🤦🏼‍♂️Канцлер Германии Меркель заявила, что мы оставляем за собой право вводить санкции против России, в том числе и против отдельных лиц.

Это боль...

😶Канцлер Германии Меркель: Германия начнет переговоры с США о Северном Потоке 2

🇺🇸Вышли важнейшие данные о безработице в США, давайте попробуем оценить:

Занятость вне сельского хозяйства мало изменилась +49к (при прогнозе +50к) – но крупнейшие инвест дома как я ранее говорил ТУТ имели разброс прогнозов от -200к до +400к и большинство прогнозировало больше в сторону повышения, но всё же занятость очень близка к консенсус прогнозу, но всё же хуже ожиданий. Экономика США, исходя из данных о количестве мест, росла очень сдержано из-за ограничений, связанных с пандемией.
На сегодняшний день, в США привито 11 человек на 100 жителей – это очень хороший результат (по количеству вакцинированных людей, США на первом месте) – от скорости вакцинации будет зависеть и рост экономической активности и тут США пока в лидерах.

О инфляции:
Средняя почасовая оплата всех сотрудников в несельскохозяйственном секторе выросла на 6 центов, или 0,2%, за месяц до 29,96 долларов США в январе 2021 года после пересмотренного в сторону повышения на 1 процент увеличения в декабре и ниже рыночных ожиданий роста на 0,3 процента. – учитываю то, что в декабре был пересмотренный рост аж на 1%, то фразу ниже рыночных ожиданий я бы откинул в сторону, так как оплата труда говорит о том, что инфляция БУДЕТ расти, а это ещё стимулы на $1.9 трлн не раздали, так как после, инфляция ещё сильнее скаканёт. Для нас с вами рост инфляции – это зло, так как низкая инфляция сохраняет печатный станок включённым и накачивает рисковые активы (в том числе и крипту) деньгами, а как только инфляция приблизится к таргету 2%, то и печатный станок выключат.

Теперь давайте разберёмся с секторами, которые растут (это будет очень полезно тем, кто гадает какую компанию купить, но не рекомендации):
▪️В январе заметный прирост рабочих мест в сфере профессиональных и деловых услуг, а также в государственном и частном образовании – больше всего был отмечен найм среди разработчиков компьютерных систем (11 300) и консультантов (16 100), а также  ученых, работающих в отделах исследований и разработок (10 000) по всей стране.
▪️В январе занятость в сфере досуга и гостеприимства снизилась – то есть сектор развлечений пока остаётся без жизни. (возможно пик снижения занятости тут мы прошли, если исходить из вакцинации)
▪️Розничная торговля потеряла 38 000 рабочих мест в январе после добавления 135 000 рабочих мест в декабре – вот в сфере розничной торговле идёт постепенный рост и с вакцинированием рост будет только расти, а учитывая то, что американцы имеют 1.4 трлн (до выплат Байдена) под матрасом, то будьте готовы, что сектор розничной торговли скоро сильно подлетит.
▪️Занятость в сфере транспорта и складирования сократилась на 28 000 человек в январе – тут всё логично, так как розничная торговля растёт. Кроме того, пик курьерских доставок уже пройден и скорее всего будет снижаться по мере вакцинирования.

Ждём того, как на экономике США отразится пакет стимулов, а пока можно сделать вывод, что экономика США растёт очень сдержано и пакет стимулов даст хороший, новый разгон. Не думаю, что безудержное веселье на рынке продолжится и теперь, рост рисковых активов будет более сдержанным. Но с расширением экономики США рисковым активам (в том числе и крипте) есть куда ещё расти, но чем ближе инфляция в США будет к 2%, тем рост будет становиться всё более сдержанным и так до сворачивания стимулов ФРС, а там уже разворот.

🤔Спикер Палаты Представителей США Пелоси говорит, что надеется, что Палата Представителей сможет отправить пакет помощи от коронавируса в Сенат в течение двух недель

Короче расчитывайте на то, что пакет помощи пройдёт через все инстанции где-то в марте. А до марта нас помусолят, ах да и начнут вбрасывать уже инфу про инфраструктурный пакет.

🔥Судно "Фортуна" приступило к укладке труб "Северного потока 2" в водах Дании, сообщает оператор проекта

Не забываем прочитать ЭТОТ пост

☝🏻Сейчас в водах Дании у Северного Потока 2, самый сложный участок.

😲Мировой рынок акций превысил мировой ВВП на 122.4%
(точнее будет сказать что мировой рынок акций больше по капитализации мирового ВВП на 22.4%)

Перекупленность мирового рынка акций на историческом максимуме. На графике вы видите, что последний раз такие уровни достигались в 2007 году, перед Финансовым кризисом.

