Не держи деньги в банке, в котором работаешь

Временная администрация банка ФК Открытие, собранная из сотрудников ЦБ и ФКБС, заморозила все деньги на счетах топ-менеджеров, руководителей филиалов, бухгалтеров и региональных управляющих. Такое право появилось у ЦБ совсем недавно после принятия в мае поправок. Менеджеры Открытия незадолго до ввода ВА получили большие годовые бонусы, странно, что летом, а не по итогам года.
Помните, незадолго до прихода Беляева несколько топ-менеджеров, включая Алексея Карахана вывели все свои деньги со счетов в Открытии (Financial Times).

Не понимаю только причем здесь региональные управляющие, которые обычно не имеют право начислять себе бонусы, решения приходят из центрального офиса, почему у них оказались заблокированы счета.
Итог новости следующий - не держите деньги в банке, в котором работаете!

@MarketOverview

БОМП: кто аудитор?

Думаю всем понятно, что проблемы и дыры в капиталах в банках ФК Открытие и Бинбанке появились не в 2017 г., а до этого. Давайте посмотрим, кто же был аудитором этих банков, и какое заключение они дали по итогам 2016 г.:
🅾️ФК Открытие - аудитор Ernst & Young (EY) pdf
Группа инвестирует в различные виды активов, отраженных по справедливой стоимости
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина про выкупленный ФК Открытием значительный объем выпуска облигаций Россия-30:
Имело место определенное манипулирование их рыночной ценой
🅱️Бинбанк - аудитор Ernst & Young pdf
Стоит отметить, что EY был обеспокоен ростом задолженности Рост Банка перед Бинбанком, Рост банк гасил лишь проценты, а выплата по основному долгу должна была начаться только в 2020 г.
Итог: два крупных банка, аудиторами которых был Ernst & Young, сейчас работают под Временной Администрацией

Остальные банки "Московского кольца" также имеют своих аудиторов, хорошо, что других, иначе бы можно было бы делать очевидные выводы:
Ⓜ️Московский Кредитный Банк - аудитор KPMG
🅿️Промсвязьбанк - аудитор PricewaterhouseCoopers (PwC)

@MarketOverview

🅾️Открытие-news: дочерний РГС-Банк
#банки

🔻RAEX понизил рейтинг РГС-Банка (Москва) с ruBBB- до ruBB+, прогноз понижен со стабильного до развивающегося, статус "под наблюдением". Банк не вошел в список санируемых, существует риск обесценения активов.
причина: утрата значительного объёма клиентских средств, возникли сомнения в правильности оценки активов группы ФК Открытие
🔸Moodys понизил только прогноз по РГС-Банку со стабильного до развивающегося, при этом рейтинг был подтвержден на прежнем уровне В2. Базовая оценка кредитоспособности понижена с b2 до caa1
причина: прогноз понижен до уровне материнской компании Открытие, не может рейтинг дочерней компании быть выше, чем у материнской
Moodys считает, что вероятность поддержки РГС Банка со стороны ФК Открытие очень высокая, скорее всего поэтому рейтинг и не был понижен.
🥃Пока деньги топ-менеджмента блокирует ЦБ, и по слухам, уже списал в доходы банка и больше не вернет, в регионах доигрывают последние маркетинговые мероприятия: в Тюмени банк Открытие позвал 20 предпринимателей на дегустацию коллекционных вин и многолетнего виски с профессиональным сомелье в ресторан "Максим. Избранное"

@MarketOverview

🅱️Бинбанк-news: рейтинги
#банки

S&P поместил рейтинг Бинбанка в список на пересмотр с развивающимся прогнозом, сейчас у банка рейтинг на уровне В.
Временную администрацию в Бинбанке возглавил замдиректора Департамента фин. оздоровления ЦБ Дмитрий Пожидаев, который до этого возглавлял ВА в банке ФК Открытие.

