​Финасовая поддержка богатых и бедных в разных странах

OECD (Организация экономического сотрудничества и развития) опубликовала данные об неоднородной и не всегда жестко ориентированой на бедных денежной поддержке населения. Проанализированы денежные поступления 20% населения с низким (Poorest) и 20% людей с высоким (Richest) доходами.

Логично, что успешная Новая Зеландия🇳🇿 уделяет большое внимание поддержке малообеспеченного населения и неясно почему в терпящей бедствие Греции 🇬🇷 поддерживают не те слои, которые действительно в этом нуждаются.

В документе есть интересная сноска про Францию🇫🇷, в которой упоминется, что дополнительные данные, предоставленные Францией, показывают, что без учета пенсий по старости и нетрудоспособности малообеспеченные 20% получают господдержки примерно в три раза больше, чем 20% высокообеспеченных.

🛢С момента заключения сделки по сокращению добычи нефти:
-США нарастили на 0,5 млн барр
-Россия сократила на 0,3 млн барр
-ОПЕК сократила на 1,2 млн барр
Мировые запасы не сократились

@MarketOverview

Югра пылесосит вклады: 2 часть

🚽Не прошло и двух месяцев с закрытия предыдущего пылесосинга вкладов, как банк Югра (Москва, 28-е место) снова запустил вклад "Управляемый процент+", условия:
- минимальная сумма 100 тыс. руб.
- срок 2 года
- частичное снятие: не ранее, чем через 90 дней с момента открытия
- неснижаемый остаток: 1/10 первоначальной суммы размещения
- возможность пополнения: в течение первого года
- выплата процентов: ежемесячно
😲Ставки:
- 1ый год - 10%
- 2ой год - 5,5%
По факту, это не двухлетний депозит со средней ставкой за 2 года 7,75%, а схема привлечения (пылесосинга) денег вкладчиков на 1 год под 10%. Можно открыть вклад на первоначальную сумму 100 тыс. руб., сразу сделать пополнение на сумму 1300 тыс. руб (залив под АСВ), в течение года получать на счет 10% годовых, а через 360 дней снять 1390 т.р., оставив неснижаемый остаток 10 тыс. руб. работать еще один год под 5,5% (неважно) годовых.
🔍На сайте Югры помимо вклада "Управляемый процент+" есть "Управляемый процент%" (без частичного снятия) - игра слов. Вклад ориентировочно появился две недели назад и по факту является преобразованной формой закрытого вклада "Управляемый процент ВИП", только срок сокращен до 2 лет. За два последних месяца сумма привлеченных вкладов физ.лиц в банке Югра выросла на 5 млрд руб. (с 318 до 323 млрд).
🏃🏃‍♀️Спешите оформить, но помните о вездесущей Эльвире Сахипзадовне, пока вклад не удалили, на всякий случай сохраню ссылку на кэш гугла и яндекса

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔻ЦБ в связи с нарушением отчетности по Легализации наложил административный штраф на председателя банка Вятич (Рязанская обл.)
🔸По сообщениям с форума ЦБ наложил запрет на приём и пополнение вкладов в Айви-Банке (г. Москва), также наблюдаются проблемы в работе сервера интернет-банка
информация неофициальная - других подтверждений нет
🔸Fitch понизил долгосрочный рейтинг в нац. и ин. валюте Связь-Банка с ВВ до ВВ-, прогноз негативный
причина: Связь Банк и Глобэксбанк принадлежат Внешэкономбанку, поэтому рейтинг был снижен до уровня аналогичного Глобэксбанка, также есть риск, что запланированная продажа этих двух банков ВЭБом до конца 2017 г. может затянуться или вовсе не состояться из-за завышенной цены
🔸RAEX понизил рейтинг ЮГ-Инвестбанка (Краснодарский край) с А(I) до ruBBB- (соответствует А(II)), прогноз остался на уровне стабильный.
причина: зависимость фондирования от вкладов физ.лиц и ИП (их доля 69% от валовых пассивов) при низкой географической диверсификации - банк привлекает вклады только в Краснодарском крае, Адыгеи и Ростовской обл.
🔹RAEX повысил рейтинг Москомбанка (г. Москва) с А(III) до ruBBB- (соответствует А(II)), прогноз остался на уровне стабильный.
🔹RAEX повысил рейтинг банка Финам (г. Москва) с А(II) до ruBBB (соответствует A(I)), прогноз изменен с позитивного на стабильный.