Конечно, мировой ВВП сократился, но не так, чтобы мировой рынок акций превзошёл мировую экономику на 22.4%. Именно, тот отрыв от реальности который вы видите на графике и является сигналом к тому, что стимулы постепенно начнут тормозится и такая бешенная накачка рынков деньгами должна закончится. И скорее всего, закончится до тех пор пока экономика не догонит мировой рынок акций.

🙁Nikkei: Китай вывел 320 миллиардов юаней (49,5 миллиарда долларов) с финансовых рынков примерно за две недели, поскольку власти сосредоточились на устранении избыточной ликвидности, чтобы укротить всплеск цен на недвижимость и активы.

Хотя Народный банк Китая заявил в пятницу, что в преддверии праздников он вложит на рынки 100 миллиардов юаней, в тот же день завершились операции на 100 миллиардов юаней

Центральный банк Китая обычно увеличивает ликвидность в недели, предшествующие лунному Новому году, когда многие китайцы возвращаются в свои родные города или путешествуют. В 2020 году банк вливал на рынки 600 миллиардов юаней, а в 2019 году - 500 миллиардов юаней.

Инвестиционный банк China International Capital Corp. прогнозирует, что денежная масса страны вырастет примерно на 9% в 2021 году по сравнению с более чем 10% в 2020 году.

🤔В очередной раз повторю: лунный Новый год - это всегда снижение участников на рынке и как следствие снижение ликвидности. Февраль-март самые благоприятные месяца для коррекции на рынках (чаще всего в крипте).

☝🏻Снижение ликвидности предвестник того, что вечеринка в рисковых активах постепенно подходит к концу.

🛢Нефть, Иран, Уран.

Президент заявил, что будет стремиться возобновить ядерную сделку, но настаивает на том, что Иран должен сначала отменить свои ядерные шаги.

На вопрос, снимут ли Соединенные Штаты сначала санкции, чтобы вернуть Иран за стол переговоров, Байден ответил: «Нет» в интервью CBS News

Есть ощущение, что США ещё не определились с политикой по Ирану, так как слишком общие высказывания Байдена и кивки вместо ответов, вводят только в ещё большее заблуждение. Смысл в том, что Байден не отменит нефтяное эмбарго, так как нефтяное эмбарго - это единственное, что может заставить Иран пойти на условия выполнения соглашения по ядерной сделки. Но, по слухам, есть вероятность, что Байден может также подписать указ, отменяющий решение Трампа выйти из многонациональной сделки, не синимая санкции с Ирана, а только давая послабления Ирану и даже возможно лицензию на ограниченную торговлю с Ираном.

😬ОПЕК понимает, что грядёт день "X", день когда ситуация по нефти Ирана станет более ясной, а этот день "X", может состоятся уже в этом месяце, так как:

21 февраля Иран пригрозил перестать соблюдать так называемый Дополнительный протокол - серию добровольных мер, позволяющих проводить экстренные ядерные инспекции Международным агентством по атомной энергии.

Чем дольше Байден думает, тем дальше Иран продвигается в ядерной программе и вероятно, тем больше нарастает угроза создания ядерного оружия. Хотя, может Иран не способен создать ядерное оружие или не стремятся его создавать и поэтому США не спешат. Ранее, в конце 2019 года верховный лидер Ирана Али Хаменеи заявил:

В соответствии с исламским учением любое использование оружия массового поражения, в том числе ядерного, запрещено и считается харамом (запретным действием из числа наиболее греховных), и поэтому мы заявляем, что не будет тратить никаких средств на разработку оружия, запрещенного нашей религией

🧐Итог: до 21 февраля мы должны узнать больше подробностей о отношениях США и Ирана. К тому же в самом начале марта, нас ждёт министерская встреча ОПЕК+. В связи с чем, нефть будет крайне волатильна в феврале и начале марта. К тому же не нужно забывать, что в Азии начинается лунный Новый год, который пройдёт в период ограничений, а значит особого роста путешествий не будет, что будет давить на спрос нефти.
❗️Уровень сопротивления $60 за Brent считаю крайне сильным (не исключаю ложные пробои), а вероятный диапазон на данный момент $60-57 за Brent до того, пока нам не дадут большей определённости.

🔥Доходность 10-летних казначейских бумаг США превысила доходность в 1.19%

❗️Напоминаю, что Азиатские инвестиционные дома, считают что 1.3% привлекательная доходность и при доходности в 1.3% ожидают перелив в казначейские облигации США. Таким образом доллар может продолжить укрепляться, что будет затруднять рост рисковых активов (крипты в том числе)

🤨Сегодня вечером сенатский комитет по международным отношениям проводит закрытый брифинг по глобальным угрозам

Сегодня ждём порцию новых геополитических слухов, которые могут толкать сырьевой рынок.

😬США и Китай подписали сделку в январе 2020 года,с условиями договора. В рамках этой программы Китай обязался закупить дополнительные товары и услуги на 200 миллиардов долларов США в период с 2020 по 21 год относительно уровня 2017 года.

