Сомнений в том, что при бегстве вкладов первыми «полягут» маленькие региональные банки, не было. Текущая динамика лишь усиливает эти опасения.

По итогам прошлого года, доля средств клиентов в структуре банковских обязательств упала до 79,3%. В феврале показатель резко откатился еще до 78,3%. Основной проблемой остается отток вкладов физлиц. Сумма на депозитах упала на 1,7 трлн рублей и выросла на текущих счетах до 4,1 трлн рублей. Очевидно, что граждане перекладывали средства, не находя выгоды в депозитах. Рублевые вклады сократились на 8,9%, а отток средств со срочных валютных вкладов составил 17,1%.

Такое поведение вкладчиков логично: банки снижали ставки по вкладам, следуя курсу ЦБ, который проводил мягкую денежно-кредитную политику в условиях пандемического кризиса. Ключевая ставка в прошлом году была исторически низкой.

Население покидает банковский сектор. Некоторые эксперты считают, что упадок интереса к вкладам носит исторический характер, и россияне переориентируются на другие финансовые инструменты. Для мелких банков это создает неиллюзорную угрозу дефолта, так как вклады – важнейший источник ликвидности. Кроме того, в середине года заканчивается срок действия регуляторных послаблений, и кредиторам придется досоздавать резервы.

Один из немногих способов удержаться на плаву для мелких банков – предлагать более выгодные предложения по вкладам, а также «уходить в цифру», минимизируя операционные издержки. Содержать офлайн-отделения и персонал многим вскоре будет не под силу.

В кабмин пришло осознание, что «беспрецедентной антикризисной помощи», оказанной предприятиям в прошлом году, все же недостаточно. Поэтому в условиях дефицитного бюджета анонсирован аттракцион неслыханной щедрости: Мишустин распорядился выделить целый 1 млрд рублей на модернизацию предприятий промышленности.

По итогам прошлого года спад промышленности официально оценивался в 2,9%. Наибольшие потери понесла добывающая отрасль. В июне 2020 года производство упало на 13,2%, в июле — на 14,2%, а по итогам последнего квартала года — на 8,4%. В сравнении с 2019 годом общегодовой спад составил 7%.

До такой жизни сектор докатился на фоне обвала мирового рынка нефти, ослабления рубля, антиковидных ограничительных мер и спада потребительского спроса.

Предполагается, что выделенным миллиардом субсидируют модернизацию производств, лизинговые платежи и погашение долгов по коммунальным платежам.

Деньги будут распределены по 25 регионам страны. Так, Карачаево-Черкесия получит 70 млн рублей, Чувашия — 61 млн рублей, Крым и Курская область — по 50 млн рублей. Наименьшие объемы финансирования направят в ХМАО-Югру — 4,2 млн рублей и в Алтай — 15 млн рублей.

Получателями помощи станут предприятия машиностроения, пищевой промышленности, а также производство строительных материалов, лесная и деревообрабатывающая отрасль, сфера услуг и др. Помощь вряд ли попадет в моногорода, поскольку для решения их проблем требуется несоизмеримо больше денег. Так или иначе, 1 млрд рублей – сумма довольно ограниченная. Ни на экономику, ни на конкретные отрасли это сильно повлиять не может, подчеркивают эксперты.

Телеграм-аналитики завезли интересные цифры: показатели роста цен на жилье в нескольких российских регионах за 2020 год оказались на 18% выше чем в среднем по России.
А интересное начинается вот где. А именно, анализ соотношения  объемов проданного жилья с показателем роста цен за квадратный метр  вышел вчера.

А теперь внимание. Сегодня такую же тенденцию отметил и  ВВП и поручил «посмотреть на эту проблему с точки зрения ФАС» и «посмотреть, что там происходит». Получается, что ТГ-аналитики не так уж далеки от истины. Приятно, что все цифры на поверхности, и заговорщиков (если они, конечно, будут выявлены), можно будет хорошо отщёлкать по носу.

Пока российское правительство тешило себя надеждами на российско-китайский стратегический «альянс справедливости», КНР активно выводила инвестиции из нашей страны.

