ЦБ сообщил вчера, что начал консультации с Минфином о возможности выпуска «зеленых» ОФЗ. Пока этот сегмент рынка только развивается, но регулятор сам отмечает, что на Московской бирже уже есть секция с «зелеными» облигациями, в будущем возможно появление «зеленого» репо, «зеленых» клиринговых контрактов и даже «зеленой» ипотеки.

При этом Минфин еще в конце прошлого года говорил по поводу «зеленых» облигаций, что у ведомства на эту историю пока нет каких-то ближайших планов. Видимо, пример Москвы, которая неделю назад объявила устами заммэра Ефимова о выходе города на рынок «зеленых» субфедеральных бондов, оказался заразителен в хорошем смысле этого слова. Причем столица намеревается разместить такие облигации уже в конце апреля — середине мая этого года.

Столкнувшись с коронакризисом острее прочих, как и многие крупные мегаполисы мира, столица демонстрирует интересный, если не сказать опережающий тренд на подход к расходованию средств. Инфраструктура двигает экономику, сегодня это становится окончательно понятно. В том числе — «зеленая», на которую с каждым годом будут обращать все больше внимания и международные аналитики, и десижнмейкеры.

Экономика Москвы сумела подстроиться под новые реалии, принять удар пандемии на ногах и теперь намеревается выскочить из затянувшего весь мир водоворота с новыми социальными проектами. За чем будет весьма интересно понаблюдать.

Никто особо и не сомневался, но теперь официально: Минэк предложил продлить взимание курортного сбора после 2022 года, поскольку этот механизм оказался эффективным.

С самого начала было ясно, что курортный сбор будет введен во всех туристических регионах страны, так как это слишком соблазнительный и простой источник денег, которого так не хватает на фоне коронакризиса.

Регионы-участники собрали 1,128 млрд млрд рублей. Причем 664,1 млн рублей пришлось на Ставропольский край, 373 млн - на Краснодарский край, 90,4 млн удалось получить в Алтайском крае. В ведомстве отмечают, что на полученные деньги в Кисловодске, Железноводске, Ессентуках заметно улучшены общественные пространства. При этом во многих регионах уровень курортного сбора снижен до минимального значения, и теперь, вероятно, региональные власти будут принимать решение о его поэтапном повышении. На Кубани, например, размер сбора составляет всего 10 рублей в сутки с человека, в Алтайском и Ставропольском краях – 50 руб., а его максимальный размер может достигать 100 рублей.

В Крыму курортный сбор активно взиматься будет уже со следующего года.

Отдыхать на российских курортах становится все дороже, причем цены растут как на дрожжах. Курортный сбор – не самая большая проблема, ведь размещение в гостиницах в туристических регионах на это лето уже подорожало на 15-20%, а к июню цены вырастут еще сильнее. В марте стоимость проживания в отеле в Краснодарском крае выросла в среднем на 35%, в Санкт-Петербурге на 30%, а в Крыму — на 15%. Причем обоснование такой цены очень интересное: отельеры увеличивают цены для того, чтобы расплатиться с кредитами, которые они вынуждены были брать в период простоя. Видимо, они намекают на то, чтобы теперь уже сами россияне брали кредиты на отпуск.

Причем в прошлом году российские курорты оказались в привилегированном положении, так как границы были закрыты, и, например, доходы от размещения туристов в Крыму не только не упали в 2020 г., а выросли на 13%. И теперь попытка оправдания такого роста цен выглядит еще смешнее. Границы во многих странах пока остаются закрытыми, но конкурировать с условной Турцией при таком ценообразовании российским курортам будет все сложнее, учитывая разницу в уровне сервиса, да и падение турецкой лиры делает отдых немного, но все же дешевле.

За время пандемии COVID-19 киберпреступность развернулась по всем фронтам: от мелких Интернет-мошенников до организованных групп, атакующих крупный бизнес. Наиболее опасной угрозой специалисты называют вирусы-шифровальщики. Банки, промышленные предприятия, IT-компании, медицинские организации и госорганы уже стали жертвами киберпреступников в прошлом году. Тем, кто управляет шифровальщиками все равно, кого атаковать. Их мотивация - деньги.

По оценкам экспертов Group-IB, за год в мире количество атак с использованием вирусов-вымогателей выросло более чем на 150%. Прогнозируется, что в 2021 году эта волна затронет и российский бизнес. Впрочем примеры уже есть.

