WeLab (китайский P2P лендер). Экспресс-анализ: за вычетом всех фишек маржа (14.9) практически равна штрафам за просрочки (15.8). Затраты на НИОКР, вкл. зарплату девелоперов (19.6) на 50% меньше затрат на маркетинг (30.2). Чистая кредитная маржа 66.4-65.7 = 0.7 . Налоговые подарки от китайских властей - 3.7. Бизнес-модель как на ладони, непонятно лишь, за что такие стартапы называют технологическими - просто ростовщик-микрокредитчик, надутый инвестденьгами до полунебес (было бы ярдов 10, был бы до небес).

Cотрудник АСИ Дмитрий Песков стал, в некотором смысле, Германом Клименко. Путин назначил его специальным представителем по вопросам цифрового и технологического развития.
https://www.vedomosti.ru/politics/articles/2018/07/10/775079-u-putina-poyavilsya-spetspredstavitel

Starta Accelerator зачислил 23 стартапа в свой шестой набор. Каждый из этих проектов получит инвестиции в объеме $130 тысяч и пройдет акселерационную программу продолжительностью 3,5 месяца. Список стартапов:

DigitalShark (Грузия) - Многоцелевые инструменты в области кибербезопасности, коробочные решения для защиты цифровых активов от внешних атак и других типов угроз.

100andMore Corporation (США-Россия) - Экосистема нетворкинга на мероприятиях. Мобильное приложение автоматизирует процесс подготовки к конференциям, обмен контактными данными, назначение встреч и так далее.

NWP Solution (Россия) - Децентрализованный маркетплейс медицинских услуг и данных на основе технологии блокчейн. Управляется участниками системы. Позволяет получать медицинские консультации онлайн, делиться своими медицинскими данными с носимых устройств и так далее.

VideoCV.io (Эстония) - SaaS-платформа для рекрутинга на основе видео-интервью для соискателей и работодателей.

BringMeGift (Swopex Group Inc., Беларусь) - Мобильное приложение - маркетплейс для путешественников и локальных компаний, позволяющий находить предложения на товары и услуги во время поездок, пользуясь специальными акциями от местных поставщиков.

Giglob (Россия) - Онлайн-биржа недвижимости на основе технологии блокчейн.

Mr. Booster (Украина) - Маркетинговый сервис для e-commerce на основе системы рекомендаций пользователей.

Wallkit (Украина) - Система управления платным контентом для издателей. Технологическая платформа позволяет управлять функциями контроля доступа, биллинга, администрирования. Интегрируется с различными системами, которые используют издатели, включая WordPress, MailChimp, Mandrake, Stripe и PayPal и другие.

Kryptaxe (Россия) - Система защиты от взлома аккаунтов в онлайн-сервисах: социальных сетях, электронной почте и так далее.

Effa (Украина) - Экологичная зубная щетка из бумаги для замены одноразовых пластиковых аналогов в гостиницах, аэропортах и так далее.

FastBuy (Беларусь) - Мобильный сервис автоматизации розничных магазинов.

The Beerbet (Беларусь) - Приложение для ставок на спортивные игры для выигрыша скидок на еду и напитки в спортбарах.

Activechat (Украина) - Платформа создания чатботов - голосовых или текстовых помощников для онлайн-бизнеса - в визуальной среде без навыков программирования. Помогает создавать, внедрять и анализировать эффективность их применения.

Archeads (Россия) - Комплексное облачное решение для создания архитектурных/дизайн проектов в офисах и их реализации. Позволяет компаниям планировать дизайн-решение и рабочие места в новых офисах.

TuSion (Россия) - Платформа для тренировки и улучшения когнитивных способностей при помощи онлайн-игр и использовании носимых устройств для анализа мозговой активности.

Esupl (Беларусь) - Облачная CRM-система для автоматизации и оптимизации закупок компаний сферы HoReCa.

Getlooky (Россия) - Платформа поиска коммерческой недвижимости с использованием робота-брокера, распознающего речь и отвечающего на вопросы.

PandaMoney (Россия) - Обучающий мобильный банк для детей.

