Игорь Иванович обещал к 5 декабря закрыть сделку. Сдержал слово)) осталось только узнать, как быстро ЦБ включит их в ломбард и по сути через печатный станок профинансирует покупку акций госкомпании для последующей передачи вырученных денег государству в бюджет... Это Россия, детка! Потом, если нефть вырастет и удастся каким-то образом впарить акции стратегам нерезидентским по более высокой цене, то совсем хорошо будет.. Игорю Ивановичу... Не нам

Камент от коллеги с рынка: "Я не сильно удивлюсь, если текущее размещение РН окажется относительно рыночным. БигБанки последний квартал чистили свои портфели бумаг, потребности в ликвидности  пока нет, ставка рыночная"

Народ все обсуждает РН и притворный характер сделки: "это почему же притворная? обычный букбилдинг. Эмитент имеет полное право размещать бонды кому хочет. Вон минфин когда размещал евробонды, всех российских покупателей послал. Потом сказал что это они заботу проявили о российских участниках, чтобы те всякое гавно не купили." 😂😂

Ахаха, хорошая мысль: РН потянет под 11% по фиксу, а потом через 2 недели ЦБ ставку сразу на 100 б.п. рубанет и все хорошо будет у Игоря Ивановича.

Не, ну здорово, конечно, что все нужные люди в курсе... а на рынок и его участников как бы насрать. Сидите, гадайте, стройте сценарии.

Из FB: Sberbank CIB “Metals & Mining and Fertilizer” Conference.
Сбербанк - большие молодцы! Компактная программа: 4 главных панельных дискуссии: уголь, сталь, золото и минеральные удобрения + встречи 1-1.

Общие выводы - российские экспортеры чувствуют себя уверенно. Все готовы к тому, что цены на уголь и сталь откорректируются после мега-ралли этого года. На укрепление рубля пока не жалуются. Отмечают, что политика Китая, направленная на вывод неэффективных мощностей, очень помогла, и надеются, что это продолжится в следующем году. Про Трампа и геополитику почти не говорили. Единственное, чего опасаются, если все же в Китае жесткая посадка и девальвация юаня процентов на двадцать.

Самая интересная картина в угле. Я думал, что угольщики в шоколаде после 4-кратного роста цен в этом году. Всё намного прозаичнее! Евраз даже пошутил над аналитиками, которые строят модели, умножая спот по 300 долл. на их мощности по выработке. Форвардная кривая прогнозирует почти двухкратное падение цен в следующем году, но даже так захеджировать добычу проблематично - нет ликвидности. В общем, хорошо, если будет 130 долл. на длинном отрезке. Спрос на уголь стагнирует.
В стали всё понятно. Спрос тоже стагнирует. В Китае долгосрочное перепроизводство.
В мин. удобрениях вводятся большие мощности в Марокко и Сауд. Аравии, что сбило цены и создало навес предложения всерьёз и надолго. Новые мощности выдавили с рынка китайских производителей. Наши удержались благодаря самым низким затратам и росту внутреннего потребления.

Роснефть продана Катарскому суверенному фонду и Glencore 👀😝

Рубас пошёл на укрепление

Нах..уя бонды нужны были?

Андрей Мовчан: 8,5 млрд взято в долг. 10 заплачено (?)  за акции. Когда-то давно, залоговые аукционы проводились так: покупатель брал акции компании; затем расплачивался за них деньгами с ее же счета. А если наоборот: компания вкладывает полученные при размещении облигаций средства например в какое то SPV или фонд (катарский?); а фонд покупает на эти деньги долю в компании. А где-то там, за спиной фонда, стоит настоящий конечный бенефициар покупки. Ну а фонд за сделку получает комиссию - миллионов сто долларов. И еще немного дешево Гленкору продают для прикрытия. Дубайцы не согласились, катарцы всеядные.

Итак, что имеем. В кредит РН взяла по плавающей ставке (научены прошлой сделкой) рубли. Получат за пакет 19,5% акций 10,5 млрд евро на Роснефтегаз. В бюджет пойдут рубли. Евро на рынке появятся , но не много. Курс укрепится, но не сильно. Ну и, вероятно, будет транзакция Роснефтегаз - Роснефть.

Кто купил? Не нужно переживать за Glencore - зачем им тратить $5 млрд. на миноритарный пакет Роснефти? Компания вчера разослала пресс-релиз в 23-37 по московскому времени, спустя два часа после новостей из Кремля, в котором всё объяснила:
1) Glencore вкладывает только 300 млн. евро, причём не деньгами, а собственными акциями
2) Glencore получает 5-летний контракт по покупку у Роснефти 220 тыс. баррелей нефти в день (~4,2 млрд. долл. по текущим ценам)
3) основное финансирование должен предоставить Катар и некий банк

http://carnegie.ru/commentary/?fa=66387 Крутихин закрутил, конечно, но полезная инфо есть

Герман Греф в костюме... бля, пофигу.

Ну наконец-то тема сисек раскрыта!

Ну шо, проверим через годик, угадало ли большинство из проголосовавших профи на конференции Cbonds?

Ну и по ставке ЦБ РФ заодно..