Программы-шифровальщики проникают в корпоративные сети, крадут конфиденциальные данные и уничтожают резервные копии. Работа компании парализуется и за восстановление системы у жертвы требуют сотни тысяч долларов, а иногда и миллионы, как, например, в случае с Garmin. Часто оплата выкупа - не гарантия полной расшифровки.

За атаками стоят не отдельные хакеры, а группировки вымогателей, которые делят выкуп между собой. Иногда данные выставляются на аукционах в даркнете. Если бизнес стал жертвой такой атаки, вариантов выбраться из ловушки без потерь крайне мало. Но можно подготовиться: задать вопрос своему безопаснику - знает ли он механизмы защиты и кому звонить, если инцидент все же произошёл.

Потихоньку назревает новый долговый кризис регионов. На фоне коронавирусных ограничений и потерь субъекты РФ в 2020 г. набрали новых кредитов из федерального бюджета, причем делали это впервые за три года, и в 2021 г. их необходимо будет рефинансировать, а банки не готовы предлагать хорошие условия.

Долг регионов в 2020 г. вырос на 18%, достигнув почти 2,5 трлн рублей. Впервые с 2016 г. долговая нагрузка вообще росла, и уже в прошлом году экономисты предупреждали о возможных проблемах из-за наращивания долга, но выбора не было – на фоне борьбы с пандемией коронавируса необходимы были средства на поддержку населения и бизнеса. Уже в июле истекает срок бюджетных кредитов, полученных в рамках рефинансирования под 0,1%.

Субъекты могут брать краткосрочные кредиты у Минфина, но их придется вернуть в течение 240 дней и не позже 15 декабря, что не очень удобно для региональных властей. Банки также неохотно выдают деньги: они ограничены в ставках соглашением с Минфином, и выдавать долгосрочные кредиты под 5,5% им неинтересно, поэтому даже такие кредиты дают на срок до восьми месяцев.

Чаще других привлекают краткосрочные банковские долги (на сроки один-два года) Магаданская, Новгородская, Мурманская, Рязанская области, Пермский край.

Учитывая проблемы с получение кредитом, у регионов остается возможность размещения облигаций, поэтому в этом году субъекты могут активнее выходить на долговой рынок. Для Минфина ситуация не очень приятная, так как борьба с долговыми проблемами регионов привела к тому, что проблема вновь будет актуальной уже очень скоро.

Минфин в последний месяц активно взялся за финансовую политику Фонда национального благосостояния. Согласно отчету Счетной палаты, в 2021 году практически не приходится ждать весомых источников пополнения ФНБ. Доходы от нефтегазовой отрасли попадут в бюджет только в 2022 году.

Самым крупный приход в ФНБ ожидается в мае – поступят дивидендные выплаты Сбера за 2020 год в размере 211,2 млрд рублей. Фактически ФНБ «купив» Сбер не только разово обеспечил кабмину свободные средства, не обремененные бюджетным правилом, на борьбу с пандемией, но и гарантировал себе регулярный приход на уровне собственных трат. Для сравнения за январь-ноябрь 2020 года из ФНБ на предусмотренные бюджетным кодексом цели потратили 241,2 млрд рублей.

Инвестиция в Сбер отыграла в плюс для бюджета во второй раз. Практически всю сумму поступления от Сбера Минфин, курирующий ФНБ, намерен направить на финансирование приоритетных социальных программ помощи населению и бизнеса после пандемии. Текущий размер дивидендных выплат Сбера соответствует заложенным в госбюджет расходам на ежемесячный поддерживающие платежи нуждающимся семьям с детьми от 3 до 7 лет (более 199 млрд рублей).

Нижегородская туриндустрия в интересном положении. 2020 год был ковидным, а в 2021 году город ждёт большая стройка к 800-летию Нижнего. Очевидно, что доступ к части ключевых туристических локаций будет ограничен. Что в этой ситуации сделало правительство Глеба Никитина?

Заявило, что ждёт 2 млн туристов. Амбиции чиновники подкрепили на удивление адекватными решениями.
Собрали всю отрасль (гидов, туроператоров, отельеров, рестораторов) на открытый диалог и предложили варианты: масштабную событийную программу, альтернативные и новые маршруты, опенэйры и фестивали.

