⚡️Breaking news

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подтвердила переход Михаила Задорнова (председатель ВТБ24) на руководящую позицию в банк ФК Открытие. Заявление Главы ЦБ было сделано на Международном банковском форуме.

"Хотя председатель правления будет назначен только в завершении работы временной администрации управляющей компании фонда консолидации банковского сектора, я бы хотела уже сегодня анонсировать, чтобы клиенты и контрагенты банка имели большую определенность и большее понимание, что эту позицию в банке согласился по нашему приглашению занять Михаил Михайлович Задорнов, который здесь присутствует"

@MarketOverview

Bitcoin упал ниже $4000 после слов гендиректора JPMorgan Дж.Даймона:
"Это хуже "тюльпанной лихорадки". Я даже не буду его шортить. Биткоин может вырасти и до $20 000 перед коллапсом"

@MarketOverview

Позиции двух "столпов" продолжают расплываться в предложениях новых (современных) банков. Еще бы лицензии так часто не отбирали😏 НАФИ https://goo.gl/mjBggY

@MarketOverview

⚔️Сбербанк и ВТБ рискуют попасть под новые санкции США

2 августа Президент США Д. Трамп подписал новый пакет санкций, которые могут применяться к физ. и юр. лицам, осуществляющие "существенные транзакции" с ФСБ, Главным управлением Генштаба ВС и другими ведомствами в области обороны и разведки. Большая часть финансирования гособоронзаказа идет через Сбербанк и ВТБ.
На рисунке - траты на оборону в трлн руб и кредитование оборонки в млрд руб Bloomberg
Ограничения по таким операциям должны быть установлен в течение 180 дней. Власти России ищут способы обезопасить Сбербанк и ВТБ. Один из способов - создание нового государственного банка.
Очень красиво ложится под эту историю банк ФК Открытие, который по сути государственный и соотносится с объемами кредитования
В 2016 г. объем предоставленных займов составил 197 млрд руб, из которых на Сбербанк и ВТБ приходилось 90%

@MarketOverview

Ключевая ставка ЦБ РФ: сегодня решение

🔛Сегодня ЦБ объявит решение по ключевой ставке. До сегодняшнего дня ключевая ставка составляла 9%. На прошлом заседании 28.07 Банк России принял решение оставить без изменения ставку, но сегодня очередное снижение уже назрело. Остается вопрос: насколько?
Опрос аналитиков Bloomberg: 33 голоса - на 0,5%, 6 голосов - на 0,25%
Опрос аналитиков Reuters: 20 голосов - на 0,5%, 3 голоса - на 0,25%
📉Главные причины очевидного снижения ставки:
- резкое снижение инфляции до 3,3% к августу (хотя в июне случился перепад - рост до 4,4%), данный уровень значительно ниже целевого в 4%. - помогло резкое снижение цен на плодоовощную продукцию
на 11.09 инфляция вовсе опустилась до 3,2%
- рекордное снижение инфляционных ожиданий населения на год вперед с 10,7% в июле до 9,5% в августе
- укрепление курса рубля с 59 до 57 (к доллару).
❄️Но не забывайте - Зима близко!

Как вы считаете, на сколько ЦБ снизит ключевую ставку:
⏬на 0,5% до 8,5%
↘️на 0,25% до 8,75%

@MarketOverview

Количество заемщиков с 3 и болеедействующими кредитами продолжает снижаться. Либо рецессия кризиса, либо совершенствование скоринговых процедур. https://goo.gl/Tj46iy

@MarketOverview

⚡️Breaking news

Советы директоров Промсвязьбанка и банка Возрождение вынесли на рассмотрение акционеров решение об их объединении. Решение будет 26 октября

@MarketOverview

"Бедная деньгами", но богатая нефтью Венесуэла отказывается от использования долларов в расчетах при торговле нефтью. Экспортеры срочно открывают счета в евро,рублях,юанях.Серьезный ход Мадуро @ WSJ

🅾️Открытие-news: 2 схемы
Дмитрий Голубовский, аналитик ФГ "Калита

1. Прокладка для Роснефти
❄️Зимой 2014 г. Роснефть должна была расплатиться по внешним обязательства, объемы были пиковые, компания под санкциями, валютное финансирование получить на длительный срок не дадут. Роснефть быстро "рисовала" рублевые облигации, которые экстренно вносились в ломбардный список ЦБ. А в качестве "прокладки" использовался банк ФК Открытие, который скупал у Роснефти эти облигации. Дальше Открытие получал кредит от ЦБ под залог облигаций и направлял деньги на покупку нового транша. Всего Открытие выкупило облигаций Роснефти на рекордные 625 млрд руб.
📈Полученные рубли от Открытия Роснефть тут же обменивала на доллары, в условиях плавающего курса мы получили декабрьский скачок валюты.

