбанк выдал обзор, в котором намекнул на проблемы с ликвидностью на фоне выплат по налогам.

Всего банки перечислили в бюджет 1,02 трлн руб. Ликвидность упала – ставка по беззалоговым кредитам и репо выросла. Некоторым пришлось срочно закрывать дыры.

Из отчетности ЦБ следует, что в декабре компании выводили деньги из «Открытия» (-100 млрд руб.), МКБ (-29 млрд руб.), ПСБ (-27 млрд руб.), Бинбанк (-17 млрд руб.). Впрочем, это всем нам знакомые названия. Корпоративные клиенты больше не хотят играть в эти мутные игры, поэтому несут деньги в Сбербанк (+115 млрд руб.) и ВТБ (+75,7 млрд руб.).

При этом профицит ликвидности, судя по последним данным, более 2 трлн руб. А абсорбировать ЦБ готов 3 трлн руб. Так откуда проблемы с ликвидностью? Все очень просто: регулятор так закрутил гайки и повысил градус подозрений, что на межбанке кредитуют друг друга неохотно. Чистка продолжается, а значит под ударом окажутся многие. Получается, в ЦБ создали сильнейший перекос, когда у стабильных крупных банков все хорошо, но кредитовать нуждающихся никто не хочет, потому что боится.

И совершенно понятно, что госбанки стали конечными бенефициарами истории с санацией и чисткой сектора. Выбора у клиентов практически нет.

🔥🔥🔥 Британский офис Transparency International потребовал от властей Великобритании проверить законность приобретения недвижимости в Лондоне, которая принадлежит первому вице-премьеру Правительства России Игорю Шувалову стоимостью 11,44 млн фунтов, а именно двое апартаментов на Whitehall Court д.4 в Лондоне. https://goo.gl/9Vp8w3

Вот и подтверждение наших ожиданий относительно снижения ставки на следующей неделе [https://t.me/mislinemisli/2431]. И выборы в марте, конечно, совсем не имеют к этому никакого отношения.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор видит возможность снижения ключевой ставки на заседании 9 февраля. Это первое заседание в 2018 г., а в декабре ЦБ уже снизил ставку сразу на 0,5 п.п. Поэтому, учитывая общую осторожность Банка России, активное снижение после такого резкого изменения в предыдущий раз было просто нетипичным.

То есть сейчас снизят до 7,5%, а затем активно доведут до 6-7%. И что мы увидим? Первые пару лет нового старого президента будут сопровождаться заметным оживлением экономики за счет денежно-кредитного стимулирования. Чтобы вообще никто не сомневался. При ставке в 6% можно ожидать действительного роста экономики. Так что надежды на светлое будущее определенно есть.

«Мы отслеживаем все факторы, все текущие тенденции, уточняем свои прогнозы и не исключаем на будущее ни пауз, ни шага больше, ни шага меньше, потому что мы все-таки во многом зависим от данных, которые поступают, и главное - от уточнения наших прогнозов, и в том числе от инфляционных ожиданий»

Ну не очень пока наш любимый ЦБ может в forward guidance. То мы слышали о том, что надо действовать осторожно и осмотрительно, то сломя голову снижаем ставку (вообще, конечно, все хорошо и правильно, просто от Банка России неожиданно слышать такую решимость). Теперь еще и все варианты допускаются.

Самое смешное, что на заметное ускорение смягчения политики и перехода к нейтральным ставкам повлияла нефть.

«Сейчас мы видим, что девальвационные риски, связанные с внешними факторами, они ослабли, поэтому не исключаем, что перейдем, будем переходить к нейтральной ДКП чуть быстрее, чем предполагали раньше… Когда я говорила, что ослабли девальвационные риски, я прежде всего имела ввиду динамику цен на нефть. Раньше в базовом сценарии мы предполагали снижение цен на нефть и соответствующее ослабление курса. Это был девальвационный риск, который мог подтянуть инфляцию вверх. Сейчас мы такого риска не видим».

Но нам продолжают рассказывать о том, как классно российская экономика научилась нивелировать волатильность нефтяных цен. Вообще не замечаем этого фактора. Считайте, что его нет. А заслуга в обеспечении стабильности рубля, низкой инфляции и будущего роста, конечно, полностью принадлежит экономическому блоку и ЦБ. Кто бы сомневался?

🔥 Регулятор Швейцарии выявил серьезные недостатки в антиотмывочных процедурах, касающихся частных клиентов, в Gazprombank (Switzerland) Ltd. Было принято решение о введении в Gazprombank запрета на привлечение новых частных клиентов.