❗️Breaking news
#банки

🔻ЦБ отозвал лицензию Айви-Банка (г. Москва, 432-е место)
причина: высокорискованное кредитование заёмщиков, связанных с владельцами банка
🔻ЦБ отозвал лицензию РИТЦ Банка (Карелия, 555-е место) - банк не входит в систему страхования вкладов
причина: вывод активов
🔻ЦБ аннулировал лицензию НКО ИР-Кредит (г. Москва, 560-е место)
причина: добровольная ликвидация НКО

Банк Югра: breaking news!
#банки

ЦБ вынес предписанию банку Югра (г. Москва, 28-е место) досоздать резервов на сумму 46-50 млрд руб (информация из разных источников).
⛔️Помимо этого на деятельность банка наложены ограничения:
- запрет размещать привлеченные средства физ.лиц и юр.лиц в ценные бумаги;
- запрет на кредитование физ.лиц и юр. лиц;
- запрет на договоры новации - замена одних обязательств на другие;
- запрет на перевод долга, уступку прав требований по кредитам;
- запрет на договоры доверительного управления, финансовой аренды;
- запрет на другие договоры, связанные с отчуждением;
- запрет на оформление договоров купли-продажи имущества, передачи в аренду или обременения в пользу третьих лиц;
информация не подтверждена самим банком и ЦБ, среди авторов статьи значится "информационный киллер российских банков" Дарья Борисяк

🗓По сути у Югры остался единственный источник фондирования - это привлечение депозитов физ. лиц, а доходы - от ссуд юр. лиц (кредитования физ.лиц развито плохо), что видно по последней майской отчетности банка:
- активы 323,3 млрд руб (из них кредиты юр.лицам 261,8 млрд руб и физ. лицам 0,4 млрд руб);
- вклады физ. лиц 181,8 млрд руб и юр.лиц 38 млрд руб;
- капитал 51,7 млрд руб;
🆘На 1 мая 2017 г. норматив достаточности базового капитала (Н1.1) составлял 5,865% при допустимом минимальном уровне 5,125%. Спасения надо ждать от акционеров банка, которые планируют увеличить капитал на $500 млн через конвертацию субординированного депозита. Норматив Н1.1 должен вырасти до 13,2%, часть средств пойдет на создание дополнительных резервов.
У банка Югра еще остаются шансы выжить, главное, чтобы капитал не опустился ниже минимально допустимых уровней 2%, воля и желание регулятора были направлены на спасение кредитной организации.

@MarketOverview

#usdrub Многие спрашивали про прогнозы. Получите и распишитесь. Самый оптимистичный прогноз у Danske Bank. Уралсиб не верит в крепкий рубль.
На 30.06 консенсус-прогноз 58,87 руб/долл.

@MarketOverview

6 сценариев обвала рубля

Яков Миркин, завотделом международных рынков капитала Института мировой экономики и международных отношений РАН facebook
💵 1) Сильное укрепление USD по отношению к EUR, давление вниз на цены на нефть, газ, металлы. Потоки carry trade "разворачиваются" в обратную сторону, курс рубля падает.
Аналогичная ситуация может случиться, если падение цен будет вызвано нефинансовыми, фундаментальными факторами (рост добычи сланцевой нефти, наращивание про-ва нефти в США)
🌠 2) Внешний финансовый шок может потрясти внутренний рынок, который зависит от нерезидентов
⚔️ 3) Спекулятивная атака на российский рубль со стороны 5-7 крупнейших финансовых институтов
Такие случаи в истории были: британский фунт в 1992 г., мексиканское песо в 1994 г., таиландский бат в 1997 г.
💣 4) Негатив во внутренней экономике страны, как пример массовая реорганизация финансовых институтов (банки, страховые компании, НПФы, брокеры, дилеры), пока "спасает" АСВ, компенсируя вкладчикам их потери
💉 5) Снижение ключевой ставки быстрыми темпами может развернуть потоки carry trade из-за снижения маржи. В итоге ЦБ попал в ловушку, в которой не может быстро снижать ключевую ставку, так как обрушит рубль, при этом экономика ждёт дешевые кредиты
🎈6) Мыльный пузырь carry trade достигнет апогея через полгода-год и "лопнет"

❓Какой сценарий вы считаете наиболее вероятен?
@MarketOverview

ЦБ опубликовал данные по объему биржевого рынка в 2016 г.
По сравнению с 2015 рынок вырос на 29%, а в денежном эквиваленте составил 751 млрд. руб. via ЦБ РФ

