😮JPM о новом товарном суперцикле:
Мы считаем, что последний суперцикл достиг пика в 2008 году (после 12 лет расширения), а его дно - в 2020 году (после 12-летнего спада), и что мы, вероятно, вступили в фазу подъема нового сырьевого суперцикла.

Считаю, что суперциклом назвать то, что нас ждёт на нефтяном рынке сложно, но рост должен быть фантастическим.

🤔Снижение кап затрат нефтяников в 2020 и в 2021 году, приведёт к тому, что предложение не сможет удовлетворять спрос где-то уже с 2023-24. Кроме того, для перехода на зелёную энергетику (курс на которую взят во всём мире) - нужно чтобы переход был выгоден, а значит цены на привычное топливо должны быть высокими.

🇪🇺Европейская комиссия снизила свой прогноз роста Еврозоны в этом году до 3,8% с 4,2% и заявила, что ее прогнозы «в решающей степени» зависят от мер по сдерживанию вируса.
Европейская комиссия считает, что рост экономики в Еврозоне не будет равномерным, то есть предполагается, что экономика Еврозоны достигнет допандемийного уровня в середине 2022 года, но не все страны в середине 2022 года выйдут на допандемийный уровень (например Италия и Испания).

Ожидается, что инфляция в Еврозоне в 2021 и 2022 останется низкой, что делает Евро более привлекательным (вопреки моим прошлым прогнозам), учитывая то, что правительство США не даст Доллару расти всеми силами, а инфляция в США в ближайшее время превысит 2% и будет оставаться продолжительное время.

🔥Генеральный директор Uber заявил, что мы будем смотреть на криптовалюты и/или Биткойн как на валюту для совершения сделок, если будет выгода или необходимость в этом

🇺🇸Американцев подавших на пособие по безработице, опять выше ожиданий 793 тысячи, что выше ожиданий в 757 тысяч. Кроме того, не считаю положительным сравнивать с предыдущим показателем в 812 тысяч, так как он был, пересмотрев в сторону повышения. Получается то, что вторую неделю подряд с безработицей в США становится всё хуже и хуже.

Вакцинация в США идёт очень быстрыми темпами (США входят в ТОП по вакцинированию), поэтому ситуация с безработицей в будущем будет стабильно улучшаться, а экономическая активность, которую стимулируют новыми вертолётными деньгами будет только расти.

☝🏻Учитывая, что нас всё сильнее убеждают в будущей слабости доллара и в том, что инфляцию не нужно боятся, а безработица скоро начнёт снижаться, то всё это хороший фон для того, чтобы рынки продолжили рост.

P.S. Правда всё как-то слишком позитивно для роста рынков (не экономики) и все верят в вечный рост, поэтому я всё же своим скептицизмом поддержу рост рынков и буду ждать окончания лунного Нового года, марта или хорошей коррекции.

Акции Riot Blockchain достигли более чем 3-летнего максимума после заявиления, что достигнет улучшенной мощности хешрейта с развертыванием новых майнеров. С января 2020, компания выросла практически на 3000%, а с января 2021 года на 152%

🤑В крипте абсолютная эйфория.

По данным Glassnode Количество адресов Ethereum, содержащих больше 1000 монет, только что достигло 3-летнего минимума в 6750

☝🏻Байден начинает всё больше и больше говорить о инфраструктурном пакете.

😬Спикер палаты представителей США Пелоси надеется, что к концу февраля план Байдена будет завершен.

🙄То говорят, что через 2-е недели, то теперь к концу февраля.

🤦🏼‍♂️Пелоси говорит, что палата представителей направит в Сенат законопроект о помощи COVID, который включает минимальную заработную плату в размере 15 долларов

Короче эта эпопея с повышение ЗП в два раза будет длится очень долго и тормозить пакет стимулов.

🧐Белый Дом США: Команда президента США Байдена активно работает над проблемой нехватки микросхем (полупроводников)

❗️Напоминаю, что Китай в 2020 году скупал полупроводники как бешенный боясь санкций и пошлин в будущем, а на фоне пандемии и нарушение цепочек поставок, рынок микросхем стал дефицитным.

🥶16 очень страшных дней.