Конечно, ковид – вещь для бизнеса неприятная, особенно для туротрасли. Но в Нижнем, видимо, очень щепетильно к ней относятся. Например, в регионе первыми в стране начали заселять врачей в гостиницы, чтобы в том числе обеспечить загрузку и поддержать отельеров.  

Так что нижегородская туротрасль, оценив предложения властей региона, видит туристический сезон перспективным – уже сейчас есть большой запрос на организацию поездок в празднующий Нижний со стороны туркомпаний других регионов. Вот вам пример регионального конструктивного диалога бизнеса и власти. https://nn.rbc.ru/nn/freenews/6054968d9a7947f0ec9062a6

Как и ожидалось, костыли с искусственной заморозкой цен на некоторые виды товаров привели к дефициту на полках магазинов. Отечественный ритейл столкнулся с перебоями в поставках сахара-песка и подсолнечного масла.

Все дело в том, что производители просто отказывают торговым сетям в продаже продукции по фиксированной стоимости, установленной правительство, и особенно это заметно в регионах, где тенденция наблюдается уже с февраля. Впрочем, и в столице не всегда можно встретить сахар по фиксированной цене. Заводы должны отпускать их по 36 рублей за 1 кг и 95 рублей за 1 литр, а ритейлеры — по 46 рублей и 110 рублей соответственно.

Ручное управление ценами требует повышенного внимания, и его, видимо, недостаточно, потому что все профильные ведомства и регуляторы следят исключительно за ценами, а не за возможностью поставить товар при таких ценах. Поэтому производители отказываются поставлять торговым сетям продукцию в запрашиваемых объемах, предпочитая дождаться завершения соглашения о стабилизации, но его, вероятно, продлят еще минимум на два месяца после 1 апреля. Проблемы производителей никто решать не собирается, и только когда ситуация стала близка к критической, в правительстве начали говорить о возможных субсидиях при сохранении рекомендованных цен, а также о компенсации части издержек. Это временно уберет угрозу дефицита, так как производители не будут работать в убыток.

Риск заключается в том, что кабмин решит зафиксировать цены на другие товарные группы, что через несколько месяцев точно также приведет к дефициту. И самое неприятное, что мы получим резкий взлет цен сразу после завершения действия соглашения о стабилизации цен, и смысла в нем не очень много.

Ничего удивительного в том, что Совкомбанк может уже в апреле закрыть сделку по покупке «Восточного» вообще нет. Братья Хотимские давно пытаются вывести свой банк в топы, но никак у них не получается купить что-то более-менее нормальное. В последнее время они берут просто то, что плохо лежит: в 2019 г. был приобретен Волго-Каспийский банк (ВКА), в конце 2020 г. - компания по страхованию жизни MetLife и Евразийский банк, считающийся карманным банком казахских элит.

И на этот раз удалось договориться о покупке «Восточного», причем все акционеры банка, включая «Финвижн холдингс», Baring Vostok и Шерзода Юсупова подписали обязывающие документы по продаже акций. С Аветисяном Хотимским договориться было просто, они старые приятели и бизнес-партнеры, ну а Baring Vostok после скандала и уголовных дел тоже не горят желанием оставаться акционерами «Восточного».

«Восточный» - далеко не самый качественный актив. В марте стало известно, что «Финвижн» Аветисяна вынуждена докапитализировать банк, выкупая активы с баланса на сумму в 520 млн рублей, а также передавая в банк недвижимое имущество стоимостью около 4 млрд рублей. Кроме того, «Финвижн» планирует погасить кредиты на 1,6 млрд рублей. Объекты, передаваемые на баланс, не раскрываются, но там явно нет ничего хорошего. При всем при этом нормативы базового капитала и собственных средств (Н1.0 и Н1.1) не соблюдаются, да и финансовые результаты откровенно слабенькие. Для Хотимских такое приобретение вполне в духе их стратегии покупки странных и никому не нужных активов, и вряд ли они заплатят за «Восточный» много.