@MarketOverview

​Банки Америки делают все так☝🏻

KBW bank index (индекс 24 главных финансовых институтов Америки🇺🇸) совсем недавно (на графике отмечен белой полосой) направлялся к очередному дну, но за последние 2 недели прибавил феноменальные 8%, что для индекса банков, если это не банки криптовалют конечно, абсолютно нетипично. Тем более в сентябре, исторически худшему месяцу для фондового рынка.
Причины, которые удалось найти:
📈Хороший отчет BofA (самый крупный актив фонда)
💸Переход инвсторов из IT сектора (Уолл-Стрит не отрицает сложность торговли акциями IT компаний, а крупные инвесторы поговаривают о последних "бычьих" трендах)
🔧Сворачивание "инциатив Трампа" (с конца августа перестали возникать различные версии дальнейшего поведения Белого дома в отношении долга и налоговых реформ)

Присоединяйтесь к наблюдению за ситуацией!🍿

@MarketOverview

❗️Breaking news
Котировки RUB-облигаций АК Барс банка (Казань) с погашением 26.12.2017 г. упали на 2,5% до 98%. Доходность подскочила выше 20%

@MarketOverview

А дела у финтеха в мире развитых стран пока идут не очень. Из 5-ки лидеров там только Великобритания🇬🇧Интересный отчет E&Y https://goo.gl/i6mTuk

@MarketOverview

📢БОМП-news

🅾️Деньги со счетов топ-менеджмента банка ФК Открытие всё-таки списали, не заморозили, а списали. Деньги не будут возвращены. ЦБ возмутил тот факт, что в то время, когда собственники вели переговоры о санации (в течение месяца до ввода Временной администрации), топ-менеджмент производил выплаты годовых премий. Деньги были списаны с депозитов и счетов 60-100 сотрудников. При этом средства миноритариев не тронули
Вероятно, аналогичное списание коснется и топ-менеджмента Бинбанка
⛔️Ситуация вокруг Бинбанка и Открытия послужила поводом новых законопроектов, пока только в разработке:
- запрет на выезд за рубеж бенефициаров и руководителей банков, находящихся в "плачевном" состоянии;
- конфискация средств топ-менеджмента.

Ⓜ️Котировки "вечных" евробондов Московского Кредитного Банка находились под сильнейшим давлением (на рисунке). За последнюю неделю цена упала с 94% до 76,6%. Perpetual bonds - самые "опасные" облигации в случае снижения уровня капитала.

@MarketOverview

🔥 Концерн «Россиум» планирует экстренный выкуп евробондов дочернего банка МКБ с целью не допустить дальнейших распродаж и обвала котировок бумаг.

И тут возникает несколько вопросов:

1. Серьезно? И это после сегодняшнего бегства крупняка? Какой объем ликвидности нужно сейчас влить, чтобы остановить этот процесс? https://t.me/divan_analytics/1243

2. Совсем недавно аналитики Fitch назвали концерн «Россиум» одной из главных угроз для МКБ, поскольку головная компания в долгах, есть риск, что деньги банка могут использоваться для латания финансовой дыры. (https://goo.gl/zrqX9G) Мы вновь становимся свидетелями, как деньги гоняют туда-сюда, чтобы прикрывать тыл и рисовать красивые балансы (аналогия с «ФК Открытие» и Холдинг «Открытие»)?

Завтра нас ждет веселый день, думаю ситуация прояснится. Предполагаю, что те же «Ведомости» уже готовят материал, который лишь подтвердит догадки. Но главная интрига сохраняется: кто первый ПСБ или МКБ?

