🎥 Недавно посмотрел интересное интервью основателя Freedom Finance Тимура Турлова финансисту Андрею Мовчану. Акции Freedom Finance выросли с минимумов марта больше чем в три раза. Капитализация холдинга Freedom Holding Corp. на Nasdaq уже превысила $2,6 млрд. Обороты в день по акциям доходят до $100 млн.  

👨‍💻 История Фридома по-своему уникальна для российского рынка. Это единственный российский брокер, акции которого торгуются на американской бирже Nasdaq. В этом году Фридом приобрел российского брокера Церих, который работает уже более 20-ти лет. В общем, если будет время на выходных рекомендую посмотреть интервью https://youtu.be/GmKXiFWbwjc.

🗓 Неделя закончилась "околонуля", хотя говорить о равновесии на рынках рано.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи -0.66%, РТС -1.4%. ЦБ оставил ставку 4.25%, реакция спокойная, умеренно негативная. Нефть на неделе сходила выше $52, но не помогла рублю выйти в плюс, в т.ч. из-за громких историй с Навальным и Русалом.

🇺🇲 S&P500 прибавил 1.7%, позитив пока ещё побеждает:
💲 сохранение нулевой ставки ФРС;
💸 пакет помощи $900 млрд;
🧪 разрешение на применение вакцины от Moderna;
📊 пересмотр индекса для включения Теслы (+6%) и исключения других эмитентов сегодня ночью прошёл относительно спокойно.

🚀 Отдельно упомяну локальный туземун битка: исторический максимум $23к+. Институционалы входят большими лотами. Вопрос - c какой целью: для сброса на хаях, или в лонг?

🏆 Лидеры роста за неделю:
🔺 Петропавловск +9,7%
🔺 Полюс +8%
🔺 TCS Group +7%
🔺 ММК +7,7%
🔺 Газпром +6,1%

🏹 Петропавловск стреляет весь декабрь на приходе нового гендира. В этот раз он объявил, что улучшит див. политику. К ней будет привязан и пакет мотивации менеджмента. Ну, и золотишко подросло на 3%. Полюс тоже опережает рост цен на металл. Помогают стимулы в США, дешёвый $, вернувшийся спрос на защитные активы. А Полюс как крупнейший игрок в отрасли получает бенефиты. TCS: негатив от продажи Тиньковым пакета ушёл, пришёл позитив по поводу перспектив включения в основной индекс MSCI Russia Standard вместо MSCI Small Cap в 2021 году. ММК - растём дальше, цены на прокат обещают быть выше в 2021. Газпром уже несколько дней тащит на себе индекс. Спотовые цены на газ радуют, немцы вроде как за достройку СП-2.

📉 Фейлы недели
🔻 Русал -8.5%
🔻 Детский мир -8%
🔻 QIWI -6.5%
🔻 Mail -4.9%
🔻 Сбербанк -4.7%

📉 "Лидер" и ньюсмейкер недели - Русал: локальные (надеюсь) распродажи на ожидании новых санкций. Ему не привыкать быть первым в очереди на расдачу. Детский мир вернулся на прежние уровни после того, как Altus Capital выкупила 25% капитала и закрыла приём заявок. QIWI продолжает падать: американские инвесторы объединились и подали иск на $100 млн + все юридические расходы и пени. Обвиняют в сокрытии информации о корпоративных косяках. По "ихним" законам они имеют хорошие шансы отсудить компенсацию. Мейл в декабре выглядит совсем слабо на фоне растущего Яндекса. Включение в MSCI отыграно, новые проекты нескоро дадут отдачу. А недооценка сама по себе не открывает путь наверх. Сбер отдувается за снижение рубля и замаячившие риски санкций (автоматически - отток нерезов из этой бумаги).

❓ Какие итоги по вашему портфелю?

​​📊 Как влияет на акцию включение в индекс?

⚙️ Суть механизма проста, он основан на притоке денег пассивных фондов, повторяющих структуру индекса. Иногда речь идёт о десятках миллиардов долларов. В первую очередь это индексные ETF, которые следуют за бенчмарком. В эти ETF, в свою очередь, инвестируют триллионы долларов пенсионные и хедж-фонды. Внутри всё сложней: при ребалансировке портфелей фондов используются сложные алгоритмы математических вычислений.