Куда инвестировать в 2021 году? Если нет аппетита к риску и умеренно консервативная стратегия по накоплению капитала для вас приемлема, присмотритесь к инвестициям в реальные активы, таким как индустриальная недвижимость PNK rental. Вот 5 основных фактов, которые инвестор должен знать:

  1. Инвестировать в PNK rental не значит покупать здание завода или склада целиком. Можно приобрести паи фонда, в который входят несколько таких объектов, и начать получать доход с момента вложений. Порог входа – 5000 рублей, чтобы каждый мог попробовать!
  2. В PNK rental уже построенные и сданные в долгосрочную аренду здания. Все они соответствуют критериям качества PNK: это высоколиквидные объекты, за которыми выстраивается очередь из покупателей.
  3. Целевая доходность PNK rental – 11,5% годовых, и она была подтверждена в III и IV кварталах 2020 года. Выплата дохода производится ежеквартально.
  4. PNK group – девелопер индустриальной недвижимости, построивший за 17 лет в России сотни объектов, на постоянной основе является соинвестором PNK rental и предоставляет фонду объекты на особых условиях.
  5. Стать инвестором можно онлайн на pnkrental.ru, здесь же вы найдете ответы на многие вопросы и при необходимости получите консультацию.

ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России.

Последствия повышения ключевой ставки ЦБ дали о себе знать незамедлительно: малые и средние предприятия теряют выгоду от субсидированных займов. Процент по льготной программе финансирования уже вырос с 7 до 7,25%, фиксирует Минэк. При этом ЦБ дал ясный сигнал о том, что ставка еще будет повышаться.  

Программа льготного финансирования МСП появилась в 2019 году как часть нацпроекта «МСП и поддержка предпринимательской инициативы». В рамках программы компании могут взять кредит на инвестиционные цели и на пополнение оборотных средств. Вначале предельная ставка по таким займам составляла 8,5%, с 1 января 2021 года ее снизили до 7%. Однако если по итогам 2021 года ключевая ставка дойдет до 6%, льготные кредиты будут стоить уже 8,75%. Это полностью обнуляет эффект от январского снижения ставок.

Повезет только тем, кто  успел заключить договор с банком в первые 2,5 месяца 2021 года: по таким займам размер ставки останется на уровне 7%.  Таких заемщиков около 5 тысяч, сумма одобренных им кредитов составляет 287 млрд рублей.

Эксперты считают, что для реальной поддержки МСП льготные ставки кредитования должны оставаться фиксированными и не превышать 4% годовых. В реальности же они приближаются к рыночным.

Кудрин продолжает свой крестовый поход против госкомпаний и ведомств. На этот раз досталось Минсельхозу – за провал программы комплексного развития сел, которая была запущена с целью сократить отток населения с сельских территорий, поднять доходы их жителей и снизить безработицу.

Счетная палата пеняет ведомству  на отсутствие реального понимания происходящего и разобщенность проводимых мероприятий.

Аудиторы считают, что мероприятия слишком "разбросаны” по разным документам, и Минсельхоз не в состоянии их эффективно координировать, что грозит срывом программы. Министерство, в свою очередь, жалуется на недостаточное финансирование. На программу поднятия сел выделено 1,5 трлн руб. до 2025 года. Развитие села финансируется еще и в рамках отраслевых программ (127,7 млрд руб).

Счетная палата также сомневается в целесообразности отдельных мероприятий и правдоподобности отчетов. Например, высокие показатели по обеспечению населения инженерной инфраструктурой достигаются за счет сокращением численности селян, а не появления реальных объектов.

Хромает и специальная программа льготной ипотеки по ставке до 3% годовых. Банки отклоняют каждую пятую заявку на сельскую ипотеку из-за неудовлетворительной платежеспособности и высокой долговой нагрузки заявителей. В 2020 году половина ипотечников, получивших займы по спецпрограмме, не проживали постоянно на селе и являются городскими жителями. В Минсельхозе это явление расценивают как “приток жителей из городов”.

Объем наличных денег бьет все рекорды. В 2020 году произошел рост почти на треть: в наличном обороте находилось 13 трлн рублей. Это десятилетний максимум. Одновременно растет популярность безналичных расчетов. Регулятор называет происходящее «парадоксом наличных».

Эксперты указывают на важность психологического фактора: снимая больше наличных, люди пытаются создать ощущение безопасности и обладания финансовой подушкой. Однако у россиян были и объективные причины хранить деньги дома, а не в банке. В первую очередь,  повлияло рекордное падение ставов по депозитам до сверхнизких значений. В 2020 году вкладчики забрали с депозитов 1,7 трлн рублей.