​Все дело в новом показателе📉

Впервые Федеральный резервный банк опубликовал данные об инфляции по новому показателю UIG (базовая шкала инфляции, как бы это удивительно не было). UIG включает в себя десятки дополнительных переменных, помимо классических сравнений цен, таких как уровень безработицы, цены на акции, доходность облигаций и индексы управляющих ивестиционных фондов.
И вот новая оценка дает новые данные! 2,74%,что является самым высоким показателем с ноября 2007 года.  Неожиданно😏 Bloomberg

@MarketOverview

Зеленым выделены страны, ВВП которых больше ВВП Лондона. Тоже удивлены отсутствием богатых нефтяных королевств?😯 @ Reddit

@MarketOverview

Ак Барс Банк отвечает по поводу падения цен на облигации. Спасибо АК Барс Банку🙂
Пользуясь случаем, расскажу, у нас есть Инстаграмм аккаунт
http://instagram.com/elvirapozvonit

🅾️Не время субордов

На конференции Fitch Ratings зампред ЦБ Василий Поздышев заявил:
Уже начат процесс докапитализации одной финансовой группы...Первый этап докапитализации — списание субординированных обязательств
При этом он отметил, что должны быть списаны или сконвертированы в акции (практически одно и то же) все суборды
Понимаете, всё!
Ждём разбирательств держателей субордов и ЦБ РФ в Высоком суде Лондона.

УК Открытие в ОПИФ Открытие-Еврооблигации из-за ситуации на рынке, вероятно еще до введение временной администрации в банк Открытие, избавилась от всех суббордов, оставив только perpetual Альфа-Банка - данные на 31.08.2017 и переложив основные излишки в VTB Eurasia Limited (15,78% доля эмитента)
ранее на суборд Открытия XS0776121062 приходилоcь 6,45%, на ВТБ XS0810596832 - 6,73%
отчет за Q2'17 zip

На рисунке динамика цены субординированной облигации Открытия XS0776121062 с погашением в 2019 г.

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

Последнюю неделю банковский сектор очевидно трясет, сегодняшний выпуск полон цитат, слухов и выдержек из интервью
🔸Экс-министр экономики РФ (1992-1993 г.г.), экс-владелец банка Российская Финансовая Корпорация Андрей Нечаев:
Я сейчас собственно занимаюсь тем, что как раз с группой товарищей хотим купить банк...В последнюю пару недель просто обвал предложений. У меня такое ощущение, что вообще банкиры решили, все, банковскую деятельность в России пора закрывать. Предлагаются почти любые банки на продажу.. Мы рассматривали Азиатско-тихоокеанский банк. Довольно крупный банк. Провели исследование банка. Я с большим интересом для себя выяснил, что его номинальный капитал, который проходит по отчетности и реальный соотносятся примерно как 7 к 1. То есть реальный капитал в 7 раз меньше номинального.
🅾️Объём бонусов топ-менеджеров банка ФК Открытие, которые конфисковал ЦБ, были на уровне прошлого года ~2,5 млрд руб
🅱️Объём бонусов топ-менеджеров Бинбанка в прошлом году составлял 100 млн руб.
Ⓜ️Московский Кредитный Банк за август нарастил вклады физ. лиц на +1,22 млрд руб до 274 млрд руб, скорее всего за счет оттока из Открытия и Бинбанка, потому что зафиксирован прирост кол-ва новых клиентов. Председатель правления Владимир Чубарь:
угроза для ликвидности в связи с возможным оттоком средств на фоне панических настроений существует, но банк с ней справляется
®Возможные планы по реструктуризации еврооблигаций банка Русский Стандарт с погашением в 2022 могут не состоятся. Группа инвесторов собрала пакет голосов более, чем 25%, которым собирается блокировать решение по реструктуризации. Самый негативный сценарий - покрытие убытков 49% акций банка - но это возможный сценарий при дефолте.

@MarketOverview

❗️Банк Санкт-Петербург покупает 20% банка Александровский

Акционеры банка Александровский договорились вчера о продаже на внеочередном собрании. Уставный капитал будет увеличен на 50,83 млн акций номинальной стоимостью 1 руб.