@MarketOverview

Каждый может стать криптобанкиром

💻 Криптобизнес стремительно превращается из игрушки гиков и тёмной лошадки финтека в одну из самых высокомаржинальных и быстрорастущих отраслей. Флагман отрасли, криптовалюта Биткоин, в канун 2017 года пробила психологический потолок в $1000, а сейчас торгуется уже по $2200.
📈Одной из самых перспективных и пока свободных ниш является внедрение крипто технологий в традиционный банкинг. Блокчейн и криптовалюты открывают уникальные возможности для того, кто первым научится применять их в повседневных финансовых операциях. Для этого нужно привить абсолютно новую и совместимую с регуляциями технологию на почву жёстких финансовых законов.
🇪🇪 Эту проблему решают технари и управленцы успешной эстонской крипто-компании HashCoins, наиболее известной по проекту HashFlare — облачному майнингу криптовалют с активной базой более чем в полмиллиона пользователей. Совместно с крупнейшими швейцарскими финансистами, при поддержке крупных скоринговых агентств и ряда солидных крипто проектов, они запускают проект «Полибиус»: работающего на крипто технологиях универсального банка, планирующего оказывать услуги как физлицам и традиционным бизнесам, так и крипто проектам, которым нужны услуги банкиров, говорящих с ними на одном языке.
🇪🇺 Проект Polybius — больше, чем просто банк. Это набор финтек-решений, которые смогут изменить рынки финансовых услуг всей Европы, обеспечив им большую связность за счёт самых современных решений. Так, цифровая идентификация личности на блокчейне Digital Pass откроет людям доступ к финансовым, страховым и медицинским услугам в других странах, без местной кредитной истории или сбора бумажных документов. Digital Pass заточен под максимальную гибкость и создан как платформа для развития экосистемы финтек-решений, которых пока не знает рынок, но уже в них нуждается: например, кредитного скоринга с использованием нейросетей, который повысит эффективность, снизит риски и стоимость кредитования.
🔜 31 мая стартует краудфандинговая ICO-кампания «Полибиуса», в ходе которой можно будет не только поддержать проект, но и выгодно вложить средства, приобретя дивиденд-токены Polybius, обеспеченные смарт-контрактом на блокчейне Ethereum гарантированной долей в прибыли проекта. Узнать, как купить токены, познакомиться с командой, планами и проделанной над «Полибиусом» работой, можно на сайте polybius.io. А в Телеграмм-группе @polybius_rus можно присоединиться к живой дискуссии.

📢Banking news
#банки

🔸RAEX отозвал рейтинг УралКапиталБанка (Башкортостан) без подтверждения, ранее действовал рейтинг на уровне В с негативным прогнозом
причина: отсутствие информации для обновления рейтинга
🔸RAEX понизил рейтинг банка Северо-Восточный Альянс (СВА) (г. Москва) с В++ до ruB- (соответствует В+), прогноз изменен со стабильного на негативный
причина: низкий уровень покрытия внебалансовых кредитных обязательств ликвидными активами при волатильности показателей ликвидности, низкое качестве кредитного портфеля, высокая концентрация на активах, связанных с собственниками
🔹Банк Югра не подтверждает получение предписаний ЦБ и ограничений деятельности, о чём мы писали ранее "Банк Югра: breaking news". По неофициальным данным, ЦБ дал срок до 4 июня исполнить предписание
заявление пресс-службы: Банк "Югра" не подтверждает наличие предписаний от регулятора, упомянутых сегодня в известном издании. В случае появления подобных рекомендаций от регулятора у банка есть все резервы и ресурсы для их реализации

НБКИ опубликовало данные о "просрочке" за январь-апрель 2017 г.
За искл. ипотек, все виды кредитов увеличили долю "просрочки" на горизонте 30+ дн.
Наибольший прирост у кредиток (+0,5%)
@MarketOverview

​Соотношение обеспеченности кредитов в разных странах

Начнем с того, что потребительские кредиты бывают обеспеченными (с залогом в виде авто🚗 или квартиры/дома🏠) и необеспеченными (кредитные карты💳, кредиты на учебы,свадьбы и прочее💵).

На графике видна кардинальная разница в подходе к кредитованию развитых и развивающих стран. Для стран с развитыми рынками характерно преобладание обеспеченных кредитов, а на долю необеспеченных потребительских кредитов приходится меньшая часть обязательств домашних хозяйств (5–30%). Для стран с формирующимися рынками характерно противоположное соотношение.