Увеличение объема наличных произошло не только за счет населения. Малый бизнес так же перевел часть своих оборотов в наличные, стараясь сократить расходы на банковские переводы и налоги.

На экономике такая тенденция отражается негативно. Падает уровень инвестиций, растет теневой сектор, люди меняют рубли на доллары и евро, что повышает уровень волатильности национальной валюты.  

Впрочем, драматических последствий для системы не будет, считают эксперты. Тем более, ЦБ уже начал повышать ключевую ставку, а значит повысится и ставка по депозитам, и вкладчики начнут возвращаться. У рубля есть шансы снова стать «валютой сбережений» при нейтральных ставках в 5–6%.

Регулятор прогнозирует, что при любых сценариях в течение следующих пяти лет наличность в обращении может вырасти еще почти на 20% и к началу 2026 года достигнет 13,6–16 трлн рублей.

​​На рынок с новым выпуском облигаций выходит ФПК «Гарант-Инвест», владеющая и управляющая коммерческой недвижимостью в Москве, расположенной вблизи жилых домов и метро.
Средства от выпуска будут направлены на частичное рефинансирование долгового портфеля, а также на строительство нового многофункционального центра - West Mall, который откроется в престижном районе Раменки на западе столицы. Компания уже приобрела земельный участок, осуществляет проектирование и подготовку к строительству. Начало работ планируется на лето 2021 года, а открытие центра – летом 2022 года.

Объём выпуска: 1,5 млрд рублей.
Ориентир ставки купона: 10,25-10,50% годовых.
Срок: 3 года.
Сбор заявок: 26 марта 2021 года.
Расчёты: 30 марта 2021 года.
Организаторы: Газпромбанк, BCS Global Markets, УНИВЕР Капитал, Фридом Финанс.

ФТС плотно взялась за импортеров после проверок Счетной палаты. На недавней встрече с президентом Кудрин рассказал о «массовых нарушениях» на таможне, из-за которых казна недополучила «десятки миллиардов рублей».

Бизнес-омбудсмен Титов поясняет, что речь идет о лазейке в декларациях, которая касается права интеллектуальной собственности. Импортеры не всегда включают лицензионные платежи (которые тем не менее выплачиваются правообладателям) в таможенную стоимость товара. Таким образом занижается база для расчета таможенных платежей (импортная пошлина плюс НДС).

Проверки таможенников приведут к тому, что импортеры доплатят начисленный НДС, но позже он будет рассчитан в налоговом вычете для уменьшения платежей в бюджет в следующем отчетном периоде. «То есть деньги сначала изымаются из оборота, затем через какое-то время возвращаются», - говорит Титов

По итогам 2020 году сборы ФТС упали на 17%: вместо 5,481 трлн рублей таможня перечислила 4,751 трлн. В текущем году, несмотря на продолжающийся экономический кризис, бюджет ждет увеличения сборов на 236 млрд рублей (+4,9%), до 4,987 трлн. Минфин призвал «мобилизовать все резервы таможенных органов».

Инвест дочка технологического холдинга Петон Инжиниринг намерена инвестировать в модернизацию Новошахтинского НПЗ и стать ее акционером. Сейчас компания является генпроектировщиком по всему комплексу работ НПЗ.

ЦБ хочет ограничить банки в выдаче потребкредитов. Регулятор внес к рассмотрению законопроект, согласно которому будет устанавливаться лимит на долю определенных видов займов. Например, банку будет разрешено выдавать определенное число кредитных карт на каждую сотню займов.

Законопроект касается необеспеченных ссуд - кредитов наличными, кредитных карт  и POS-кредиты. На автокредиты и ипотеку ограничения распространяться не будут. За нарушение лимитов банк будет наказан штрафом или более жесткими санкциями. Также обсуждается ограничение выдачи займов закредитованным клиентам, вплоть до запрета.  

Целью инициативы является «предотвращение накопления рисков заемщиками и замедление чрезмерного роста необеспеченного потребительского кредитования». В прошлом году долг «физиков» перед банками впервые в истории перевалил за 20 трлн рублей, просрочки увеличились на 167 млрд рублей (+22%), достигнув 932 млрд рублей. Объем «плохих» кредитов, переданных коллекторам, превышает 1,8 трлн рублей. ЦБ решительно настроен закручивать гайки.