Noplag (Украина) - Онлайн-система контроля плагиата, решение для учебных заведений, владельцев сайтов, компаний и частных лиц.

Cognitive Talent Solutions (Словакия) - Система организационного анализа сети (Organizational Network Analysis) на основе искусственного интеллекта для визуализации и анализа неформальных связей между сотрудниками, выявления неформальных лидеров и перепроектирования организации.

DealDep (Россия) - Онлайн-система оформления партнерств и других деловых соглашений на основе технологии блокчейн.

Test4startup (Россия) - Платформа валидации проектов и идей - экспресс-анализ рынков для стартапов на основе искусственного интеллекта и больших данных. Результат за 7 секунд.

Propzie (США-Россия) - Система автоматизации управления краткосрочной арендой своего жилья через сервисы типа Airbnb.

Портфельная компания фонда Almaz Capital (Александр Галицкий) – MakeTime – приобретается компанией Xometry. Оба стартапа – платформы для производства "по запросу". Это когда можно арендовать станки на время. И для производителя польза - не надо покупать, и владельца хорошо - станки не простаивают.
Казалось бы это экзит, но нет, кэша в этой сделки фонд не получил. Более того, Almaz инвестирует в новом раунде Xometry общим объемом $25 млн. Возможно, в фонде не хотят, чтобы их доля в новой компании была совсем мизерной.
Впервые Almaz Capital  вложился в MakeTime летом 2015 года, выступив лид-инвестором в раунде А объемом $2,65 млн. Потом, в 2016 году, еще был раунд на $8 млн, где Almaz тоже участвовал. И вот теперь Xometry.

#Газеты
Минкомсвязи предлагает ужесточить требования по информационной безопасности, снизив долю внутреннего трафика Рунета, маршрутизируемого через иностранные серверы, до 5% к 2024 году (ранее речь шла о 10%). Госорганы к этому году должны перейти на использование преимущественно отечественного программного обеспечения.

https://www.kommersant.ru/doc/3682450

Алексей Соловьев, iTech Capital:

РВК публично объявило о свой новой (скорее скорректированной) стратегии. Кроме прочего там говорится про планы по запуску двух новых видов фондов.

1. Большие фонды поздних стадий (включая pre-IPO) будут выглядеть так:
- 1,5 млрд РВК (при достижении target size в 7,5 млрд);
- 2,25 млрд с рынка,
- я думаю (почему-то об этом не было сказано) несколько процентов от УК, например, 250 млн,
- и остальное, т.е. 3,5 млрд, можно привлечь от институтов развития или квази-государственных денег.

2. Маленькие фонды для first time менеджеров, тут все проще: 250 РВК, 50 УК, 700 - внешние.

Когда у меня вчера спросили комментарий, я написал сначала весьма развернуто и в пессимистической манере. Дескать, и управляющих будет тяжело найти, которые свой капитал закомитят, и пайпалайна нет, и конкурировать с другими фондами поздних стадий, которые сейчас создаются (или планы по созданию которых сейчас обсуждаются) будет тяжело как с точки зрения конкуренции за фандрейз, так и с точки зрения конкуренции за пайплайн. Не говоря уже про конкуренцию за стратегов, ну или за рынок и добегания первыми до биржевой площадки.

Но потом я все это стер, потому что в какой-то момент я понял, что думаю абсолютно другое, а именно:

Во-первых, РВК - это государственный институт развития. Свою стратегию он не может базировать на том, что все будет как сейчас, или даже хуже. Он должен и де-факто исходит из того, что ситуация улучшится и именно на это, выступая с подобными инициативами, и делает ставку. Даже более того, подобные инициативы, сами в какой-то степени предопределяет будущее и то каким будет рынок, скажем через 5 лет (это примерно вторая половина инвестиционного периода этих фондов). Господин Поппер описал в свое время "Эффект Эдипа" (не путать с комплексом), который является (по wiki) "...целенаправленными действиями и решениями способными «самоосуществить» или же «саморазрушить» прогноз. Эффект Эдипа заключается в том, что во время ожидания исполнения прогноза, люди усиленно стараются воплотить в жизнь свои положительные ожидания или наоборот пытаются предотвратить возможные отрицательные события.". В этом смысле действия РВК и являются теми самыми "усиленными стараниями воплотить в жизнь свои положительные ожидания". Это очень сложная, во многом неблагодарная работа, и поэтому, мы - активно действующие игроки на рынке, должны поддерживать такие действия, так как в конечном счете именно они, наряду со многими другими активностями и развивают наш рынок.