Причинами такого соотношения являются разность в инфляции, уменьшению ключевой ставки, готовность банков кредитовать население на долгие сроки и использованием специальных регулятивных мер. Эти меры связаны, так или иначе, с ограничением процентной ставки в разных видах (ограничение номинальной или эффективной ставки, либо ограничение полной стоимости кредита).

Россия сейчас находится в ситуации с практически равными показателями обеспеченности кредитов и появление этих мер вполне ожидаемо в ближайшей перспективе.  
@ http://bit.ly/2r4Qdxi

@MarketOverview

​Внутригрупповые и межгрупповые риски инвестиций НПФ

🏦ЦБ в "Обзоре финасовой стабильности" 4Q16-1Q17 уделяет внимание двум категориям вложений средств негосударственных пенсионных фондов (НПФ):
- внутригрупповые  - вложения групп НПФ в активы их аффилированных структур
- межгрупповые - вложения групп НПФ в активы аффилированных структур других НПФ.
💊Если внутригрупповые риски еще можно ограничить законодательно, то межгрупповые вложения, возможно на договорной основе, могут быть очень "заразны" для финансовой системы.
По оценке ЦБ 40-45% денег 20 НПФ, в которых сосредоточено 95% пенсионных денег без государственного ПФР, участвуют во взаимных вложениях. При этом ЦБ говорит, что "текущий уровень не несет системных рисков".
📰Стратег по рынкам акций Sberbank CIB Андрей Кузнецов:
на октябрь 2015 г. НПФ собрали 1,7 трлн руб, из них 64 млрд руб - это инвестиции в акции банка ФК Открытие, Промсвязьбанка, Росгосстраха. В акции ФК Открытие вложено около 35 млрд руб, большую часть которых сделали родственные Открытию НПФ Лукойл-Гарант и НПФ Электроэнергетики. НПФ РГС вложил в акции страховой компании Росгосстрах около 12 млрд руб. Промсвязьбанк привлек по 8 млрд руб от фондов группы БИН и О1.
📆На конец 2016 г. по данным ЦБ (Ведомости):

ФК Открытие - владельцы акций среди НПФ (вложено около 58,2 млрд руб пенсионных денег)

НПФ Лукойл-Гарант и НПФ Электроэнергетики (связаны с ФК Открытие)  7,9%
НПФ РГС 5%
НПФ Будущее 4,1%

Промсвязьбанк - владельцы акций среди НПФ (вложено около 16,3 млрд руб пенсионных денег)

НПФ Будущее 10% (группа О1 Бориса Минца)
НПФ Сафмар 6,2% и НПФ Доверие 3,8% (группа Сафмар семьи Гуцериевых и Микаила Шишханова)

СК Росгосстрах - владельцы акций среди НПФ (вложено около 39,6 млрд руб пенсионных денег)

НПФ РГС 8,3% (принадлежит СК Росгосстрах)
НПФ Лукойл-Гарант 8% (ФК Открытие)

Московский Кредитный Банк - владельцы акций среди НПФ (вложено около 7,6 млрд руб пенсионных денег)

НПФ РГС 3,9%
НПФ Будущее 3,6%
🍰Не нашёл структуру вложений НПФ в облигации (⬇️на рисунке доля вложений в облигации около 50%) - я думаю, там ситуация аналогичная. Эта схема взаимосвязей даже на текущем уровне очень нестабильна, не говоря уже о дальнейшем усугублении взаимных вложений. Стоит лишь одному элементу показать слабость, как тут же возникнет цепная реакция. Человеку, который распутает клубок взаимосвязей банков, НПФ, страховых компаний, финансовых групп, готов ставить памятник! Вы меня поймёте, как только посмотрите на схему раскрытия владельцев Промсвязьбанка или банка ФК Открытие