За первые три квартала года объем прямых инвестиций Китая в Россию спикировал на 52%, с 3,735 до 1,83 млрд долларов. Таким образом, инвесторы из Поднебесной забирали каждый второй доллар, вложенный в реальный сектор РФ. Инвестиции в капитал российского бизнеса упали впятеро, с 2,28 млрд долларов до 480 млн. Умереннее сократились инвестиции в «долговые инструменты»: с 1,45 до 1,35 млрд долларов.

Текущие показатели уверенно можно считать пробившими дно – они минимальные за все время статистики ЦБ. Доля Китая в прямых иностранных инвестиций составляет всего лишь 0,4%.

Ранее стало известно, что КНР не будет кредитовать строительство «Силы Сибири» и второго аналогичного газопровода. «Новый шелковый путь» остался фантазией российских чиновников.  Также китайцы отказались инвестировать в строительство завода по переработке газа в Амурской области.

Восточные «партнеры» не заинтересованы в отказе от западных платежных систем. За пять лет, которые существует СПФС (российская альтернатива SWIFT), к ней подключился только один китайский банк.

Минфин вновь дает недвусмысленные сигналы о том, что снижения налоговой нагрузки можно не ждать, а вот ее повышение – не за горами.

В ведомстве заявили, что налоговое бремя в России находится на крайне низком уровне, граждане платят государству едва ли не меньше всех в мире. Ставка НДФЛ в России составляет от 13 до 15%, напоминает Минфин, подчеркивая, что за рубежом она достигает 35%.

Повышение подоходного налога в текущем году затронуло только узкую прослойку населения: тех, чей годовой доход превышает 5 млн рублей. Эти граждане платят 15% и только с суммы превышения. Еще в России действует множество налоговых вычетов.

Впрочем, в пресс-релизе не упоминается, что россияне также платят взносы в пенсионный фонд, в фонд ОМС, ФСС, а также налог на добавленную стоимость в диапазоне от 10 до 20%.

О «райских условиях» налогообложения в России Минфин вспомнил не случайно. Ранее вышло исследование ВЦИОМ, согласно которому более трети населения считает, что налоги в стране слишком высоки, а 42% уверены, что сейчас платят государству больше, чем пять лет назад.

Чтобы выйти из долговой ямы, россиянам в среднем требуется до полутора лет страданий. Кризис значительно увеличил диапазон сроков расплаты по проблемным долгам. При этом, средняя величина задолженности в прошлом году выросла почти на треть и достигает 128 тыс. руб.

За первый квартал года средняя сумма долга, по которому не вносятся платежи, прибавила 7,5% и побила четырехлетний рекорд — 137,6 тыс. руб. Должнику, который тратит на погашение кредита четверть своего ежемесячного дохода, потребуется в среднем 15 месяцев, чтобы окончательно расплатиться. В допандемийном 2019 году этот срок равнялся в среднем 12 месяцам.

Объем просрочки за прошлый год вырос почти на 168 млрд руб., или на 22%. К сентябрю 2020 года банки передали на взыскание коллекторам полтриллиона рублей.  

Опросы показывают, что пандемия нанесла по заемщикам сильнейший удар. Восемь из десяти клиентов признались, что им стало труднее обслуживать свои долговые обязательства. Средний уровень долговой нагрузки населения к 1 января составил 11,7%.

Спрогнозировать, каким будет текущий год, непросто: уровень безработицы  остается высоким, бизнес не восстановился до конца. Говорить о стабилизации ситуации с просрочкой пока рано. Некоторые эксперты предполагают, что при пессимистичном варианте объем просрочки в 2021 году вырастет на 15–20%.

На вопрос «Где посмотреть квартиры?» на ум первым делом приходит Avito, вторым – ЦИАН. Два крупнейших он-лайн портала-классифайда по недвижимости фактически поделили рынок. Каждую вторую квартиру в стране покупают через Avito. ЦИАН несколько отстает по доле, но тоже не спешит сдавать позиции: в прошлом году им был приобретен один из крупнейших региональных игроков – N1.ru. Сделка значительно укрепляет позиции ЦИАН, в Екатеринбурге, Новосибирске и ряде других крупных городов сервис выйдет на первое место по числу пользователей.

Это не первый случай вливания мелких компаний в более крупные. В 2014 году был выкуплен питерский портал EMLS.ru. Рынок фактически делится двумя основными игроками. Борьба за монополию наблюдается нешуточная.

