‌Недавно вышел отчет Chainalysis "Глобальный Индекс Крипто Адопшна". Отчет выдал некоторые довольно очевидные вещи, например то, что США и Китай являются крупнейшими по объему. Но есть и интересные находки, которые подтверждают гипотезу о силе и величине нашего коммьюинити и о том, что криптопроекты пропускают огромный кусок рынка, когда они не включают наш регион в стратегию их развития.


Если посмотреть на ончейн-транзакции, депозиты на биржи и p2p обмены и соотнести это с паритетом покупательской способности и количеству интернет-пользователей, Украина, Россия и Венесуэла попадают в топ3 стран. Интересно еще то, что юзкейсы использования крипты в этих трех регионах отличаются. Например, в Украине и Росси больше направлено на трейдинг и избегание банковской системы, а в Венесуэле – это больше про сбережения.

Я помогаю Deribit, DefiDollar, Perpetual Protocol, Prysm и некоторым другим с выходом на наш рынок. И это все качественные проекты, которые прошли мой личный анализ и которые пользуются уважением в международных сообществах. Таких проектов будет становиться еще больше и мне нужна будет помощь, комьюнити менеджеры, переводчики и тд. Об этом позже, а пока можете поддержать мой твит снизу ретвитами и лайками 😄 

https://twitter.com/sereja_chan/status/1304328283262197766

Сам отчет: https://blog.chainalysis.com/reports/2020-global-cryptocurrency-adoption-index-2020

Отличная статья, освещающая работу маркетмейкеров на традиционных и АММ рынках. Ключевые мысли:

🔹 Когда вы предоставляете ликвидность в пулы АММов, вы становитесь маркет-мейкером.
🔹 В традиционных финансах маркет-мейкеры получают такой же impermanent loss, как и провайдеры ликвидности в АММах, но эта информация скрыта и не публична, в отличии от ончейн данных, где импермаментлоссы можно просчитать.
🔹 Агрессивные HFT фонды занимают похожую позицию с арбитражниками АММ, в том плане, что они генерируют наибольшую прибыль с маркетмейкеров/провайдеров ликвидности и как раз они и создают impermanent loss’ы.
🔹 Агрессивные HFT фонды в традиционном секторе и арбитражники АММов зарабатывают больше всех в краткосрочной перспективе.

Полная статья (на англ):
https://insights.deribit.com/market-research/toxic-flow-its-sources-and-counter-strategies/

Оххх вот это продолжение саги суши. Сушишеф публично извинился и вернул 14м$ в эфирах обратно в проект.

Появился пропоузал про использование части этой суммы для обратного выкупа суши с рынка.

🤯 Long sushi for the win?

https://twitter.com/sbf_alameda/status/1304456457572687877

Через несколько часов закончится сейл. Цена уже на уровне $2 и вряд ли пойдет ниже. Есть небольшой апдейт от команды по дальнейшим шагам:

1. Будет создан публичный Balancer пул за несколько минут до конца токенсейл пула. Это будет пул PERP/USDC с весами 80/20. Комиссия пула будет 0.15%. Команда зальёт туда ликвидности на 400к PERP и соответсвующее количество USDC в зависимости от конечной цены.

2. Возможно будет определённый период, в который будет нехватка токенов PERP на балансере, а именно тогда, когда закончится первый пул, и ещё не будет создан второй и не добавится ликвидность от команды. Это может повлечь за собой высокой слипедж и комиссии. Команда прости не торговать в этот период.

3. Награды за торговые турниры будут распределены после запуска второго пула (PERP/USDC 80/20)

4. Будет ещё один анонс сразу после запуска второго пула. Что-то связанное с наградами.

$YFI падал до 20к$, сегодня 40к$.
Но цена это не самое интересное, что происходит.

Люди, которые поднялись на YFI (сотрудники топовых криптокомпаний) массово их покидают и присоединяются к децентрализованной команде YFI.

Постоянно добавляются и предлагаются новые продукты внутри yearn.finance. Страховки, one-sided AMM, новые vaults и так далее. Просто следите за твитами разработчика-основателя и поймите, что этот проект не остановить: https://twitter.com/AndreCronjeTech

$YFI в топ 10 должен быть, как минимум.


P.S. В обменниках сейчас надо доплачивать 2-3% за USDT. Что это значит? Очень большой интерес со стороны внешних людей, а выходить в наличные никто не хочет.

