​​Новые ориентиры по ключевой ставке

В начале ноября ЦБ опубликовал доклад "Основные направления единой государственной ДКП на 2018-2020 г.г."(PDF), в котором понизил уровень реальной ключевой ставки, при котором она не влияет на темпы инфляции с 2,5-3,0% до 2,0-3,0%. Это означает, что при достижении таргета по инфляции к концу 2017 г. 4%, ключевая ставка может снизится до уровня 6,0-7,0% (предыдущий диапазон 6,5-7,0%). Ранее ЦБ давал понять, что может снизить ключевую ставку максимум до 6,5%, сейчас ориентир - до 6%.

Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 15 декабря - календарь
Рисунок из отчета БСПБ

@MarketOverview

"Хитрый" НАФИ вопросом: "Что из этого фин. пирамида?" вычисляет количество людей,подверженных обману😁Мне кажется проблема в 22%,которые не понимают о чем речь😔

@MarketOverview

Приятные данные о росте количества людей,занятых наукой и образованием (кстати ср. зарплат в отрасли тоже показала макисмальный рост-11,4%)👍 https://goo.gl/nYoH8c

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔹Fitch повысил рейтинг Международного банка Азербайджана (сокр. МБА) с RD (ограниченный дефолт) до В-, прогноз стабильный. В России у МБА есть "дочка" банк МБА-Москва, репутацию которой сильно подпортила история с дефолтом материнского банка в Азербайджане

#кадры
🔻Неподтвержденная информация про УК Промсвязь (100% дочка Промсвязьбанка, занимается предоставление инвестуслуг клиентам) @funandprofit:
Из УК Промсвязь ушло несколько менеджеров. Они запросили у банка план докапитализации, пригрозив написать письма своим клиентам с рекомендацией выхода из субординированных облигаций Промсвязьбанка (Банк активно продавал свои суборды своим вип-клиентам). План они не получили, им запретили писать письма клиентам. Эти сотрудники уволились две недели назад, а неделю назад уволился ген. директор. (руководителем компании была Юлия Эльдарова) После этой истории доступ к страничке с информацией о команде УК Промсвязь требует авторизации.
информация может быть недостоверной
🔸Топ-менеджеры из банка ФК Открытие стали переходить в другие банки.  Алексей Попович перешёл в банк Российский Капитал на должность старшего вице-президента, курирующего розничный блок. Перед ним поставлена задача - выйти в лидеры по ипотечному кредитованию.
До прихода на эту позицию Попович работал в Открытии вице-президентом, курирующим розничный бизнес, отвечал за залоговое кредитование
🔹В банке Зенит вступил в должность новый председатель правления Олег Машталяр, который с апреля 2017 г. уже находится в должности советника - источник РБК оказался прав с назначение Машталяра.
До прихода в банк Машталяр возглавлял московское представительство компании "Эн Эр Гроус Консалтинг Лтд" (Кипр) - его проекты
Задача нового Предправления Зенит Машталяра - повысить эффективность бизнеса, прибыльность, повысить качество активов

@MarketOverview

Лучше всего в 2017 взыскиваются автокредиты🚗(-19% к ОСЗ 2016),худшие - микрозаймы💸, что неудивительно(+2% к ОСЗ 2016) https://goo.gl/r4Pyct

@MarketOverview

​Как Китай🇨🇳 сокращает долговую нагрузку (жаль только на бумаге🗒)
Вообще стоит начать с того, что общий долг Китая превышает ВВП в 2 раза, что не может не "напрягать" Национальный Банк Китая и трезво оценивать риски, которым становится подвержена экономика страны. На совещаниях не раз упоминались грядущий кризис, растущие риски возникновения стресса в сфере, пересмотр суверенного рейтинга Китая.
Логично, что одним из первых шагов к исправлению ситуации стало сокращение долговой нагрузки на компании. Но тут получилось, что бумажную отчетность можно улучшать путем выпуска бессрочных (бессрочных, Карл🤞) облигаций, которые учитываются как акции, и этим китайские компании активно занялись, что видно на картинке (433 млрд. юаней).
Что дальше? А дальше время платить купоны (которые всегда выше, чем по традиционным инструментам) и огромное финансирование долга, закрытого облигациями "на бумаге". Есть что-то общее с ипотеками с регулируемой ставкой (надеюсь "Игра на понижение" достаточно проиллюстрировала эту ситуацию).
Спасибо Bloomberg за картинку👍!