@MarketOverview

​Потерянная пенсия нашего поколения

🙅‍♂️"Я не верю и не надеюсь на государственную пенсию" - именно этим пользовались последние пять лет негосударственные пенсионные фонды, привлекая сначала накопительную часть пенсионных отчислений граждан, а после её "заморозки" переводили под своё управление накопленные капиталы. Даже когда в 2015 г. ввели правило, что нельзя в течение 5 лет менять фонд без потери инвестиционного дохода, граждане продолжили безответственно относиться к частоте смены пенсионного фонда, подписывая заявления о переходе в очередной НПФ у агента (банки, страховые компании, даже салоны сотовой связи).
Статистика 2016 г. при переходах плачевная. На рисунке потери граждан от переходов из НПФ.
🤦‍♂️"Молчуны" - граждане, которые ни разу не меняли пенсионный фонд, когда перешли в НПФ, потеряли 27,1 млрд руб. - 4,65 млн человек
🏃"Нетерпеливые бегуны" - граждане, которые не выжидали 5 лет, потеряли 6,1 млрд руб. - 1,8 млн человек
⚰️ Инвестиционный доход умерших клиентов, за которым в течение 6 месяцев не обратились наследники, также был потерян - ПФР 2 млрд руб и НПФ нет данных
🗓РОПС – обособленная часть средств пенсионных накоплений. Этот резерв используется для выплат правопреемникам застрахованных лиц, покрытия возможных убытков фондов от инвестирования накоплений, а также в случае краха НПФ – для выплат его клиентам. Если акционеры ликвидируют фонд, неизрасходованный остаток РОПСа поступает в их собственность.
До 1 января 2018 г. все НПФ должны нарастить РОПС до уровня не менее 1% от СЧА. В 2016 г. 13 крупнейших НПФ (90% накоплений на рынке НПФ) нарастили РОПС с 7 до 24,8 млрд руб - 59% роста обеспечили потерянный инвестдоход при переходе и невостребованные сбережения умерших клиентов.
🔐ЦБ прикрыл лавочку переходов из одного НПФ в другой: в 2015 г. таких переходов было 3,3 млн, в 2016 г . - 1,8 млн.

А вы знаете, где ваши пенсионные накопления?
🤦‍♀️ - Пенсионный фонд России
💁 - Негосударственный пенсионный фонд
🤷‍♀️ - Не знаю

​МТС: владельцы
#банки

Основными владельцами МТС-Банка (г. Москва, 47-е место) через сеть компаний (основная АФК Система 71,87%) являются:
- Владимир Евтушенков
- Дмитрий Зубов
- Сергей Боёв
В списке владельцев фигурируют российские и зарубежные банки: 🇷🇺 Совкомбанк и ВТБ, 🇺🇸 Citibank (США) и Norges Bank (Нордеа Банк) - не совсем понятно, какой именно банк: 🇳🇴Norges Bank - это ЦБ Норвегии, а 🇸🇪Нордеа Банк - коммерческий банк Швеции.
Не обошлось и без одноименных компаний в зарубежной юрисдикции: 🇱🇺Sistema Finance S.A. (Люксембург) и 🇳🇱Mobile TeleSystems B.V. (Нидерланды)
👨‍👩‍👦‍👦На май 2017 г. вклады физ. лиц составляют 71 млрд руб

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔸ЦБ аннулировал лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности банка Союзный
всё нормально - банк работает, это всего лишь одна из лицензий - в частности брокера
🔸RAEX понизил прогноз по рейтингу банка СИАБ со стабильного до негативного, рейтинг остался на уровне ruBB (соответствует А(III))
причина: низкие показатели рентабельности ROE=-8,5%, рост просрочки в кредитах юр.лиц с 9,6% до 12,2%
🔸RAEX понизил прогноз по рейтингу Первоуральскбанка (г. Екатеринбург) с позитивного до стабильного, рейтинг остался на уровне ruBB- (соответствует B++)
причина: при проведении стресс теста в мае показатели ликвидности выдержат не более 8,6% оттока депозитов сроком более 1 мес., рост вложений в непрофильные активы (~20% капитала)
🔸RAEX понизил рейтинг банка Держава (г. Москва) с А(II) до ruBB+ (соответствует А(III)), прогноз остался на уровне стабильный
причина: активный рост портфеля гарантий: за год +70% до 22,8 млрд руб (недиверсифицированный риск)
🔹Moodys повысил прогноз по рейтингу Металлинвестбанка (г. Москва) со стабильного до позитивного, рейтинг остался на уровне В2

Россия-лидер по дивидендной доходности бумаг на рынках развивающихся стран.
@ http://bit.ly/2qy5XWZ

@MarketOverview

Сопоставимость рынка крипотовалют и крупнейших корпораций США.
@ VisualCap

@MarketOverview

США планируют наращивать добычу сланцевой нефти. В этом году запасы вряд ли сократятся - цена на нефть может упасть до $30 за баррель http://j.mp/2qDn354

@MarketOverview