У меня появляется такое ощущение, что DeFi станет такой нишей в крипте, которая создаст вокруг себя целую экосистему обслуживающих её ниш. Как айти в Сан Франциско. Или киноиндустрия в LA. Или как портовые города.

Это произойдет из-за того, что DeFi является центром генерации денежных потоков в крипте.

Что это значит? NFT, Data, Игры, Инфраструктурные проекты будут стремиться быть ориентироваными на DeFi, так как это будут их главные клиенты.

Одной из "обслуживающих" индустрий могут стать облачные решения. Из уже торгующихся – Sia, Storj. Скоро запуски/анонсы – Filecoin, Swarm, Crust Netowrk, Akash.

Последний анонсировал Akash DeCloud для DeFi. Akash предлагает для DeFi проектов цензуроустойчивость, решение проблем масштабируемости и сокращение расходов на сервера. Особенно актуально для высоконагруженных DeFi сайтов типа Uniswap, для различных фермерских тем, так как они хоть и DeFi, но все хостятся на AWS (в основном).

Кто хочет ближе познакомиться с проектом, мой друг @zavodil сделал обзор на проект. Мейннет обещали 23 сентября.

Советую подписаться на каналы Вадима. Это один из немногих в русскоязычном коммьюнити людей, которые понимают что вообще происходит на рынке сейчас и пытаются это конвертировать в интересный формат контента.

P.S. По Crust сделаю позже отдельный анализ, интересный проект.

Итоги сейла Perpetual Protocol. Когда я публиковал прошлый пост можно было спокойно подбирать по $1.22.

Средняя цена аукциона вышла в районе $1.729. Но окончательная цена была в районе $2. После завершения аукциона как и обещала команда, был создан пул PERP/USDC 80/20.

Напоминаю также, что команда сама залила туда ликвидности на 400к PERP и соответсвующее количество USDC. Это значит, что когда цена падает ниже отметки при которой они заливали ликвидность (около $2), команда по-сути выкупает токены обратно (это, конечно, непостоянно, так как у них просто увеличивается количество токенов Perp, относительно токенов usdc).

Команда анонсировала программу ликвидити майнинга с наградами для тех, кто предоставляет ликвидность в пул балансера. На этой неделе команда запустит страничку для стейкинга, куда вы сможете закладывать свои балансерпул токены и получать награды Perp.

Мейннет планируется запустить в течении месяца (перенесли из-за высоких цен на газ) и команда договорилась с сид и стратегическими инвесторами о 100% локе их токенов до запуска мейннета, чтобы убедить сообщество в том, что на борт они взяли не флип-инвесторов, а настоящих долгосрочных партнеров.

Perpetfual Protocol был первым проектом, который совершил TGE через Balancer Liquidity Bootstraping Pool, чтобы припятствовать фронт-ранингу, сейл длился 3 дня, поэтому зайти мог каждый, на любой объем.

Здесь играла роль только теория игр и жадность/нетерпеливось/смышленность нас, как инвесторов. Учитывая цену на выходе в районе $2, это дает нам fully dilluted mcap в $300млн и circulting mcap в $17.5млн.

Самое интересное начнется, когда запустят мейннет на Layer2. Это будет, скорее всего, или xDAI (Stake) или Matic. Я за первый вариант. Тестировал процесс с xDAI, когда проходил бета-тестирование Powerpool (CVP) – иногда не совсем интуитивно понятно (что скорее зависит от интерфейса и подсказок), но очень порадовали скорость транзакции, EVM-compatiblity, стоимость комиссий.

Ожидаю, что децентрализованные деривативы, NFT и другие dapps начнут массово переходить на Layer2 в ближайшее время. Place your bets.

P.S. Очень уважаемый мной человек, про которого тут несколько раз тут писал затвитил: "Следующая большая волна DeFi начнется тогда, когда Уолл-Стрит поймет, что крипта построила лучшую версию казино".

Это значит, что мы с вами еще в самом начале. И так как мы были первыми, собирайте сливки.

https://twitter.com/naval/status/1304963641100259328

#фермерство #investments
Походу активный сезон начинается снова. Вчера залетел в 2 фермерских кооператива $SAFE и $PICKLE и в 1 TGE – $GHST (Aavegotchi).

По каждому проекту можно сделать отдельный отчет, все интересные, но не хватает времени делать и пока сделаю уже будет неактуально, поэтому очень вкратце.