Для защиты от кибермошенников в банковских приложениях может появиться функция отключения определенных видов он-лайн операций. Клиенты смогут получить услугу добровольного отказа от исходящих переводов и платежей и оставить только возможность снятия наличных, оплаты в стационарных магазинах, входящих переводов

Инициатива связана с растущим числом мошенничеств с использованием социальной инженерии. Первыми от нее страдают доверчивые пожилые люди.

Впрочем, ЦБ указывает, что «не считает целесообразным отдельным образом дополнительно регламентировать работу банков с клиентами 60+». То есть, идея обязать банки по желанию клиента ограничивать ему ряд операций будет распространяться на все категории клиентов. По данным регулятора, большинство жертв мошенников (49%) — это люди трудоспособного возраста от 20 до 49 лет.

Для банков история с отключением функций может оказаться убыточной, потому что это чревато снижением доходов от комиссий. Впрочем, репутационные потери всегда обходятся гораздо дороже.

Потанин и Дерипаска договорились

Для Норникеля сегодня  состоялся исторический совет директоров. Комания перестает быть дойной коровой для иностранных инвесторов и перенавпрявляет финпотоки на инфраструктурные инвестиции.

Днем совет директоров проголосовал за предложение Владимира Потанина по минимизации дивидендов для акционеров «Норникеля» по итогам 2020 года. А именно, поддержал идею вернуть акционерам 50% свободного денежного потока за 2020 год в виде дивидендов.

По итогам девяти месяцев уже выплачены промежуточные дивиденды в размере $1,2 млрд. Финальную сумму за год предлагается утвердить в размере 1021,22 рублей на одну обыкновенную акцию. Таким образом по результатам 2020 года сумма составит $3,3 млрд.

Такой шаг компании без преувеличения можно считать историческим. Действующая формула дивидендов – 60% EBITDA – устарела и расходится с мировой практикой.

«Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьезный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике», — заявил Потанин, подчеркнув, что перед Норникелем стоит задача в ближайшие годы развернуть масштабную инвестиционную программу. Изменение формулы расчета дивидендов станет подспорьем для устойчивости бизнеса.

Инвестпрограмма «Норникеля» связана с модернизацией, проектами экологии и промышленной безопасности. До 2030 года планируется вложить до 2 трлн рублей, из них 1,3 трлн рублей — в течение следующих пяти лет.

Русалу ничего не оставалось как выступить с удовлетворением сегодняшним решением совета директоров «Норникеля»: «На текущий момент это был лучший вариант с учётом всех особенностей периода».

«Как один из крупнейших акционеров «Норникеля» Русал заинтересован в росте стоимости компании и её технологическом и организационном развитии», - заявил замгендиректора Русала Максим Полетаев.

Минэнерго констатирует «исчерпание естественного потенциала» российской нефтяной промышленности. На абсолютный пик Россия выйдет к в 2027-29 гг, после чего «во всех сценариях <…> прогнозируется падающий характер добычи нефти».

В проекте развития нефтяной отрасли до 2035 года говорится, что конец «эры черного золота» прежде всего связан с трансформацией ресурсной базы. Потенциал увеличения спроса на российскую нефть и производные продукты также довольно слаб. Кроме того, нефтянка будет испытывать воздействие ужесточившейся экологической политики.

После 2025 года в ЕС может быть введено трансграничное регулирование импорта углеводородов. «Введение углеродного налога приведет как к дополнительным затратам при экспорте углеводородов, так и, возможно, к умеренному снижению конкурентоспособности России на европейском нефтяном рынке. Существует также риск, что углеродное регулирование импорта жидких углеводородов может быть введено до 2035 г. и в других странах мира», — говорится в документе Минжнерго.

В автомобильной отрасли потребление нефтепродуктов также падает из года в год. Мировая энергетика взяла курс на декарбонизацию и поиски новых экологически чистых источников топлива. Тенденция может замедлить экспорта российской нефти на 3,5% к 2025 году, на 9,9% - к 2030-му, на 18,1% - к 2035-му и 25,7% - через 20 лет.

Минэнерго призывает нефтяную отрасль «готовиться к переходу мирового рынка нефти в состояние долгосрочной стагнации или снижения спроса».

В настоящий момент Россия располагает 6% мировых запасов нефти и 20% — газа. При нынешних темпах добычи нефти нам хватит на 35 лет, а если исключить малорентабельные залежи — на 20 лет.