@MarketOverview

Во что бы превратились 15 тыс. долларов,которые были бы инвестированы 10 лет назад в 15 разных компаний (подсказка 99291 💵) https://goo.gl/4tyNhu

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔻Чтобы не попасть под санкции, которые могут быть введены США в конце января 2018 г. в отношении компаний, работающих с российскими военными, информация о банках,  финансирующих гособоронзаказ может быть засекречена.
Сейчас в зоне риска 8 банков: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, АБ Россия, ВБРР, Новикомбанк, и банк Санкт-Петербург
Ранее планировали переориентировать на оборонку один или несколько банков из списка: банк РФК, Связь банк, Новикомбанк
Источники Рейтер отмечали особую обеспокоенность главы Сбербанка Германа Грефа вопросом попадания банка в санкционный список
🔻Подконтрольная Михаилу Прохорову компания Онэксим Холдингз Лимитед (Кипр) подала иск к АО Открытие Холдинг на сумму более 1,4 млрд руб - 20.11.2017 г. Заявление из картотеки Арбитражного суда Москвы
суть требований не раскрывается, но на следующей неделе информация станет доступной
🔻Сотрудники иркутского отделения Росбанка при переезде в другое офис выбросили на улицу документы с перосональными данными клиентов или сотрудников Росинкаса и ксерокопии их паспортов - фото
Источник Пикабу - тоже информационный ресурс
🔻Fitch опубликовал отчет по банковской системе России за 9 месяцев 2017 г., важное:
- Алмазэргиэнбанк, УБРиР, Московский Индустриальный Банк и Азиатско-Тихоокеанский Банк не выполняли требований регулятора по надбавкам, но имели показатели капитала выше минимальных требований;
- Сбербанк (116 млрд руб., 1,9%), банк ФК Открытие (62 млрд руб., 10%), Бинбанк (52 млрд руб., 23%), Альфа-Банк (70 млрд руб., 6,2%) получили наибольший отток средств юр. лиц в сентябре;
- Уралтрансбанк нарушал требования ЦБ к основному капиталу (5,3%, при минимальном требовании 6%);
- Банк Сберегательно-кредитного сервиса, Уралтрансбанк, Алмазэргиэнбанк, УБРиР и Московский Индустриальный Банк не смогли бы абсорбировать потери по более 1% кредитам
🔸S&P оставил рейтинг Бинбанка на уровне В в списке на пересмотре, ситуация находится в процессе развития. Подробный план ожидается в течение 3 месяцев, окончательный переход под контроль ЦБ может позитвно отразиться на рейтинге.
причина: до сих пор неизвестен план финансового оздоровления банка со стороны ЦБ
🔹Fitch повысил рейтинг Русского Универсального Банка (Москва) с В до В+, прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: у банка очень концентрированный бизнес - всего 10 основных вкладчика и 10 корпоративных кредитов (87%)
🔹АКРА повысило прогноз по рейтингу Газпромбанка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне АА(RU)

@MarketOverview

​​⚡️Входившая в структуру Росгостраха компания Рэдванс объвила о добровольной ликвидации
хроника событий Центра раскрытия корпоративной информации

❄️декабрь 2016
В структуру Росгосстраха ранее входила компания ООО Рэдванс, принадлежащая Алхасу Сангулия (давний партнер и друг Данила Хачатурова). Нет смысла вдаваться в подробности и разборки схем, которые происходили до декабря 2016 г., потому что в декабре Рэванс привлекла три облигационных выпуска в декабре 2016 г. на общую сумму 17 млрд руб. - по всем выпускам были заключены предварительные договоры, вероятно их кто-то выкупил до размещения. Организатор размещения банк Уралсиб.
Далее к ООО Рэдванс неожиданно переходит 100% ООО СК Росгосстрах-Жизнь (2-е место по итогам 9-ти месяцев 2016 г. по объёму собранной премии - 26 млрд руб.). На тот момент Рэдвансу также принадлежало 100% НПФ РГС.

🌧март 2017
Из Рэдванса выделяется новая компания ООО Лайф Инвест, доли которой были распределены между ООО Инвестпрогресс (97%), РГС-Жизнь Финанс (1,4%), РГС-Жизнь Холдинг (1%), РГС-Жизнь Инвестиции (0,6%).
все эти компании фигурируют в сегодняшних списках владельцев РГС Банка - инфо с сайта ЦБ на ноябрь

⛈июнь 2017
Рэдванс привлекает еще 15 млрд руб через два выпуска облигаций. Организатор размещения банк Уралсиб.
Рэдванс выдает займ на крупную сумму (размер не указан) компании ООО РГС Холдинг

🌪август 2017
За день до ввода временной администрации в банк ФК Открытие - Рэдванс продает акции ОАО НПФ РГС банку ФК Открытие на сумму 942 млн руб
ФАС одобрила сделку по покупке ООО Инвест Холдинг 99,8996% доли в ООО Рэдванс. Информация о завершении сделки отсутствует.
ООО Инвест Холдинг принадлежит структурам Вадима Беляева

💥ноябрь 2017
Вчера компания Рэдванс объявила о добровольной ликвидации. По трём выпускам облигаций 22.12 ожидалась выплата купона. Всего облигаций Рэдванс в обращении пять выпусков на 32 млрд руб.

Итог: кто-то попал на 32 млрд руб.
Остается надеяться, что этих облигаций нет на балансе каких-нибудь НПФ или Страховых компаний.
Давно задавался вопросом, кто же стал владельцем СК РГС Жизнь, если планировалось вывести компанию за периметр сделки с Открытием, так вот из схемы владельцев РГС Банка видно всю цепочку "новых-старых" владельцев - на рисунке ниже

@MarketOverview

АСВ штрафует банки

Банки, получившие от АСВ докапитализацию в видео ОФЗ, не выполнили условия: увеличивать на не менее 1% в месяц ипотечное кредитование, кредитование малого и среднего бизнеса и регионов.
Штраф за неисполнение - 0,5% от суммы господдержки.