2. Схема Московского кольца
Для финансировании новых покупок всегда нужны "свежие" деньги. Самый быстрый способ получить транш - это кредит от ЦБ под залог облигаций, входящих в ломбардный список.
⭕️Банк «О» рисует облигации и продает их Банку «Б». Банк «Б» берет под залог этих бумаг деньги у ЦБ, чтобы купить такие же бумаги у банка «М». Банк «М» делает тоже самое, и покупает бумаги банка «П», наконец банк «П», делая тоже самое, замыкает денежный поток снова на банк «О».
За июнь-август объем кредитов РЕПО взлетел с 42 до 675 млрд руб - аналитик УК АльфаКапитала был прав на счет рисков владельцев суббордов

Дмитрий Голубовский приводит 6 эпизодов становления банка ФК Открытие. Рекомендую почитать "Lehman Brothers по-русски: взлет и падение банка Открытие"

@MarketOverview

❗️Breaking news

ЦБ принял решение снизить ключевую ставку с 9% до 8,5%
пресс-релиз
Смотрим прямую трансляцию пресс-конференции главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной

@MarketOverview

Песчаная лихорадка
Производителям сланцевой нефти и газа требуется всё больше песка. Цена песка выросла в 2016 г с $15 до $45 за тонну. Объёмы потребления растут
https://goo.gl/VhhFVk

@MarketOverview

S&P подтвердил рейтинг России

S&P подтвердил рейтинг России на прежнем уровне (LT/ST):
- в нац. валюте BBB-/A-3;
- в иностр. валюте ВВ+/В
❕Важно: рейтинг T&C Assess (риск перевода и конвертации валюты) улучшен с ВВ+ до ВВВ-, это объясняется тем, что несмотря на продолжительные и частые кризисы в России доступ к обмену валюты не ограничивался.

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔸Fitch понизил рейтинг Алмазэргиэнбанка (Якутия): LT-рейтинг с ВВ- до В+, рейтинг устойчивости с b до b-, рейтинг помещен в статус На пересмотр в сторону понижения.
причина: задержка в предоставлении капитала основным акционером - Республикой Саха (Якутия), который необходим для исполнения предписания ЦБ о дорезервировании
🔸В банке Возрождение (Москва) очередное изменение в структуре собственников:
30.08 NORDAN LIMITED (Кипр) сначала приобрела пакет 5,0529% акций банка, а потом 7.09 продала 3,5666%, уменьшив свою долю до 1,4863%
🔹S&P повысил LT-рейтинг двух дочерних кипрских компаний БКС BrokerCreditService Cyprus Ltd и BrokerCreditService Structured Products PLC с B до В+, ST-рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз стабильный.
причина: увеличение доли собственного капитала, депозитов и облигаций, размещенных в рамках структурированных продуктов, в структуре ресурсной базы и снижение доли ST-заимствований на открытом рынке

@MarketOverview

🇺🇸Изменение цен на основные товары в США 1997-2017 г.г. (20 лет)
Новые автомобили и одежда - самые доступные товары последних 20 лет для американцев https://goo.gl/LWyRPh

@MarketOverview

Несмотря на дешевеющий доллар к евро и сглаживание ситуации с Англией, ЕЦБ ожидает роста базового уровня инфляции. https://goo.gl/2TRtxj

@MarketOverview

📢Banking news
#банки
Вчера была опубликована отчетность банков на 1 сентября, материала для анализа много

🔸В августе нормативы достаточности капитала нарушили 16 банков:
- Уралтрансбанк - высокий риск вмешательства ЦБ, который дал время исправиться как раз до конца августа
- ВУЗ-Банк, Инвестторгбанк, банк Солидарность, Мособлбанк, Газэнергобанк, Социнвестбанк, Вокбанк, Крайинвестбанк, Финанс Бизнес банк, банк Экспресс-Волга, банк Таврический, банк Пересвет - банки под санацией, ЦБ может не применять к ним мер воздействия
- Темпбанк, Генбанк, ФК Открытие - в банки введена Временная администрация

Далее все списки без учета банков под санацией, имеющих особый статус и преференции
🔸Норматив достаточности капитала Н1.0 опустился ниже 10%:
Темпбанк, ФК Открытие (в эти два банка введена ВА), Уралтрансбанк, Промтрансбанк, Алмазэргиэнбанк, банк Первомайский, Почта Банк, банк Восточный, банк Канский, КС Банк, Московский Индустриальный Банк, Нижневолжский Коммерческий Банк, Азиатско-Тихоокеанский банк, Солид банк, УБРиР, банк Северный Кредит
при этом нормативы выдержаны в рамках минимально допустимого уровня - более 8%
🔸Банки, возможно скрывающие "плохие" активы:
УБРиР, КС Банк, РосДорБанк, Русский Торговый Банк, банк Новопокровский, Чувашкредитпромбанк, Нефтепромбанк, Международный Фондовый Банк
🔸Банки, чей капитал снизился ниже минимального допустимого уровня 300 млн руб:
Генбанк (введена ВА), Национальный Банк Сбережений, Рунэтбанк