1. $SAFE yieldfarming.insure
Токен пока так и не понял зачем, но он добывается только фармингом. Можно фармить через yNFT (страховки купленные через https://yinsure.finance/), через wNXM (токен Nexus Mutual), или через предоставление ликвидности в пул SAFE/DAI и дальнейший стейкинг балансерпултокенов.

Интересная инцентивизация покупки страховок и лока NXM получается. Цена отреагировала соотвественно. 50$ -> 70$ (в пике).

Фармлю SAFE через WNXM.

Зачем токен - пока хз. Просто фармлю.

2. $PICKLE http://pickle.finance/
Вот этот проект мне сразу в душу запал, не только своей доходностью в почти 5000% APY (да-да, 5к%), а из-за того, что это чуть ли не одна из первых фармилок, которая пытается через фарминг решить насущную проблему, а также не является прямым форком другого протокола (sushi, swerve).

Какую проблему решают огурцы? Благодаря механике динамического распределения наград огурцов по разным стейблкоин пулам проект помогает вернуть стейблкоин обратно к своим пегам (мы к тебе обращаемся DAI).

Также проект анонсировал буквально сегодня утром запуск pJar, pickleJar, банку с огурцами, который представляет из себя аналог yVault (сейфов yearnfinance), то есть алгоритмические yieldfarming стратегии, но которые будут направлены на выравнивание пегов.

pJar0 - это банка sCRV. pJar1 - это шорт DAI с плечом (скоро анонс). Больше инфы по стратегиям: https://medium.com/@picklefinance/introducing-picklejars-70a311ab65c5

Но все это не так важно, потому что я фармлю и держу Pickles, потому что я фанат Rick & Morty и проект оттуда взял свое вдохновение. Плюс у них на сайте есть вкладка Memes (это ли не топчик?).

Но я вообще не советую этим заниматься, только если вы не отбитый фермер, мега азартный и не совсем адекватный чувак, который кладет 5-ти значную сумму в проект, который фармит огурцы, из-за того, что ему нравятся мемы проекта и он фанат глупого мультика.

3. $GHST https://aavegotchi.com/curve

Тут все понятно. Три топовых темы соединили NFT + Gaming + DeFi. Продажа через bonding curve, проект сам по себе является DAICO. То есть если проект не понравится или вы в нем разочаруетесь, сможете слить обратно в курву токены, но если проект будет себя классно проявлять, то люди будут пушить цену вверх по кривой.

Ну и маленьки призраки, мемы тут тоже есть.

Не знаю каким образом, но у меня в портфеле зелёные только огурцы и призраки. $PICKLE $GHST

По второму уже почти два икса. А по первому за день фармится 15% 🤯 но очень не советую фармить через пул pickle/eth, слишком рисковая тема. Лучше фармить через стейблкоин пары. Чуть позже выкачу полный отчёт по dHEDGE $DHT.

Я буду им помогать и отвечать за СНГ регион.  Пока можете добавиться в официальный русскоязычный чат:
https://t.me/dhedgeru

Токенсейл будет проходить в четверг через платформу Mesa.

Как правильно подметил Никита, коллега из ICO Drops - это чуть ли не первый случай, когда русскоязычный чат в телеграме у проекта появился раньше англоязычного ;)

‌ #research #invesments

Мой анализ по проекту dHEDGE
https://www.dhedge.org/

Команда анонсировала TGE их токена $DHT , который будет происходить в виде аукциона на Mesa 17 сентября в 13:00 по Киеву/Москве. Здесь пишу выжимку, больше информации по самому продукту, мои мысли, вы можете узнать скачав отчет. Да, в этот раз бесплатный, так как я помогаю проекту и отвечаю за СНГ регион 😉 

Суть проекта
dHEDGE –  представляет собой on-chain mimetic trading платформу. Что это означает? On-chain значит, что все сделки происходят на блокчейне, то есть используются децентрализованные протоколы для проведения сделок, mimetic trading – это социальный трейдинг, копирование сделок.

То есть я, как инвестиционный менеджер, смогу создать свой портфель на их платформе и буду им управлять, а вы, как инвестора, сможете в него вложить. Таким образом вы сможете инвестировать вместе со мной не передавая мне деньги напрямую, все наше взаимодействие обеспечивают смарт-контракты. Я же максимально заинтересован в том, чтобы он хорошо себя проявлял, так как я могу задать perfomance-fee и management-fee и получать комиссию за управление и результаты своего пула. И все это происходит на платформе Synthethix.

Больше о самих продуктах можно узнать в отчете или же попробовав платформу самому – скоро будет финальная версия перед запуском мейннета.