Падение вереницы костяшек домино не заставило долго ждать. После заморозки цен на сахар и масло, последовало повышение стоимости товаров других категорий – продавцы таким образом отбивают убытки. К середине года подорожать могут почти все категории продовольствия.

Производители майонеза и соусов анонсируют повышение цен с апреля до 12%. Причиной назван рост стоимости масла, упаковки и топлива. С конца прошлого года по март подсолнечное масло прибавило в цене 59%, тропические масла и их фракции — 20–44%. Для производителей также повысились расходы на упаковку, ГСМ и логистику.

Эксперты отметили законономерность подорожания масложировой продукции. Компании таким образом попытаются компенсировать ограничения цен на бутилированное масло за счет майонеза. В России майонез – весьма популярный продукт.

Минсельхоз спешит заверить, что меры правительства помогут отрасли удержать рентабельность, сократить издержки на закупку ингредиентов для майонеза и соусов и поддержать стабильный уровень цен. Эксперты на рынке считают, что ситуация выходит из-под контроля, и к середине года «задрать» цены могут поставщики почти всех продуктов (кроме мяса, которое и так уже ощутимо подорожало).

Мошенники готовят россиянам «подарочки» к майским праздникам. В даркнете был продан доступ к коммутатору одного из мобильных операторов – с его помощью можно перехватывать СМС от банков.

Специалисты по кибербезопасности  отметили, что предложение вызвало наибольший интерес у русскоговорящих хакеров. В начале апреля доступ к коммутатору приобрел кто-то из стран СНГ. Атака может выпасть на май, так как на подготовку взломщикам требуется несколько недель. Тем более, в праздничные дни россияне могут оказаться менее бдительны.

Российские мобильные сети уже начали открещиваться, заверяя, что контролируют вопросы безопасности. «Мегафон» внедрил систему для выявления и блокировок атак на сигнальные сети SS7.

С помощью доступа к авторизационным сообщениям от банков, злоумышленники могут войти в личный кабинет жертвы и украсть деньги со счета. Хотя чаще банки присылают не СМС, а push-уведомления в своих приложениях. В целях безопасности специалисты рекомендуют переключить двухфакторную защиту с СМС-уведомлений на push, либо использовать приложения с одноразовыми кодами.

Пробитию доньев не видно конца и края. Рубль под конец рабочей недели скатился на фоне распродаж ОФЗ и заявлений Кремля по Донбассу.

Индекс RGBI достиг годового минимума, упав до 143,82 пункта. Крупный игрок выставил заявки на продажу по множеству выпусков, указав цены ниже закрытия накануне.
Всего нерезиденты по итогам квартала  продали ОФЗ на $3,2 млрд (246 млрд рублей), что стало худшим результатом за всю историю присутствия иностранцев на рынке отечественного госдолга.

Рубль слабеет также из-за эскалации напряжения, проходящий у границ с Россией учений НАТО и слухах о возможном появлении кораблей США в Черном море.

В пятницу Кремль признал, что на Донбассе существует риск «возобновления полномасштабных боевых действий», это создает «угрозу национальной безопасности России», которая может «встать на защиту» своих граждан.
Из-за геополитических обострений взлетели инфляционные ожидания в США, вслед за ними растёт доходность американских ценных бумаг. На развивающихся рынках наблюдается отток капитала. По прогнозам экспертов, в следующие месяцы иностранные инвесторы будут «сгружать» ОФЗ темпами по 100-200 млрд рублей в месяц.

Диплом о высшем образовании не пригодился четырём из десяти россиян. Почти 40% граждан не работают по специальности, показывает опрос SuperJob.

Те, кто не положил диплом на полочку и работает по профессии чаще встречаются в отраслях, где зарплаты начинаются с 80 тыс рублей. В данной категории только четверть специалистов меняют профессию.

Непосредственно по специальности трудятся 40% россиян, ещё 22% работают по смежной специальности.

Среди россиян с зарплатой менее 30 тысяч рублей в месяц по профессии не работает каждый второй. В категории молодых людей до 24 лет около 54% не занимаются тем, на что учились.

Бюджетные проблемы регионов пока остаются достаточно тревожными. 17 из 85 российских регионов завершили первый квартал с дефицитом, совокупный размер которого достиг 76 млрд рублей. Самый большой размер дефицита в Ульяновской области (–20%), Республике Коми (–20%), а также в Еврейской АО (–13%).