@MarketOverview

Ⓜ️Moodys изменил рейтинг МКБ

Moodys повысил рейтинг приоритетного необеспеченного долга в иностранной и национальной валютах и рейтинги депозитов Московского Кредитного Банка (Москва)  c B1 до Ва3, прогноз изменен с позитивного на стабильный.
При этом базовая оценка кредитоспособности (BCA) понижена с b1 до b2, рейтинг субординированного долга понижен с Caa1 (hyb) до Caa2 (hyb).
Moodys отмечает, что высока поддержка со стороны ЦБ РФ, при этом вызывает обеспокоенность предоставление кредитов небольшому числу клиентов с высокой долей заемных средств

В то время, как основной рейтинг МКБ повышен, рейтинг по субордам  понижен, потому что в случае поддержки со стороны ЦБ через ФКБС суборды скорее всего спишут

@MarketOverview

Концерн Россиум, выкупая perpetual bonds дочернего МКБ, по сути будет погашать этот бессрочный долг. Суборд нужен лишь для снижения рисков капитала МКБ
https://goo.gl/jQff59

@MarketOverview

Morgan Stanley прогнозирует рост количества электромобилей Tesla на дорогах к 2040 году до 32 млн штук
https://goo.gl/wMw1nF

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔸Банк Зенит является основным кредитором авиакомпании ВИМ-Авиа, которая на этой неделе приостановила полёты. Задолженность авиакомпании перед банками составляет около 7 млрд руб, при этом на банк Зенит приходится самая крупная доля - 1 млрд руб.
Руководитель Росавиации Александр Нерадько предположил, что собственники ВИМ-Авиа Рашид и Светлана Мурсекаевы покинули Россию
🔸В банке Таатта (Якутия) серъёзные движения в структуре акционеров. Игорь Стернин продал пакет 50,33% Игорю Васильеву, Ирина Фатина (было 9,59%) консолидировала пакет до 10,61%. Есть два файла: как было 14.08 и как стало 14.09.
Но в СМИ появилась информация, что пакет 49,59% банка приобрел Андрей Кобзон (сын Иосифа Кобзона), по неподтвержденной информации он занимается перепродажей долей в банках.
🅱️Компания Регион-Инвест, которая принадлежит Микаилу Шишханову (собственник Бинбанка), заложила в Промсвязьбанке в рамках сделки РЕПО на 2 дня под 13,65% годовых с дисконтом 20% на общую сумму 14,5 млрд руб:
- 3,68% пакет акций РуссНефти - за 5,1 млрд руб;
- 3 серии облигаций Бинбанка БО-07 на 3,01 млрд руб, БО-02 на 2,23 млрд руб и БО-06 на 1,5 млрд руб;
- облигации Диджитал Инвест на 2,66 млрд руб
Подстраховка активов обременением - знакомая схема
🅿️Зампредправления, руководитель блока Финансы Промсвязьбанка Владимир Мамакин покинул банк, последним рабочим днём была пятница прошлой недели.

@MarketOverview

​📈Рост инвестиционной активности (но не всей)

ЦБ порадовал очередным выпуском "Экономики" за сентябрь. Про зарплаты и реальный спрос не сегодня, а вот показатель инвестиционной активности привлек к себе внимание.
По составляющим:
💼Инвестиции в основной капитал - рынок РФ остается привлекательным развивающимся рынком и растущая нефть только улучшает ситуацию
🛳Импорт машин и оборудования - турбины нужно ведь покупать
🏗Объем строительства - нет вопросов к этому показателю, т.к. гос.поддержка ипотек и программы обновления жил. фонда
📉Производство инвестиционных товаров - показатель со слабым ростом и основной причиной названо сокращение производства строительных материалов🏭 (наверняка и соблюдение цифр, продиктованных ОПЕК, внесло свою лепту🛢).

На мой взгляд, производство инвестиционных товаров является тем самым показателем, который показывает реальную ситуацию с так громко обсуждаемым восстановлением экономики и зерно этой проблемы искатьнужно в том, что товары не пользуются спросом внутри страны.

@MarketOverview