📈 Итак, на рынке становится известно, что бумага будет включена или исключена из индекса. Чем выше капитализация индекса, и, соответственно, меньше капа самой акции, тем большее влияние окажет это на котировки. Играет роль также изначально присущая бумаге волатильность. Например, Тесла в общем случае среагирует сильнее, чем условная IBM. Разница объясняется долей спекулянтов, в т.ч. шортистов, которые будут пампить или топить бумагу по любому заметному поводу.

🚕 Последний пример - включение Теслы в S&P500 сегодня, 21 декабря. На самом деле всё произошло еще в пятницу, 18-го. Фонды должны привести свои портфели в соответствие с индексом к началу торговой сессии дня Х. В пятницу массово прошла квартальная экспирация опционов на это событие. Реакцию котировок в случае с Теслой сложно было предсказать. Неслучайно я отношу этот актив к категории спекулятивных, не проходящих по критериям для моего долгосрочного портфеля. Волатильность вы видите на графике под постом.

📉 На премаркете курс провалился на 5%, но потом был выкуплен фондами и фанатами-"физиками" на +6.7%. Приток, по разным оценкам, от 50 до $75 млрд. Могло быть и более резкое движение. Всего же с момента решения комитета S&P Dow Jones Indices акция выросла на 70% всего за месяц. Правда, это не значит, что Тесла закрепится на новом уровне и продолжит расти. Вполне возможна фиксация прибыли спекулянтами. А возможен и шорт-сквиз, когда из-за массового закрытия коротких позиций бумага аномально растёт.

👩‍🦲 Недавний пример на нашем рынке - расписки TCS Group, которые выросли на прошлой неделе на 7%. Основная причина - перспектива включения в индекс MSCI Russia Standard вместо MSCI Small Cap (малая капитализация) в 2021 г.

✍🏻 Надеюсь, понятно объяснил. А вы учитываете индексный фактор в инвестировании?

💥 Начало недели окрашено в красные цвета.

⚡️ Нефть -5%, доллар/рубль 75, глобальный индекс доллара DXY растёт. Падают больше других нефтянка, Аэрофлот, Сбер. При этом ещё в пятницу вечером ничто не предвещало беды. Что же случилось за выходные? В субботу Великобритания признала опасность нового штамма вируса и ввела высший уровень угрозы. Домиком посыпались запреты на авиасообщение с островом, в т.ч. на неделю ввела Россия.

🤔 Не покидает ощущение, что новый тип вируса стал лишь поводом. Неслучайно мы характеризовали ситуацию на рынках с начала ноября как эйфорию. Доллар как защитный актив упал до 3-летнего минимума, нефть переписала уровни до пандемии ($52), развивающиеся рынки росли 7 недель кряду. Между тем эффект от вакцины еще впереди, выборы в США отыграны, стимулы на $900 млрд - меньше, чем выделялось весной. Этого было явно недостаточно, чтобы так бодро и так долго расти.

⛈ И вот, перекупленность стала явной, рынок охлаждается, коррекция выпускает пар. Не похоже, что этот стресс надолго. Но в таких турбулентных ситуациях лучше не загадывать. Я пока не делаю из происходящего повод для резких действий с портфелем, тренд движения ещё не ясен. А долгосрочный инвестор должен учитывать только устойчивые и длительные тренды.

❓ Какие у вас ожидания, ждёте ли глубокую коррекцию на этом этапе?

😰 Вчера, когда рублю, нефти и российской фонде резко поплохело, на общем фоне выделяются защитные активы.

🤜 Защитные - значит, они имеют обратную (отрицательную) корреляцию с нефтью и рублём. Разберем на примере зелёного пятна на кроваво-красном фоне - привилегированных акций Сургутнефтегаза (SNGSP). Они выполняют в моём портфеле функцию одного из противовесов девальвации рубля. Почему именно префы? - Потому что дивиденды по ним напрямую зависят от курса доллара.

💰 Компания имеет ряд минусов, например, непрозрачность структуры акционеров, которая не раскрывается инвесторам. Но один плюс всё же перевешивает остальное: накопленная за многие годы денежная подушка размером 3.8 трлн руб. Она вполне ликвидна, поскольку хранится она в основном на долларовых депозитах (ок. $50 млрд). Когда в марте 2020 курс $ подскочил до 80 р., Сургут получил рекордную прибыль - 716 млрд р. в 1 кв. То же самое происходит и сейчас - Сургутнефтегаз пр. вчера шли проти в рынка и выросли на 2.1%.