На дедолларизацию надейся, но сам не плошай – рассудили российские компании и принялись затариваться валютой.  

По итогам февраля валютные запасы российских корпораций прибавили еще $3,4 млрд – в основном за счет нефтегазовых и энергетических компаний. Наибольший приток наблюдался в конце прошлого года: компании нарастили запасы на $9,4 млрд в декабре и $13 млрд в ноябре. За четыре месяца валютная подушка корпораций выросла на $30,1 млрд и достигла $272,4 млрд.

«Роснефть» и «Газпром» обеспечили половину притока. «Роснефть» в последнем квартале 2020 года увеличила ликвидные валютные активы на $8,7 млрд долларов и 0,9 млрд евро, «Газпрома» увеличил запасы в 8 раз, с 32 до 248 млрд рублей.

Напряженное ожидание новых санкций лишь усиливает тренд и не оставляет рублю шансов на укрепление.

Россияне живут в перманентном ожидании роста цен. Инфляционные ожидания граждан в марте повысились с 9,9% до 10,1%. Наблюдаемая потребителями инфляция также растёт: ее медианное значение составило 12,7% против 12,3% в феврале, обновив, таким образом, четырёхлетний максимум.

Интересно, что респонденты со сбережениями и без них оценивают ситуацию по-разному. Первые говорят о росте инфляционных показателей, последние  изменений не наблюдают.Исследователи объясняют это «большей чувствительностью низкодоходных групп населения к ценам социально значимых товаров», а также «влиянием мер административного сдерживания цен».

Настроения потребителей также  ухудшились. Доля тех, кто смог отложить деньги в марте, снизилась на 2 п.п. (до 24%). Одновременно упала популярность банковских депозитов: с 37% в марте 2020 года до 29% в марте текущего года. Граждане предпочитают делать накопления в наличных долларах и евро. Вложения в акции увеличились с 7% до 12%.

ЦБ продолжает впаривать банкам «антиотмывочный светофор» - платформу «Знай своего клиента» (ЗСК). Она не особенно понравилась сектору и потенциально нарушает конституционные права населения, тем не менее, регулятор рассчитывает к середине 2022 года подключить к ЗСК все финансовые организации страны.

Напомним, единая система «Знай своего клиента» будет оценивать разделять клиентов на три категории в зависимости от предполагаемых рисков. В оригинале платформа задумывалась не просто как реестр качества клиентов – банки обязаны были бы выполнять предписания, например, блокировать средства клиентов или изымать замороженные средств в бюджет.

Банки оказались не в восторге от таких полномочий и не хотят заниматься бичеванием клиентов: закрывать счета и не возвращать остатки средств. Открытым оставался вопрос, не будут ли критерии ЦБ доминировать над собственной оценкой банков, что противоречит рекомендациям FATF. По текущей версии законопроекта ЦБ направляет банкам информацию о надежности клиентов, которой те фактически обязаны следовать. Однако при конфликте интересов и обращении клиента в суд, отдуваться придется банкам, а не надзорному органу.

Желающие принять участие в пилотировании и обкатке платформы ЗСК все же нашлись: это «Открытие», ПСБ, Росбанк, «Зенит» и УБРиР. Крымский РНКБ и «Фридом финанс» заявили, что рассмотрят присоединение к системе, когда прояснятся технические требования.

Заканчивается прием заявок на программу «Инновации в ритейле», которую проводит Х5 Retail Group совместно с Высшей школой экономики.

Курс сочетает теорию с интенсивной практикой: участники приобретут опыт и понимание устройства индустрии ритейла, научатся создавать прорывные решения и  тестировать их на пользователях, смогут оценивать финансовую устойчивость созданных решений, создавать востребованные продукты и сервисы в индустрии ритейла, которые могут быть внедрены на инфраструктуре Х5. Обучение предполагает очные и онлайн-занятия, контент, доступный в формате 24/7, домашние задания и работу в проектных командах.

Менторами и преподавателями станут представители Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, специалисты по инновациям Х5 Retail Group, а также ведущих российских и мировых компаний (ФРИИ, Plug&Play и других).

Отбор проходит на конкурсной основе, лучшие кандидаты получат грант на обучение от X5 Retail Group.

Подробнее ознакомиться с программой и подать заявку на обучение можно здесь: https://www.hse.ru/edu/dpo/434005895