Также дефицит зафиксирован в Карачаево-Черкессии, Чечне, Хакасии, Туве, Калмыкии, Удмуртии, Саха, Ингушетии, Ненецком АО, Иркутской, Ленинградской, Томской, Новгородской областях и в Москве. В первом квартале 2020 г. дефицитными были 20 субъектов. Если год назад общий размер профицита регионов составил 300 млрд рублей (2,7 трлн руб. доходов и 2,4 трлн руб. доходов), то сейчас профицит снизился до 150 млрд рублей (3 трлн рублей доходов и 2,85 трлн руб. расходов).

Основная причина дефицита – опережающий рост расходов. Из-за сложного 2020 г. должны снизится налоговые и неналоговые доходы, так что подобное, в целом, было ожидаемо. Тем не менее, эксперты отмечают сохранение тревожных тенденций, в том числе очень большого объема расходов на пандемию, отмечая также то, что улучшение ситуации остается на бумаге.

Пока не ясно как долго коронавирусный кризис будет негативно влиять на экономику в целом и финансовое благополучие населения в частности. Скорее всего, все равно придется увеличивать трансферты из федерального бюджета. Более того, в ЦМАКП ранее прогнозировали бюджетный кризис в регионах, в том числе из-за высокой долговой нагрузки. Сейчас у девяти регионов долги по отношению к собственным доходам превышают 84%, такое наблюдается у Костромской, Псковской, Томской, Орловской областей, Карелии, Калмыкии, Удмуртии, Хакасии и Мордовии. Причем у последних трех показатель превышает 100%. Так что без помощи из центра долговой и бюджетный кризис регионов разгорится с новой силой.

Правда о системе маркировке БАДов и позиции бизнеса на этот счёт. Как всегда вопрос в бабле. Старая история, где власть пытается сделать что-то хорошее и дать возможность потребителю получать достоверную информацию о качестве товара, но немедленно активизируются «страдальцы» из бизнеса, которым на самом деле надо оправдать китайский контрафакт. На людей в очередной раз плевали

https://t.me/postposttruth/7826

Слезть с «иглы» льготных кредитов  непросто не только населению, но и самим банкам. Развитие кредитования в прошлом году фактически держалось на господдержке. Если бы не субсидирование, рост ипотеки по итогам 2020 года составил бы 11%, а не 24%, а рост автокредитования — 4% вместо 8%. Портфель кредитов малым и средним предприятиям и вовсе сократился бы на 7% вместо роста на 23%.

Таким образом, без поддержки государства заемщики не получали бы кредиты по стандартным программам, так как их риск-профиль предполагает более высокий уровень процентной ставки. Льготы привлекают на рынок более финансово-уязвимых заемщиков. Здесь и кроются риски льготного субсидирования, в частности, льготной ипотеки с пониженным первоначальным взносом и кредитования пострадавших от пандемии МСП. Каждый пятый корпоративный заем в 2021 году потребует дополнительного резервирования. Доначисление резервов по кредитам вырастет до 1,9–2 трлн руб.

Льготные кредиты имеют более высокие риски выхода на просрочку. Эти риски отчасти сдерживает наличие залогов (для ипотеки и автокредитов) и гарантии ВЭБа (для кредитов МСП). Тем не менее, эксперты прогнозируют рост уровня просрочек по ссудам для малых и средних предприятий по итогам текущего года.

В Госдуме начали догадываться, что демпфер-таки не работает, и цены на бензин продолжают расти. Индикативная внутренняя цена, которая вычитается из экспортного нетбэка для расчета выплат, растет на 5% без учета роста реальных цен. Парламент может внести поправки об отмене механизма демпфера и замене его другим способом сдерживания цен.

Дума требует от профильных министерств привести доказательства эффективности механизма демпфера, если они есть. Правительство должно привести данные, подтверждающие рост объемов продукции переработки в структуре топливного рынка, а также количественную оценку вклада демпфера в стабилизацию цен на топливо и данные о наличии «сверхприбыли» нефтяных компаний. Также парламент запрашивает условный прогноз роста розничных цен в отсутствие демпфирующей надбавки.