📊 Конечно, акции SNGSP в портфеле не для того, чтобы порадовать меня устойчивостью 1 день или даже месяц. Они нужны для долгосрочного сглаживания общей волатильности, хотя и дивиденды по ним имеют значение (прогноз доходности 15-20%). Это не единственный защитный актив с обратной корреляцией с российским рынком и рублём. Для этого в портфеле собраны разные классы активов, соблюдена не только валютная, но и страновая диверсификация.

❓ Какие из ваших защитных активов смягчили вчера удар коррекции?

👨‍💻 В одном из популярных каналов про IPO был "вредный" пост про допустимость кредитов на инвестиции. На всякий случай обозначу свое мнение для ленивых инвесторов, все же аудитории пересекаются. Надеюсь кому-то будет полезно.

🚗 Правила распределения активов с ограничением рисковых активов (а IPO это априори высокий риск) в портфеле, как правила ПДД для автолюбителя, написаны фактически кровью. С кредитным плечом вы по сути становитесь машиной с плохо работающими тормозами. Зарабатывая хоть тысячу раз по 100% достаточно один раз допустить убыток в 100% и общий результат будет ноль. А в случае с кредитом он будет еще и отрицательный. Я знаю примеры, когда крупные убытки разрушали семьи, оставляли детей без родителей и в целом приводили к самых печальным последствиям.

📈 Этот год подарил нам высокую доходность (более 100% по инвестициям в IPO) и у многих из нас получилось этим воспользоваться, но не нужно впадать в эйфорию и проецировать эти результаты на следующий год. В долгосроке в казино оказываются впереди не те кому повезло, а те у кого была рабочая стратегия, которой четко следовали. При моем риск-профиле долгосрочная стратегия подразумевает, что доля IPO не может превышать больше 15-20%, не говоря уже о каких-то заемных деньгах.

P.S. Кредитное плечо лично я могу использовать только в штучных ограниченных по времени историях, где по моей оценке есть очень высокая вероятность получения дохода. При этом я всегда допускаю, что могу ошибаться и ограничиваюсь суммой, которую я смогу покрыть за счет других активов. Это бывает крайне редко.

А как вы относитесь к кредитам для инвестирования? Пишите в комментариях.

🇷🇺 Центробанк ожидает, что накопительная пенсия как социальный институт будет демонтирована до 2023 года.

👨‍⚖️ Об этом вчера заявил зампред ЦБ Сергей Швецов на встрече с участниками финансового рынка. Он сразу поспешил успокоить граждан, что уже имеющиеся на счетах средства "никуда не денутся". Поясню: это накопления, сформированные с 2002 по 2013 год. Новых денег через бюджетную систему на накопительные счета поступать не будет.

🌡Сейчас заморозка продлена до 2023, но, видимо, властям надоела эта история с продлениями, и они решили назвать вещи своими именами. Напомню (многие уже успели забыть): 22% от заработанного шло через работодателя на страховую (16%) и накопительную (6%). С 2014 года все 22% идут на страховую пенсию, т.е. в бюджет ПФР.

👴 С одной стороны, это мотивирует на самостоятельное инвестирование в своё будущее. Ведь философия ленивого инвестора - это в том числе и осознанная забота о собственном благополучии в старости. Для этого в основу стратегии закладываются долгосрочные цели. С другой стороны, параллельное существование государственной накопительной системы нам ничем особо не мешало в достижении этих целей. Что ж, будем исходить из предлагаемых обстоятельств. И будем считать, что у нас появился ещё один веский повод хорошенько продумать свой долгосрочный портфель.

💬 А вы еще рассчитываете на государственную пенсию?

🎉 IPO и на биржах в 2021 году будет ещё больше?!

🇺🇲 Комиссия по ценным бумагам SEC одобрила инициативу биржи NYSE разрешить прямой листинг акций без участия андеррайтеров. То есть эмитентам не придётся платить комиссию организаторам и можно привлекать деньги инвесторов напрямую. К слову, прямой листинг есть и сейчас, но нельзя было выпускать новые акции, только продавать акции действующих акционеров, что подходит только более-менее крупным компаниям.