Во-вторых, подобные конструкции могут казаться не рыночными (в смысле, не отвечающими де-факто сложившейся ситуации на рынке). И это действительно так. Однако, как мне кажется, на это тоже можно посмотреть как на ситуацию, развивающую рынок. Управляющие могут и должны придумывать стратегии, не лежащие до этого на поверхности, как с точки зрения оригинации пайплайна, так и с точки зрения структурирования сделок, ну и, конечно же, с точки зрения фандрейзинга. Это все вопросы решаемые, особенно если мышление не зашоренное и управляющие ищут сделки/фандрейз и свой комитмент не там где ищут все остальные (и мы в том числе :-))

В-третьих, я давно уже ощущаю, и это ощущение нарастает, что в стране не хватает на самом деле различных инстуционализированных форм поддержки и развития рынка венчурных и прямых инвестиций. Речь не идет о создании РВК-2 (хотя надо признать, тот факт, что в стане с 6 ВВП (по ППС) ОДИН фонд фондов - это крайне странно). Речь идет о других, новых формах, функции и содержания которых - это предмет отдельной, длинной и сложной дискуссии, которая называется "стратегия развития отрасли". Краеугольным камнем которой, как мне кажется, должен стать тезис о том, что российский рынок прямых и венчурных инвестиций - это неотъемлемая часть глобального VC/PE рынка.

Новая стратегия РВК меня заставила задуматься, что за эти проекты рано или поздно кого-то посадят. А умные люди будут держаться подальше от российских госденег, которые давно уже стали токсичными (и не как мужик из вилладжа, а куда хуже). Конечно, других денег в России нет практически... Так что поневоле задумаешься - или под статьей ходи, или вообще ничего сделать не сможешь.

#Экзит
Фонд "Лидер-инновации" продал долю в ООО "Платиус" (торговая марка Plazius). Покупателем стал Сбербанк, который приобрел контрольный пакет в стартапе еще в 2015 году (тогда стартап назывался Platius). Свои доли также продали "другие миноритарные участники проекта" – то есть, основатель стартапа Давид Ян и другой инвестор проекта – сервис автоматизации ресторанов iiko – тоже вышли. Всего у миноритариев было 12,17% проекта. Сервис позволяет проводить оплату при помощи мобильного в ресторанах и других заведениях сферы услуг. Кроме того, стартап помогает поддерживать программы лояльности заведений.

https://www.rvc.ru/press-service/news/company/131859/

#Газеты
Концерн Автоматика (входит в Ростех) и IT-холдинг Цитадель создадут СП на базе компании Криптонит. Предприятие будет разрабатывать продукты в сфере криптографии, машинного обучения, больших данных. Партнеры вложат в проект более 4 млрд рублей.

Wildberries до конца года собирается выйти в Армению, а в следующем году - в Азербайджан.

Тинькофф банк ведёт переговоры о покупке доли в Кассир.ру. Сейчас по ЕГРЮЛ компания принадлежит промоутерам Евгению Финкельштейну (85%) и Надежде Соловьевой (15%). 

Ангстрем-Т — проект экс-министра связи Леонида Реймана по созданию в Зеленограде производства микросхем — получил иски о банкротстве. Истцами являются компании Хай Тек Инжиниринг и СмартПарк.

https://www.kommersant.ru/doc/3683173

https://www.kommersant.ru/doc/3683169

https://www.rbc.ru/business/12/07/2018/5b4612399a79474d2f041f7d?from=main

https://www.rbc.ru/technology_and_media/12/07/2018/5b449c539a7947ec770dec01?from=main

Moscow Seed Fund и бизнес-ангел Дмитрий Ковалев вложили 7,8 млн рублей в проект BestPlace. Инвестиции Moscow Seed Fund составили 5 млн рублей в этом раунде. Аналитическая AI-платформа BestPlace позволяет прогнозировать успешность локации для открытия торговой точки. Система работает на основе технологий искусственного интеллекта и машинного обучения и анализирует более 60 видов данных о помещении на основе открытых и платных источников и информации клиента. Московский Посевной фонд, напомним, все инвестиции делает в виде займов.