Но отчет, опубликованный Институтом международной экономики Петерсона в понедельник показал, что экспорт товаров первой фазы из США в Китай в 2020 не достиг целевого показателя более чем на 40 процентов.

В прошлом году закупки промышленных товаров, охваченных сделкой, достигли всего 57 процентов от целевого показателя, при этом автомобили, грузовики и запчасти достигли всего 40 процентов, а самолеты, двигатели и запчасти - только 18 процентов.

Тем не менее, полупроводники и оборудование для производства полупроводников превысили план на 27 процентов, хотя в отчете говорится, что это произошло из-за того, что китайские покупатели, в том числе Huawei Technologies Co., накапливают запасы в ожидании ограничения США на экспорт определенных продуктов по соображениям национальной безопасности.

😕Байден собирается пересмотреть Торговую сделку, пока не совсем понятно как.Кроме того, Байден еще не разговаривал с президентом Китая Си Цзиньпином.

☝🏻Начало обострения торгового конфликта между США и Китаем в 2018 обвалило Фондовый рынок США, нефть и прочие рисковые активы  ~на 40%.

😳США официально зарегистрировали свой самый большой годовой торговый дефицит с 2008 года в прошлом году

⚡️Tesla купила биткойн на $1,5 млрд - SEC

🔥Tesla в январе 2021 года инвестировала совокупно $1,50 млрд в биткойн
Ожидается, что в ближайшем будущем начнет принимать биткойн в качестве формы оплаты продуктов, при условии соблюдения применимых законов и первоначально на ограниченной основе

🍪Tesla и Bitcoin - мечта стала реальностью🤤или история очередной манипули Маска.  

А давайте почитаем полностью заявку в SEC предоставленную Tesla, где говорится о покупке Биткоина и о том, что они будут принимать Биткоин в ближайшем будущем:

❗️Tesla уже поимела минимум +13%, хотя в заявке говорится, что они обновили свою инвестиционную политику в январе, но всё равно +13% профита уже точно есть, а может и больше. Кстати, BTC можно манипулировать любыми заявлениями как и DOGE и ничего тебе за это не будет. Когда криптовалютный рынок начнёт регулироваться, то Маск уже не сможет у себя в профиле писать Bitcoin.

Так вот в заявке сказано:
В январе 2021 года мы обновили нашу инвестиционную политику, чтобы предоставить большую гибкость для дальнейшей диверсификации и увеличения прибыли на наши денежные средства, которые не требуются для поддержания адекватной операционной ликвидности. В рамках политики, должным образом одобренной Комитетом по аудиту нашего Совета директоров, мы можем инвестировать часть таких денежных средств в определенные альтернативные резервные активы, включая цифровые активы, золото в слитках, фонды, торгуемые на бирже, и другие активы, как указано в будущем. После этого мы инвестировали в биткойнах в общей сложности 1,50 миллиарда долларов США в соответствии с этой политикой и можем приобретать и хранить цифровые активы время от времени или в долгосрочной перспективе. Более того, мы планируем начать принимать биткойны в качестве формы оплаты за наши продукты в ближайшем будущем, в соответствии с применимыми законами и первоначально на ограниченной основе, которую мы можем или не можем ликвидировать при получении.

☝🏻Всё норм Tesla инвестируют в разные активы в том числе и Биткоин, чтобы хранить время от времени в долгосрочной перспективе.

Далее:
Цены на цифровые активы были в прошлом и могут продолжать оставаться очень волатильными, в том числе в результате различных связанных рисков и неопределенностей. Например, распространение таких активов - относительно недавняя тенденция, и их долгосрочное использование инвесторами, потребителями и предприятиями непредсказуемо. Более того, их отсутствие физической формы, их зависимость от технологий для их создания, существования и подтверждения транзакций, а также их децентрализация могут подвергнуть их целостность угрозе злонамеренных атак и технологического устаревания. Наконец, неясно, в какой степени законы о ценных бумагах или другие нормативные акты применяются или могут применяться в будущем к таким активам и могут измениться в будущем. Если у нас будут цифровые активы, и их стоимость снизится по сравнению с нашими закупочными ценами, наше финансовое положение может пострадать - В очередной раз получается так, что мы хотим, но Биткоин - РИСК.