🏛 Разрешение лежало в SEC с лета, но его всеми силами блокировали крупные игроки - в первую очередь инвестбанки. Китами в этой денежной нише являются, например, Morgan Stanley и Goldman Sachs. В этом году они заработали на IPO почти по ярду $, удвоив прибыль в этом сегменте по сравнению 2019 г. Есть за что побороться! Но биржа убедила регулятора, что плюсы прямого размещения перекрывают риски. Впрочем, классические IPO никуда не денутся, на мой взгляд нововведение больше негатива создает для Спаков, один из смыслов которых как раз состоит в снижении издержек при размещении.

👶 Особенно это актуально для молодых компаний, у которых часто нет денег, чтобы платить андеррайтерам за аудит, организацию размещения, PR-компанию. Если рассудить, выпустить акции просто так всё равно не получится. У самой биржи есть жёсткие требования к листингу (капитализация, число акционеров, годовая прибыль и т.д.). Новая компания в любом случае проходит аудит и готовит кучу документов. Однодневка разместиться не сможет.

🇷🇺 Для российского частного инвестора доступ к участию будет таким же: статус квала или иностранный брокер. Альтернатива - фонд прямых размещений, о котором я регулярно пишу в отдельном канале @ipoblog.  Вот с аллокацией в таких случаях будет легче - доступ к бумагам не будет ограничен условиями андеррайтеров. Но дополнительный риск всё же появляется: анализировать компанию придётся более самостоятельно и глубже. Так что это не лучший вариант для новичка войти в мир инвестиций.

❓ Что думаете - банкет продолжается? Бум размещений  в 2021 продолжится?

⚡️ Алибаба и 40 проблем, которые растут как снежный ком. Время закупаться, или это падающий нож?

👆 Опять у нас повод вернуться к бумагам Alibaba. Вчера акции BABA в моменте падали до -17%. Это минус $90 млрд от капитализации. Причина - начало антимонопольного расследования с обвинениями в давлении на продавцов, использующих платформу "Алика". Якобы он понуждает их подписывать эксклюзивные договора о сотрудничестве.

🔎 Чтобы понять, что происходит, недостаточно знать, как устроен фондовый рынок. В случае с Китаем и подобными авторитарными режимами это знание может оказаться бесполезным. В этой истории слишком много политики. Возможно, это связано с чрезмерным влиянием компании на экономические процессы в стране или политический заказ конкурентов, например, в лице китайских банков, для которых молодой и шустрый финтех - угроза их доминированию. Возможно, есть и мотив личной неприязни, вплоть до самого товарища Си, которому не понравилась публичная критика Дж.Ма в адрес регуляторов.

⛩ Так это или нет, в тайны китайского двора мы не допущены. Фундаментальный и технический анализ здесь тоже не помогут. Никто не знает, что завтра скажут чиновники. Вчера Джеку Ма "рекомендовано" не покидать страну. Завтра порекомендуют не покидать свой дом или обвинят в неуплате налогов, а мы потом будем долго говорить о "китайском Юкосе". А может быть, стороны как-то договорятся, и котировки устойчиво развернутся вверх. Я считаю, что инвестор, выбирая точку входа, не может позволить себе не просчитываемые риски, поэтому пока не подбираю.

👨‍🎓 Сказанное объясняет, почему я давно хочу вложиться в рост китайской экономики (там пандемия уже в заключительной стадии) через ETF. Но по-прежнему не готов принять риски отдельных эмитентов, даже по вкусным ценам. Как вы относитесь к этой истории?

⚡️ После покупки акций Петропавловска (POGR) перестал смотреть сериалы..

📉 Сегодня акции открылись гэпом вниз на 3%, сейчас устаканились на -2.5%. Причина - арест бывшего гендира и одного из основателей компании - Масловского. Того самого, вокруг личности которого много месяцев бушевал корпоративный конфликт, не дававший акциям расти вместе с золотом. Кстати, когда в августе Масловский потерял свой пост, котировки взлетели на 40 руб., на 25% выше сегодняшних.

👮‍♂️ Мы привыкли, что визит силовиков в офис - это всегда стресс для акций. Все понимают, что ребята пришли не чаю с конфетками попить. Никто не знает, чем закончится дело, а тут ещё и арест топ-менеджера с формулировкой "хищение средств в составе организованной группы". Однако 2-3% можно назвать погрешностью. Я как долгосрочный держатель акций POGR ничего не предпринимаю, как бы брутально не звучали новости об обысках и задержаниях, и вот почему.