#Экзит Так бывает, что все в один день как-то активизируются и сделки одна за другой идут. Вот сегодня например. Гендиректор «Мегафона» Сергей Солдатенков и операционный директор компании Анна Серебряникова стали совладельцами сервиса автоматизированного рекрутинга Skillaz. С 29 июня Солдатенкову принадлежит 10% ООО Скилаз, а Серебряниковой – 6% компании. Доли были выкуплены у Сергея Румянцева, бывшего исполнительного вице-президента Вымпелкома, который владел 28% ООО Скилаз, но в июне полностью вышел из капитала компании. Еще по 6% он продал физлицам Петру Комарову и Любови Стрелкиной. 72% "Скилаза" принадлежит ООО "Новые эйчар-технологии", контролирующим собственником которого является Андрей Крылов. Фонд Salt&Pepper Capital (S&P Capital) Сергея Румянцева вошёл в стартап в феврале 2017, вложив "несколько сотен тысяч долларов".
https://m.vedomosti.ru/technology/news/2018/07/11/775238-megafona-robote-rekrutere

Все, что надо знать: топы "Мегафона" купили на вторичке долю у топа "Вымпелкома" в стартапе, который работает на "Мегафон". Это не инвестиция и даже не выход, а change of control. Стартапу ничего не досталось, кроме контракта с Мегафоном. Вот так у нас бизнес делается: хочешь заработать - делись. Интересно, что комплайнс и ухом не ведет: "это их личное дело". И для тех, кто знает наши ОПСОСы - это ну совсем не новость, совсем. 20 лет там по другому и не бывает. Когда я говорю людям, что видный демократ Д.Зимин стал мультимиллионером не на своей доле в "Вымпелкоме". которым руководил, а на том, что контролировал частоты "Билайна" и получал с "Вымпелкома" миллионы в год за их использование, а когда он уходил - у него "Вымпелком" их выкупил за безбожную сумму - посторонние удивляются, а инсайдеры - нисколько.

Starta Ventures вошла в качестве партнера в криптофонд Myriad Capital. По словам Алексея Гирина, Starta участвует в проекте в качестве GP. "вошл. В число GP криптофонда входит Серж Милман, который одновременно является управляющим партнером в Starta Ventures.

И вот еще новость сегодняшнего дня: фонд Ильи Голубовича I2BF Ventures и фонд Маши Дроковой Day One Ventures приняли участие в раунде на $7,5 млн в американский стартап в сфере дополненной реальности Octi. Сама Маша называет проект потенциальным убийцей Snapchat. Сервис при помощи компьютерного зрения определяет людей в кадре видео и позволяет накладывать на них фильтры, "модефицировать их тела", вырезать из кадра и тп.
https://www.forbes.com/sites/darrenheitner/2018/07/12/augmented-video-company-partners-with-nflpa-raises-7-5-million-in-seed-capital/#2fcbdfce9702

#Газеты
В Госдуме продолжают обсуждать законопроект о маркетплейсах. Ко второму чтению в документе снова появилась норма, обязывающая агрегатора вернуть потребителю за десять дней предоплату, если товар не доставлен или услуга не оказана в срок и если одновременно с этим потребитель направил продавцу уведомление об отказе от покупки. По-прежнему осталась норма возлагающая ответственность за полноту предоставленной продавцом информации о товаре и услуге. Ожидается, что закон вступит в силу с 2019 года.

https://www.kommersant.ru/doc/3683797

#Партнерство
17 июля на курсе Дмитрия Фалалеева выступит экс-министр правительства Москвы Алексей Комиссаров. Пока есть места.

Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ, основан Российским фондом прямых инвестиций и China Investment Corporation) вложился в азиатскую логистическую платформу Gogovan в раунде на $250 млн. Стартап направит инвестиции на развитие услуги доставки "от двери к двери", чтобы удовлетворить спрос в сегменте мелких товаров. Компания, основанная в Гонконге в 2013 году, сейчас работает также в Сингапуре, Южной Корее, в материковом Китае, на Тайване и в Индии.

https://www.techinasia.com/gogovan-cainiao-250m

При редактировании новости исчезла цитата Алексея Гирина, а дуровские прекрасные алгоритмы уже не позволяют отредактировать изначальный пост, поэтому опубликуем полный текст заново: "Starta Ventures вошла в качестве партнера в криптофонд Myriad Capital. Фонд вкладывается только в криптоанализа. По словам Алексея Гирина, Starta участвует в проекте в качестве GP. “Мы привлекаем LP. И размещаем их средства”, – заявил нашему каналу Гирин. В число GP криптофонда входит Серж Милман, который одновременно является управляющим партнером в Starta Ventures."

#Газеты
Эксперты РВК, Минэкономики и экспертного совета при правительстве РФ опросили 200 инвесторов, стартаперов и чиновников, и пришли к выводу, что венчурному рынку нужны деньги пенсионных фондов, страховщиков и банков. Кроме того, необходимо предусмотреть налоговые льготы и облегчить визовый режим для иностранных инвесторов и специалистов. 

Технологический предприниматель Владимир Корольков приобрел 2% в разработчике пакета офисных приложений "МойОфис" "Новые облачные технологии". Корольков известен как владелец компании Безант, которая занималась поставкой электронной контрольной ленты защищенной  для кассовых аппаратов. Менее месяца назад акционером компании стал Ефим Островский, который купил 1% "Новых Облачных Технологий" у крупнейшего акционера компании Андрея Чеглакова (частичный #экзит).
PS. Основатель "Русского венчура" Даниил Пленин в данный момент сотрудничает с компанией "Новые облачные технологии".

https://www.kommersant.ru/doc/3687819

https://www.kommersant.ru/doc/3687808

Завершился отбор стартапов в рамках программы Product Hub QIWI Universe 3.0 от компании QIWI. В акселератор попали 6 стартапов, каждый из которых получит 3 млн рублей в обмен на миноритарную долю в проекте. В течение 4 месяцев стартапы в коллаборации с бизнес-заказчиками из QIWI будут решать кейс, запускать пилот и тестировать ключевые бизнес-гипотезы. Проекты отбирались в рамках 5 кейсов. Список стартапов и кейсов:

Кейс QIWI P2P-переводы

Проект СБС-Гарант (www.trustplaza.ru)
Система безопасной сделки (эскроу-сервис). Технология депонирования средств до исполнения сделки.

Кейс QIWI Bonus (выбрано 2 проекта-победителя)

Проект Jet121 (www.jet121.ru)
CRM-платформа и настраиваемые мобильные приложения, которые позволяют запускать продукты в области управления лояльностью и коммуникаций. Функционал процессинга по QR-кодам на чеках, накопление и учет бонусов, получение подарков и скидок.

Проект Ru-beacon/Рубикон (www.rbcn.mobi)
Ru-beacon — стартап, разрабатывающий мобильные приложения для совершения и оплаты заказов в кафе. Когда заказ сделан и оплачен, приложение предлагает несколько офлайн-точек, где его можно забрать. Деньги автоматически списываются с привязанной к приложению карты.

Кейс QIWI Blockchain Technologies

Проект Decentury
Платформа, которая предоставляет механизмы управления децентрализованными командами внутри компании, а также позволяет управлять цифровыми активами, произведенными командами. В модели взаимоотношения на платформе компания выступает в роли стратега, поддержки, ставит цель и следит за ее достижением. Сотрудники имеют свободу в поиске решений и их реализации. Основной мотивирующий стимул для них состоит в публичном признании значительного вклада в проект и поощрения за это

Кейс QIWI Касса (выбрано 2 победителя)

Проект КУБ (www.kub-24.ru)
Программа автоматизации для малого и среднего бизнеса. Автоматизация всех бизнес-процессов, связанных с финансовыми документами и денежными средствами

Проект EORA (www.eora.ru)
Решения на основе AI.

Кейс «Плати Потом» – победитель не выявлен