Ещё интересно, что и с точки зрения финансовой отчётности есть недостаток:
Более того, цифровые активы в настоящее время считаются нематериальными активами с неограниченным сроком использования в соответствии с применимыми правилами бухгалтерского учета, а это означает, что любое уменьшение их справедливой стоимости ниже нашей балансовой стоимости для таких активов в любое время после их приобретения потребует от нас признания убытков от обесценения, в то время как мы можем не пересматривайте в сторону увеличения рыночных цен до продажи, которая может отрицательно повлиять на наши операционные результаты в любой период, в котором происходит такое обесценение . Более того, нет никаких гарантий, что будущие изменения в GAAP не потребуют от нас изменения способа учета цифровых активов, находящихся в нашем распоряжении. - Опять : РИСК РИСК РИСК

Вот ещё интересно:
Мы считаем, что наши биткойн-холдинги очень ликвидны. Однако цифровые активы могут быть подвержены изменчивым рыночным ценам, что может быть неблагоприятным в то время, когда мы хотим или должны ликвидировать их.

Ну и на десерт:
Базовая стоимость цифровых активов не будет корректироваться в сторону увеличения для любого последующего увеличения их котировок на активных биржах. Прибыль (если таковая имеется) не будет регистрироваться до тех пор, пока не будет реализована при продаже.

🤔Нужно понимать, что Tesla вложила в BTC бабки и готовится принимать BTC в будущем, но если в инвестирование в BTC я ещё поверю, так как Маск не зря постоянно спамит про Биткоин, но в то, чтобы принимать Биткоин я не поверю так как чтобы принимать Биткоин, его (Биткоин) FATF, Минфин, SEC не должны считать валютой которой спонсируют терроризм.

Раз инвестиционная политика обновилась в январе, то Маск очень тонко заигрывал с Биткоином, чтобы поднять на него цену или поддержать. Простите меня за хейтерство Tesla, но учитывая, что основную выручку Tesla не делает от продажи авто, а пока что делает от продажи ZEV-кредитов (писал ТУТ), то Маск встаёт на очень скользкую тропинку играя с волатильностью и имея самую раздутую компанию на фоне одной из самых низких выручек в отрасли.

⚠️Криптовалютные биржи, такие как Coinbase, Gemini, Binance испытывают технические проблемы на фоне интенсивной торговли после того, как Tesla объявила о инвестиции в Bitcoin $1,5 млрд

😏И передают наверное привет Robinhood Markets

Глава ЕЦБ Лагард: На цифровом фронте более широкое использование цифровых технологий меняет все аспекты нашей жизни, в том числе то, как мы платим. Вот тут-то и начинается наша подготовительная работа над цифровым евро.

🙄Сегодня какой-то день крипты на канале

🇪🇺Лагард из ЕЦБ:
▪️Январский отскок инфляции был ожидаемым.
▪️Инфляция будет постепенно расти и дальше в ближайшие месяцы
▪️Обширные денежно-кредитные стимулы по-прежнему необходимы.

Почему инфляция в ЕС в январе ожидаемо выросла? Потому что в декабре закончились налоговые послабления в Германии. Лагард ожидает рост инфляции в ближайшее время и рост этот возможен, только вот ошибки ЕС в вакцинации могут замедлить рост экономической активности, а за ней и рост инфляции и скорее всего рост инфляции о котором говорит Лагард будет очень краткосрочным. Поэтому Еврозоне действительно нужны обширные денежно-кредитные стимулы, а кроме, ЕС ещё нужны и Фискальные стимулы, так как денежно-кредитная политика, может не справится и это видно по обсуждению крайних мер в виде ещё большего снижения ставки.

❗️Незабываем, что стимулирующие меры, дают рисковым активам поддержку или даже могут ещё немного подтолкнуть их вверх.

🤔Картина на данный момент такая:
Рост инфляции положительно сказывается на Евро, как сигнал роста экономической активности, а вот последние неСупер данные по росту рабочих мест в США наоборот, тем самым в краткосрочной перспективе на фоне принятия пакета стимулов Байдена, может произойти рост или хотя бы поддержка рисковых активов (Фондовый рынок, крипта, сырье и так далее) и как следствие торможение укрепления доллара.

😱Пока на рынках позитивная тенденция, но впереди пугающие события:
▪️Лунный Новый год с 12 февраля - в связи с чем, может быть отток ликвидности (февраль-март самое страшное время), а на фоне того, что после хороших отчётов техов, ТЕХИ не активно росли, то есть страх, что инвесторы наелись.
▪️Встреча ОПЕК в первых числах марта - каждая встреча непредсказуема.

😬Ну и естественно, всегда присутствует страх роста инфляции в США за 2% слишком рано, что как раз приведёт к раннему сворачиванию стимулирующих мер - вот тогда будет больно.

🙈ФРС выдрессировал рынок так, что даже при росте инфляционных ожиданий доходность краткосрочных облигаций не растёт, а падает)

🤷🏼‍♂️Чтобы вы понимали, рынок вообще не ждёт повышения ставок и это всё на фоне роста инфляционных ожиданий, на фоне слов председателей ФРС, что безработица в ближайшие месяцы будет 4.8%, на фоне слов председателей ФРС о том, что инфляция весной превысит 2% и так далее.

Невероятное время)