@MarketOverview

🅾️Открытие-news: субборды и свежая отчетность
#банки

🔻Котировки евробондов Россия-30 во второй половине прошлой недели упали на ~2% до 118,11%, доходность выросла с 2,13% до 2,5% (см. рисунок).
Причина массовой продажи бонндов - Минфин объявил условия обмена выпуска Россия-30 на дополнительный выпуск Россия-47, при этом ориентир цены обмены Россия-30 не должен превышать 117,5% (предварительные условия, окончательно цена будет объявлена 20 сентября). Именно поэтому держатели бондов ринулись на рынок фиксировать цену 120%, спустив котировки до 118,11% к пятнице.
Причем здесь банк Открытие?
Этот выпуск евробондов, который скупала ФК Открытие, доведя свою долю до 51%, что позволяло банку манипулировать с их ценой, соответственно завышать стоимость активов. Далее эти бонды использовались в сделках обратного РЕПО с ЦБ, покупая новые транши с рынка. Снижение котировок может уменьшить капитал банка, а также снизить залоговую стоимость.
🔸Пришли новые данные по отчетности за август по всем банкам, в том числе и по банку ФК Открытие:
- долг перед ЦБ вырос на 1 августа с 338 млрд руб до 1,067 трлн руб на 1 сентября (+215%);
- физ. лица вынесли из банка за август еще 151 млрд руб (-28%);
- юр. лица вынесли 149 млрд руб (-27%);
❓ЦБ утвердил план по финансовому оздоровлению банка ФК Открытие, но при этом не уточнил никаких деталей: ни сумм, ни сроков, ни четкой определенности по поводу дальнейшей судьбы держателей суббордов ФК Открытие. Словесные интервенции Михаила Задорнова о возможной утери доли в банке бывшими акционерами, мутный план ЦБ - всё это увеличивает риски списания суббордов.
📉Если ЦБ обнулит капитал пострадают не только держатели суббордов, но и сами акционеры, среди которых есть не только аффилированные НПФ Лукойл-Гарант, НПФ Электроэнергетики и НПФ РГС, но и НПФ Будущее, который является держателем пакета 4,1% - пострадает доходность пенсионных накоплений
📔3 октября состоится собрание держателей облигаций БО-04 "Открытие Холдинг" (не банк), по выпуску на 60 млрд руб предусмотрена оферта 12.10.2017 г. - будут договариваться на реструктуризацию наверняка.

@MarketOverview

Bitcoin оправляется от удара со стороны китайских властей по запрету бирж и ICO. Причиной столь быстрого "отскока" стала потеря главенствующего статуса 🇨🇳 в мире "крипты". ZeroHedge

@MarketOverview

Швейцария теряет статус "главного оффшора мира". Несмотря, что по прежнему 1/10 мирового ВВП находится в оффшорах, теперь в лидерах Гонконг. https://goo.gl/nPNktu

@MarketOverview

⚡️Breaking news
#банки

❗️Срочная новость, прилетевшая ночью: в ближайшее время ЦБ может ввести в Бинбанк временную администрацию и передать его Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).
Ведомости:
авторы очень усердно перепроверили эту информацию, так как получили подтверждение от человека, близкого к ЦБ, трех госбанкиров, одного частного банкира, финансиста, знающего это от сотрудника ЦБ, банкира, узнавшего это от коллег из Бинбанка, руководителя крупной ФПГ

🔜Решение ожидается в четверг, напомню, ранее ходили слухи о понедельнике этой недели (но ничего не случилось), кроме того, что новым председателем правления стал Евгений Давыдович. Вместе с Бинбанком в ФКБС перейдут дочерний Бинбанк Диджитал (бывший Москомприватбанк) и санируемые Рост Банк. В активах группы Бин также НПФ Сафмар, страховая компания ВСК (41%).
🗓Отчетность на 1 сентября (Month over month) по Бинбанку:
- вклады физ.лиц уменьшились на 22 млрд руб (-3,97%) до 553 млрд руб;
- привлеченные средства от ЦБ уменьшились на 17 млрд руб (-34,5%) до 33,6 млрд руб;
- привлеченные средства от банков уменьшились на 24,7 млрд руб (-34%) до 49,7 млрд руб;
- денежные средства на счетах НОСТРО резко выросли на 21 млрд руб (+173%) до 33 млрд руб (вероятнее всего, что счет открыт в Рост банке);
- юр. лица увеличили размещение 14,4 млрд руб (+23%) до 76,5 млрд руб (скорее всего отсюда будет самый быстрый отток)

🔻Самый главный риск Бинбанка - больше половины активов приходится на межбанковский кредит санируемому Рост Банку, который в августе вырос на 18 млрд руб (+3%) до 637 млрд руб. (из отчетности Рост банка)

@MarketOverview