✔️ Вопрос касается событий 2018 года. Продажа Покровского рудника, в офисе которого идут обыски, была проверена международным независимым аудитом. Все заключения и отчёты о рыночном характере сделки - в наличии.
✔️ Допустим, для тов. следователя международный аудит - филькина грамота. Исключать такой подход в свете принятых летом поправок я бы не стал. Но претензии не к компании в целом, а только к самому Масловскому, а он сегодня всего лишь миноритарный акционер. Есть ощущение, что это скорее эхо старого конфликта, чем начало нового.
✔️ В крайнем случае, если ситуация будет развиваться по самому негативному сценарию, просадку в небольшой доле портфеля я переживу. На моей стороне - диверсификация и время, которого у долгосрочного инвестора много.
✔️ Петропавловск остается самым недооцененным в секторе золотодобычи.

✍🏻 Если у вас есть свои версии происходящего, пишите в комментариях.

🌲 Рынки ушли на Рождество, а мы пока подобьём результаты недели.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи -0.84%, РТС +0.29%, рубль к доллару -1.1%.
🇺🇲 S&P500 по нулям: с открытия недели - испуг при виде нового штамма вируса, но к Рождеству испуг прошёл.
Позитив:
🇬🇧 Договоренность между Британией и ЕС;
💰 Ожидание пакета стимулов, который хотят расширить, раздав не по 600, по 2000 $. Вопрос - не продинамит ли его Трамп.

🚀 Биток на неделе забрался выше планки $24к и (пока) чувствует себя там довольно уверенно, назло скептикам. На неделе докупал Эфир в криптопортфель, он сильно отстал по динамике. Не так повезло Алибабе: -13% из-за политического давления внутри Китая.

🏆 Лидеры роста за неделю:
🔺 Мечел +22.5%
🔺 HHRU +16.5%
🔺 MMK +8.8%
🔺 Северсталь +7.6%
🔺 НМЛК +5.2%

🏹 Любимая игрушка спекулянтов Мечел разогнался на слухах о том, что ММК покупает Коршуновский ГОК (KOGK). HHRU растёт без особых новостей, возможно - результат включения 18 декабря в индекс Мосбиржи. ММК, Северсталь, НЛМК: в ценах на сталь и готовый прокат - настоящее ралли. Нулевые ставки - главные спонсоры роста commodities (сырье, металлы, продовольствие и пр.).

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 Petropavlovsk -4.9%
🔻 Русал -4.6%
🔻 TCS Group -3.7%
🔻 Аэрофлот -3.3%
🔻 Ozon -3.3%

📉 Петропавловск, как и все его "коллеги", взлетел в понедельник на новостях о вирусе. Но вчера стал жертвой обысков и ареста основателя компании. Ждём, что дальше, я не выхожу. На Русал давят: угроза новых санкций за неисполнение договоренностей с Минфином США и долговая нагрузка, которая препятствует возобновлению выплат дивидендов. Немного докупился. TCSG в предыдущие недели всегда выдавал какой-то позитив, в этот раз он пока исчерпан. Да ещё зампред Цыганов продал своих акций на $3.4 млн. Рассчитываю на возобновление роста. Аэрофлот очень слаб на фоне плохой статистики полётов и неопределённости с локдаунами, тут всё ясно.

❓ Как считаете, состоится новогоднее ралли в этом году?

Друзья, завтра в 15.00 (по мск) в инстаграм-аккаунте https://www.instagram.com/lenivy.investor проведу небольшой эфир, в котором:
🔺 Расскажу о том, что нужно обязательно успеть сделать до конца 2020 года.
🔺 Подведем краткие итоги года и поговорим о трендах.
🔺  Отвечу на вопросы.

Это будет неформальный дружеский разговор про  инвестиции, финансы и жизнь ленивого инвестора. Чтобы не пропустить подписывайтесь на инстаграм-аккаунт. Пишите свои вопросы для эфира в комментариях.

​​📜 Московская биржа подготовила годный манускрипт - памятку об изменениях в налогах с 1 января 2021, с конкретными примерами. Мы подробно обсуждали их в нескольких постах, а здесь всё собрано на одном листе А4. Для удобства чтения и чтобы увеличить шрифт, я разбил его на 2 части, отдельно банковские вклады и облигации. Сохраните себе.