☝🏻Будьте осторожны, так как рынки за счёт низкой ликвидности могут быть очень волатильными.

▪️GameStop Mania в фокусе федерального расследований по возможным манипуляциям
▪️Министерство юстиции запросило информацию с Robinhood Markets и других
▪️CFTC изучает нацеленность трейдеров Reddit на серебро и фьючерсы на серебро

😬И Reddit мания под прицелом.

👍🏻Гений Илона Маска заключается в том, что купив Биткоин и объявив об этом. Он не только уже заработал на пампе, ОН (Маск) заставил всех забыть про проблемы Tesla в Китае.

Илон Маск мастерски заглушил негатив покупкой Биткоина, даже несмотря на то, что Биткоин антиэкологичный продукт (майнинг Биткоина примерно сопоставим с выбросами СО2 Новой Зеландии), хотя Tesla одна из самых зелёных компаний мира.

🛬Министр здравоохранения Германии говорит, что закрытие границ неизбежно, чтобы предотвратить импорт других вариантов

Негатив на нефти сохраняется.

Заявление Лаврова главы МИДа в передаче Соловьёва о том что Россия готова разорвать отношения с ЕС - ничего не значит. Как минимум нужно слышать в живую неуверенную речь Лаврова.

▪️Россия зависит от ЕС - торговый оборот 218,807 миллиарда долларов за 2020, при экспорте из РФ в ЕС в 2020 в 136,672 миллиардов долларов
▪️ЕС зависти от РФ - Как минимум одну треть газа ЕС закупает у России и покупать у кого-то другого невозможно в данный момент, так как это будет дорого и сильно замедлит переход на зелёную энергию.

Но, всё же лучше такие необдуманные заявления делать осенью (перед наступлением зимы 🤣). Кстати, зависимость ЕС от России не означает, что ЕС не может вводить санкции, ещё как может, просто это будут аккуратные, персональные санкции.

🔥Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых

🇷🇺Банк России решил оставить ставку без изменений.

☝🏻Напоминаю, что перед тем как Путин намекнул 1 февраля Банку России о том, что мягкая денежно-кредитная политика это хорошо, я был на 99.9% уверен в том, что ставку повысят, чтобы остановить рост инфляции.

Более того, весело было наблюдать как Минфин предлагал ОФЗ с повышенной премией на 13 б.п. что удивило инвесторов, так как – это вероятно может говорить о том, что ОФЗ не пользуются популярностью из-за роста инфляции, геополитики и так далее, что подтверждает индекс RGBI, который находится на апрельском уровне 2020.

Но всё же мы имеем:
▪️Ставку без изменений 4.25%
▪️Прогноз по инфляции от Банка России на 2021 год в районе 3.7-4.2% и это при инфляции по данным Росстата в 5.2%

🤔По прогнозу Банка России, в феврале—марте годовая инфляция достигнет своего максимума – и тут вступает в игру моё безумное сравнение инфляции по странам (самым попсовым), которое вероятно может подтвердить, то что действительно инфляция в РФ может замедлится (и тут всплывает и моя прошлая ошибка в прогнозирование, так как я не учёл полностью внешние факторы). В момент роста инфляции в США и ЕС, инфляция в РФ чаще всего падала и наоборот. Данная отрицательная корреляция может дать нам упор на то, что под внешним воздействием инфляция в РФ действительно ко второй половине весны может начать стремительно снижаться (конечно, если не будет чёрных лебедей). А инфляция в США как вы знаете из моего канала, к весне может значительно привысить 2% уровень. Инфляция в ЕС тоже должна сильно ускорится, правда не так как в США и если ЕС смогут наладить вакцинацию.

Многие из вас, наверное, задумались о санкциях? Но, даже при санкциях, Минфин, который принял диапазон рубля от 70 до 80, сможет удержать этот диапазон в среднесрочной перспективе. К тому же снижение инфляции может в среднесрочной перспективе вернуть привлекательность к российским ОФЗ, что сможет укреплять рубль.

❗️Исходя из выше сказанного, долгосрочный диапазон рубля 70-80 остаётся. Привлекательность ОФЗ скоро начнёт расти. (не рекомендация)

🔥Цикл смягчения денежно-кредитной политики по словам Набиуллиной закончился