Поддержка от Synthethix спартанцев
Synthetix напрямую поддерживает проект, так как dHedge является первым продуктом, построенным на Synthetix и который максимально утилизирует его возможности. См.больше в отчете.

Токенсейл и метрики
🔹 Всего 100млн токенов, 5% токенов или 5млн будут продаваться на сейле через Mesa. Всего в начале в обращении будет находиться до 7.72млн токенов. Это 5млн токенов с аукциона + до 2.72 млн токенов, которые были выделены на различные маркетинговые активности, торговые соревнования и тд. Это количество может быть и меньше.
🔹 Цена DHT на seed-раунде составляла 8 центов. На стратегическом раунде — 25 центов. Постепенное распределение (vesting) для Seed (13% токенов, 3 года вестинг) и Стратегического раунда (5.52% токенов, 3 года вестинга), Биржевого партнера (3.75% токенов,  1 год вестинга), Команды и эдвайзеров (20% токенов, 3 и 2 года вестинга соотвественно) начнется через месяц после окончания аукциона. Остальные 50% токенов будут храниться в dHedge DAO.
🔹 Распределение токенов имеет вестинг от 1 до 3 лет с локом в 1 месяц, с одной стороны такой маленький лок – это не очень, с другой стороны – не будет крупных и резков разлоков, вместо этого будет постепенное медленное вливание токенов на рынок.

Команда, эдвайзоры и инвестора
🔹Команда родом из Австралии, фаундеры – серийные предприниматели, технари и трейдеры, которые тесно друг с другом работают уже несколько лет над разными проектами. Я с ними созванивался уже несколько раз, толковые ребята, понимающие что они делают и имеющие опыт в данной сфере.
🔹Эдвайзеры – Andrew Kang (Mechanism Capital), Daniel Bar (Collider Vc), Jordan Momtazi (Synthethix), Joshua Green (Orthogonal Trading). Кенга и Даниэля я знаю лично уже почти два года, с Эндрю мы познакомились когда проводили сделки по OTC и тесно общаемся до сих пор, как раз он и соединил меня и команду dHedge, Дэн – мы вдвоем участвовали в хакатоне от 0x на котором его команда обошла нашу и взяла первое место в community winner секции. Сейчас он партнер в Collider Vc, а также ecosystem и growth lead в dHEDGE.
🔹 Партнеры и инвестора проекта – это топовые DeFi и крипто-фонды. Framework Ventures, Three Arrows Capital, BlockTower Capital, DACM, Maple Leaf Capital, NGC Ventures, Bitscale Capital, Divergence Ventures, The LAO, Mechanism Capital and Loi Luu, Co-Founder и CEO of Kyber Network и др. Я лично знаю многих инвесторов, которые поддерживают dHedge и они очень позитивно отзываются о команде и продукте. 

Полезные ссылки
Официальное русскоязычное сообщество: http://t.me/dhedgeru 
Канал анонсов (англ): https://t.me/dhedge
Документация – https://docs.dhedge.org/
Анонс токена DHT и токенсейла: https://bit.ly/3mjgYZB

Так как появляются дополнительные детали решил полный отчет опубликовать в гуглдоке, который будет дополняться.

✅ Добавил апдейт от команды по аукциону
✅ Добавил информацию по самой Mesa, как она работает, как определяется цена эквилибриуема и так далее.

https://bit.ly/dhedgeanalysisru

Съездил в поезде домой с Карпат называется. Анонсировали $UNI и раздали по 400 токенов всем, кто юзал Uniswap хоть раз до 1 сентября. Тем, кто предоставлял ликвидность насыпали еще больше. Это по текущему курсу в $3.5 за UNI выходит ~$1500. Надо их заклеймить. Газ подскочил. Эфир подскочил. Хэйден как Трамп раздал нам stimulus чеки ❤️ Используйте их с умом.  Вот это я понимаю честное распределение.

https://uniswap.org/blog/uni/

По $UNI это раздача еще интересна вот чем – раздали токены по-сути "народу", при этом кучу фондов хотели занести им деньги, но никого не пускали уже. Раунд на $11M закрыли в июне. https://www.theblockcrypto.com/linked/74182/sec-filing-uniswap-funding-june

И посмотрите на этих инвесторов: A16Z, USV, SV Angel, Paradigm.

Это не ваши типичные крипто-фонды, это топовые венчурные фонды в мире по всему айти в целом. Поэтому у них и вестинг на 4 года, они заходят надолго и серьезно.