​​Изменение налогообложения банковских вкладов с 1 января 2021 года

​​📊 На графике - популярность поисковых запросов со словом "bitcoin" за 5 лет. Любой из вас может за 2 минуты выгрузить такой же график в сервисе "Google Trends" (аналог того, из-за которого на днях принят закон о возможности блокировки YouTube). На нём хорошо виден всплеск в конце 2017 г., когда биток стоил $19к. Сейчас, когда он стоит более $27к, запросов в 3.5 раза меньше.

🤷‍♂️ В чём причины такого "тихого" ралли, ведь объёмы торгов в разы больше, чем в 2017? Отвечу одной из моих любимых поговорок: "Деньги любят тишину". Большие деньги - тем более.

1️⃣ В криптоиндустрию зашли большие институционалы, такие как Square и PayPal. В 2017 году шум создавали "физики", которые делились в соцсетях своими успехами и эпик-фейлами (в т.ч. и в этом паблике). Поддержка ралли со стороны институционалов делает его более стабильным. Вероятно, оно ещё какое-то время продлится в начале 2021, хотя это и не точно.

2️⃣ Вторая причина "тихого" роста - та же, что и у акций - нулевые ставки центробанков. Дефицит инструментов с доходностью выталкивает деньги из банков и с рынка облигаций. Часть из них достаётся биткоину. В будущем восстановление экономики, рост инфляции и повышение ставок ограничат приток ликвидности в крипту.

3️⃣ Есть и локальная причина ралли - проблемы у других криптовалют. Недавние претензии комиссии SEC к создателям Ripple (XRP) уронили его стоимость на 40%. Несколько миллиардов $ перетекли в биток.

❓ Что делать тем, кто интересуется возможностью войти? В начале декабря я и сам задавался этим вопросом и начал добирать Эфир, который локально отстал от битка. Именно в сторону альтов, которые еще не переоценились в след за биткоином, стоит смотреть. При этом стоит помнить о рисках значительных убытков, если у кого короткая память откройте график битка в конце 2017 года.

P.S. Сегодня вечером выложу видеозапись прямого эфира, который был посвящен итогам года.

👨‍💻 На днях провел прямой эфир в инстаграм-аккаунте об итогах 2020 года. Получился такой дружеский разговор о финансах, инвестициях и жизни в целом. По просьбам инвестирующих залил запись эфира (записалось не всё) в ютуб-канал. Получилось 1,5 часа, поэтому сохраняйте себе, чтобы посмотреть в свободное время.

В рамках эфира рассказал:
❓ О результатах моих инвестиций, какие направления были наиболее успешны и убыточны;
❓  Про основные тренды и главные события уходящего года в мире финансов и не только;
❓  На что я буду делать ставку в 2021 году, в какие инструменты планирую инвестировать.

❕ Также ответил на десятки вопросов. На мой взгляд в эфире масса полезной практической информации для ленивых инвесторов, поэтому рекомендую посмотреть (на скорости 1,25-1,5 будет ок). Подписывайтесь на ютуб-канал, чтобы не пропускать новые видео. Если остались вопросы, пишите в комментариях под видео.

📉 Металлурги вчера упали против рынка, который вырос на 0.5% по Мосбирже.

🏭 НЛМК -5%
🏭 Северсталь -2.8%
🏭 ММК -2.7%
Русал (-0.4%) не берём, потому что там динамика котировок искажена угрозой санкций. К тому же он, как и Норникель (-0.13%), - немного из другой оперы, поскольку они производят цветные и редкие металлы, а упали сталелитейные компании.

🚀 Весь год металлурги росли, с мартовских лоёв они сделали от 65% до 95%. С октября у всех настоящее ралли на десятки процентов благодаря росту цен на металлы на мировом рынке. Они, в свою очередь, растут благодаря восстановлению спроса со стороны Китая - главного потребителя. Но больше всё же из-за низких ставок, которые разогревают рынок commodities.

🤷‍♂️ И вот, рост металлургов вчера обо что-то споткнулся. Укрепление рубля (плохо для экспортёров)? Но он вырос всего на 0.4%. Если покопаться в новостях, увидим вчерашнее заявление ФАС, которая предложила ввести повышенные пошлины на сталь.