В Минфине утверждают, что благодаря демпферу в 2019–2020 годах рост цен на топливо в рознице не превышал 3%, и это рекордно низкие показатели за несколько лет. Без демпфера цена литра бензина в нынешних условиях могла бы быть на 6,5 рубля выше текущей, отмечает министерство.

Госструктуры и бизнес не видят стабилизации на топливном рынке. Счетная палата в отчете за 2020 год указывает на риски топливного кризиса в стране и взлета розничных цен на бензин. Независимый топливный союз прогнозирует рост цен на топливо до 14% в 2021 году. Московская топливная ассоциация констатирует рост цен на бензин и дизтопливо на протяжении 14 недель подряд.

Ранее ФАС докладывала, что с 11 января по 24 марта 2021 года оптовая цена на Аи-92 выросла на 8,5% — до 53,9 тыс. рублей за тонну, Аи-95 подорожал на 9,1% — до 55,7 тыс. рублей за тонну. Цены на бензин в рознице с начала года выросли на 3,6%, средняя стоимость моторного топлива на заправках составляла 47,56 рубля за литр.

Кредитные долги россиян по итогам пандемийного года выросли на 13,4% и достигли исторического рекорда в 19,92 трлн рублей.

По данным НБКИ, средний размер ипотеки под конец года достигал 2,81 млн рублей, что также является рекордным показателем. С декабря 2019 года по декабрь 2020-го средний жилищный заем вырос на 11,4%. Самые крупные средние величины выданных ипотек фиксируются в Москве (6,07 млн рублей), Московской области (4,57 млн), Санкт-Петербурге (3,71 млн), а также в Приморском крае (3,47 млн) и Ленинградской области (3,19 млн).

В потребкредитовании средний объем займа также вырос почти на треть, если сравнивать с годом ранее.
В лидерах снова Москва (размер среднего кредита 506,7 тыс.), ХМАО (345,8 тыс.), Санкт-Петербург (344,9 тыс.), а также Московская (331,9 тыс.) и Свердловская (246,1 тыс.) области.

Самыми закредитованными регионами оказались Тува, Калмыкия, Чувашия, Ленинградская и Тюменская области.  

Под конец года наблюдалось снижение долговой нагрузки, но это скорее сезонное явление. Эксперты уверены, что эффект пандемии еще покажет себя в цифрах, и прогнозируют рост внесудебных банкротств и сопутствующие ему риски роста обращений граждан в нелегальный сектор.

Стратегия-2030, определяющая вектор социально-экономического развития страны на следующее десятилетие, включит в себя 125 разнообразных инициатив общей стоимостью в несколько десятков триллионов рублей.

Новая стратегия регламентирует работу по пяти крупным направлениям: «Новая высокотехнологичная
экономика», «Агрессивное развитие инфраструктуры», «Новый общественный договор», «Клиентоцентричное государство», «Национальная инновационная
система». Направления курируют профильные вице-премьеры. Общая стоимость инициатив, вошедших  стратегию, составит десятки триллионов рублей. Это и расходы бюджета, и вложения частников и госкомпаний.

В числе инициатив такие проекты, как возведение нового моста через реку Обь, создание высокоскоростных магистралей Москва–Казань и Москва–Санкт-Петербург, новые ветки в рамках «Северного широтного хода», строительство глубоководного порта Индига.

Трек «Новый общественный договор» предполагает внедрение так называемой системы социального казначейства: оптимизация госпомощи малоимущему населению, в том числе через выпуск специальных карт.

Программа «Национальной инновационной системы» включает, в числе прочего, развитие «цифровых профилей» граждан.

В группу проектов «Необходимые решения для ускоренного инновационного развития» входят мероприятия, призванные решить такие проблемы, как отсталость России в индексах предпринимательской активности, малое число стартапов, низкое количество патентных заявок и скромные объемы технологического экспорта, слабые позиции в рейтингах разработок в сфере образования, уменьшение численности молодых ученых.

Среди самых свежих идей — концепция так называемого «30-минутного города». Она предполагает реформирование транспортных систем для повышения комфорта граждан, чтобы большая часть передвижений по городу занимала не более получаса.

Окончательная версия Стратегии-2030 еще не сверстана и может меняться. База стратегии — нацпроекты. То есть каких-то новых фундаментальных задач не ставится. Скорее конкретизируются проблемы.