Так вот, все другие фонды зайти не смогли. И единственная возможность для них накопить позицию по имхо топ-1 DeFi проекту – это скупать с рынка.

То есть, Uniswap раздал нам, обычным ребятам, токены, чтобы мы продали их фондам. Обычно в крипте происходит по-другому, не замечаете?

Несколько данных по Uniswap.
Средний дневной оборот: 300-400M$
Оборот за август: $6.7млрд
Оборот за полмесяца сентября: $10млрд
Чистая прибыль за 30 дней: $37млн
Чистая прибыль за 1 день: $1.4млн
Прогнозируемая чистая прибыль за год: $440млн.

Текущая капа в обороте: $200млн
Fulldilluted mcap: $3млрд

https://explore.duneanalytics.com/dashboard/dex-metrics
https://www.tokenterminal.com/
https://www.coingecko.com/en/coins/uniswap

Do your own research, но если рост по объемам продолжит увеличиваться, а также увеличиваться TVL, то проект имхо недооценен по текущему прайсу в $3. И есть четкий ответ: а кто это будет покупать?

P.S. А это еще даже Uniswap V3 не запустили, который будет пушкой (как обещает команда)

P.P.S. Кто хочет пофармить Uni, Benjamin Simon из Mechanism Capital создал табличку-калькулятор APY для разных пулов: https://t.co/uFg0ooMQZb

$UNI У фондов и китов фомо? $3 -> $5.15. Теперь мы, обычные юзеры юнисвапа, у руля. Не продавайте свои токены этим жадным китам. Это чуть ли не первый раз за три года, когда у нас есть такая возможность быть дистрибьютерами, а не ловить на хаях сид раунды приватников. Цените эту возможность. Но и не забывайте про риск менеджмент. Пусть фонды и киты бодаются, а мы будем об них по-тихоньку выходить.

Теперь каждый из вас, кто был в DeFi до сентября - единорог и у всех будет пятая сонька. Сделайте еще предзаказ на Cybperunk 2077 (будет пушка).

У меня было несколько кошельков, которые получили дроп на 400 $UNI. Один из них я оставляю своему младшему брату. Ему сейчас 8, когда он немного подрастет, я ему расскажу про все эти дикие и веселые истории с картошкой, огурцом, единорогами, как мы просыпались в 5 утра, чтобы начать майнить yam, как следили за китами и повторяли за ними и как ректовались на негативном рибейзе амплфорза  из-за этого и тд.

Давайте сделаем так, чтобы он смог себе позволить купить пску, кучу мороженного и чего он там еще захочет через несколько лет на эти токены $UNI.

https://twitter.com/sereja_chan/status/1306881366253080579

Вот его адрес: https://etherscan.io/address/0xDa28ddF14Ec309F3f506315Da623618F8D829F10 , можете подкинуть ему на мороженко, если заработали на анализе по UNI. Все передам лично ему в руки.

Если у вас были вопросы кто скупал битки по $10к и не давал цене пойти ниже, то это вот этот джентельмен, основатель компании MicroStrategy, которая занимается облачными продуктами, мобильными приложениями и поставкой и анализом данных для крупных компаний и стартапов. Торгуется публично на бирже Nasdaq с тикером $MSTR , оценочная стоимость компании $1.58млрд.

Всего его компания купила битков на $450млн. И сделали они это, потому что «доллар не стабильный и он будет просто сгорать из-за инфляции». А у них накопилось очень много свободного кэша.

https://twitter.com/michael_saylor/status/1306940165160656897

Ну вот что делает настоящее фомо китов. Объемы торгов UNI/USDT больше чем у BTC/USDT на бинансе и приближаются к отметке 1млрд$ в день. Почти 3х от 3$. Надеюсь, у вас не отжали ваши эирдропы слишком рано. Где-то на этих уровнях имеет смысл фиксироваться частично. Вечного роста, конечно же, не бывает. Но фундаментально это все равно топовый проект и останется им. Это сердце DeFi ❤️🦄

P.S. Моему брату уже хватает 6 сонек пятых и несколько игр.

Эммм, киты, хватит следить за моим каналом.

Мой знакомый Andrew Kang, основатель Mechanism Capital написал с командой развернутую статью о перспективах и фундаментальном анализе cashflow для проект yearn ($YFI). Обязательно к прочтению.

https://www.mechanism.capital/yfi-frameworks-for-fundamental-valuation/