🔎 Причин для инициативы ФАС может быть как минимум, две.
1️⃣ Сверхприбыли у нас не принято оставлять без внимания, ими нужно делиться. EBITDA из-за этого может потерять 10-20%.
2️⃣ Лобби застройщиков, которые уже несколько раз бегали в правительство и даже выше. В себестоимости кв.м. большую долю занимают арматура и прочие конструкции из металла. Закупать их стало дорого.

🌡 Помимо этого, причину коррекции можно усмотреть в общей перегретости отрасли. Деревья не растут до небес, хоть период низких ставок и не скоро закончится. Инвесторы реагируют на любой повод, чтобы зафиксировать прибыль по сильно выросшим активам.

❓Как чувствуют себя металлурги в ваших портфелях? Планируете покупать на снижении?

😳 Лайфхак для тех, кто много заработал в 2020 году.

🙈 По моим сделкам в 2020 году я должен буду заплатить более 100 000 рублей налогов. По стандартной процедуре каждый инвестор должен в конце года оставить в свободном остатке на брокерском счете сумму, достаточную для уплаты налогов. Но есть и альтернативный вариант.

🧐 Сегодня много общался на тему налогов в чатах коллег и с менеджерами брокеров, чтобы окончательно удостовериться в том, что лайфхак сработает. Суть лайфхака состоит в том, чтобы не дать брокеру списать налоги, далее по закону (НК статья 228) брокер отправит сведения о налогах в ФНС. Далее они появятся в личном кабинете nalog.ru и их нужно будет оплатить самостоятельно до 1 декабря 2021 года. Таким образом, мы сможем пользоваться деньгами еще 11 месяцев, при этом не нужно будет подавать никаких деклараций. Это всё актуально, если вам не нужно получать налоговые вычеты или декларировать доход с валютных операций, сделках с недвижимостью и пр.

👨‍💻 Я впервые буду пробовать такой подход на практике. Расскажу, что в итоге получится. Если у вас есть на примете еще неочевидные финансовые лайфхаки, то поделитесь в лс.

​​Сбер запускает интересную новогоднюю движуху со знаменитостями в формате телеграм-марафона. Все новогодние праздники известный техноблогер Вилсаком (Валентин Петухов) предстанет в новой роли и расскажет про финансовую грамотность в своем специально созданным под «марафон финансов» Сбер-Вилса-боте @SberFinanceMarathonBot 

Каждый день Вилсаком будет давать свои советы в видео-формате, как правильно распоряжаться личными финансами, чтобы укрепить своё материальное положение и эффективно управлять уже имеющимся капиталом. Также Валентин будет раздавать задания, за выполнение которых (ответы нужно присылать прям в чат боту) самые активные участники будут получат подарки от сервисов экосистемы Сбера.

🏛 ЦБ не выдержал до апреля 2022 года (вступление в силу закона о квалификации инвесторов) и вводит ограничения в ручном режиме.

👨‍🎓 Мы уже знаем, что тестирование начнётся раньше срока - 1 октября 2021 г. Теперь Центробанк подготовил законопроект, который разрешает неквалам покупать только следующие активы:
☑️ российские акции, входящие в котировальные списки бирж;
☑️ Гособлигации РФ;
☑️ Корпоративные бонды российских эмитентов с установленным ЦБ кредитным рейтингом, кроме структурных;
☑️ Паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, а также некоторых закрытых, если они допущены к обороту;
☑️ Акции иностранных компаний, обращающиеся на российских биржах и включенные в индексы из перечня ЦБ;
☑️ Гособлигации и корпоративные бонды стран ЕС и Великобритании, а также государств Евразийского союза (ЕАЭС);
☑️ Облигации иных стран, имеющих листинг на российских биржах и входящих в индексы из перечня ЦБ.

⛔️ ЦБ сможет ограничить заключение договоров, процент или выплаты по которым меньше 2/3 ключевой ставки. Центробанк предлагает запретить продажу продуктов даже квалам, если им предоставили неполную или недостоверную информацию. Другой запрет касается сделок, требующих от квалифицированного инвестора специальных знаний и опыта.

😨 Регулятора, очевидно, пугает количество новичков, пришедших в этом году на рынок - больше, чем за все предыдущие годы. Среди них есть и горячие головы, готовые торговать с плечом и браться за сложные продукты. В ЦБ обещали сначала обсудить законопроект с участниками рынка, но там явно торопятся принять новые правила побыстрее.

❓Как вам нововведение?)