В список нарушителей вошли Транскапиталбанк, РосЕвроБанк, Связь-Банк, Уралсиб, Возрождение, Россельхозбанк, Новикомбанк

@MarketOverview

Курс Венесуэльского боливара к доллару.
Только на выплату по облигациям нужно 60 млрд. дол.,а есть только 10.Бравада с отказом от доллара кончилась катастрофой https://goo.gl/o3djWo

@MarketOverview

Правительство Китая🇨🇳 следует своему плану по наращиванию доли электромобилей🔌 (из 287 тыс за 3 квартал более половины в Китае) https://goo.gl/i3H8Fr

@MarketOverview

📢Banking news
#банки

🔻К банкротству и дефолтам аффилированных с Росгосстрахом компаний РГС-Недвижимость и Рэдванс добавилась еще одна компания - Легион Девелопмент, предоставляет офисы в аренду страховой компании.
Версия: таким образом недвижимость может быть исключена из состава непрофильных активов, которые ЦБ может истребовать с бенефициаров санируемых банков для уменьшения размеров обнаруженных в их балансах дыр
🔸В банке СКИБ (Кострома) активно проходят изменения в структуре акционеров:
Уменьшена доля в банке Толкачева Романа с 1,24% до 1,13%, Толчеева Кирилла с 3,8% до 3,5%, Тарышкина Ивана с 0,1% до 0,09%.
Свои доля Воробьев Максим (было 22,3%), Наталья Степанова (6,5%), Тарышкина Галина (6,99%) переоформили, теперь они владеют ими через нового участника АО Финтендер 49,99% (прежнее название АО Триумф Эстейт), занимается проектами в области госзакупок, аффилирована с Совкомбанком и с Максимом Воробьевым.
🔸Банк Санкт-Петербург продал свою долю 5,2237% в банке Возрождение (старая схема владениябанком, входит в группу Промсвязьбанка).
Покупатель и цена сделки неизвестны
🔸Банк ВТБ рассматривает возможность второго выпуска облигаций для широкого круга инвесторов. Спрос на первый выпуск на 15 млрд руб был существенно превышен.
второй выпуск планируется с повышенным объёмом

@MarketOverview

Кто следующим после Венесуэлы окажется в состоянии дефолта? Стоимость страховки от него показывает ожидания рынков: Ливан, Украина, Египет

"Единороги" в среднем переоценены на 50% и спорить с аналитиками Стэнфорда нет причи (IPO GoPro,Snap,Blue Apron👎) https://goo.gl/iHFWRd

@MarketOverview

​📈Спрос на ОФЗ снова высок (спасибо Эльвира Сахипзадовна👍)
Надеюсь все смотрели выступление Набиуллиной в ГД (ну там где про подорожавший "оливье" и подешевевшую "селедку под шубой🐟") и результаты не заставили себя долго ждать.
А если серьезней, то к позитивному фону от главы ЦБ добавили размещение облигаций с постоянной доходностью (что на фоне ускорения пересмотра ключевой ставки очень хорошее предложение) и, видимо, на этот рынок вернулись иностранные инвесторы (кэрри трейдеры естественно).
Итог- превышение спроса над предложением в 5 раз (спасибо БКС за графику)!

@MarketOverview

Акции Яндекса показали исторический максимум после одобрения ФАС сделки по объединению с Uber сервиса заказа такси

​​🤷‍♀️Почему Реальные Располагаемые Доходы Населения (РРДН) падают 4й год подряд?
РРДН - это доходы населения, скорректированные на индекс потребительских цен
Основной источник доходов населения (2/3) - это зарплата (ЗП). Но только в 2015 г. она серъёзно упала на 9%, в остальные годы наблюдался относительный рост
рост маленький, ЗП не выросли до уровней на начало 2015 г
Второй источник доходов - пенсии и пособия. Именно они тянут РРДН вниз. В 2016 г. их индексация была отложена уже второй раз.
Доходы от предпринимательской деятельности находятся в стагнации.

🤷‍♂️Почему сбережения падают?
Обычно в кризис сбережения сокращаются, яркий пример - 2008 и 2014 г.г. Но парадокс 2017 г. - это падение до 9,3%. Версии:
Потребительская модель
ЦБ объясняет это тем, что население перешло от сберегательной к потребительской модели поведения.
Резкий рост процентной ставки привёл к взрывному росту сбережений до 18,5% в 2015 г., однако последующее падение ставки и снижение РРДН уронили норму сбережений.
Уменьшение денег на счетах населения сопровождалось их ростом на счетах предприятий - объясняет переход к потребительской модели поведения.
Смена структуры сбережений
Население перешло от хранения денег в банках к наличной валюте. В официальной статистике к сбережениям не учитывается накопление наличных денег в рублях и валюте, инвестиции граждан за рубеж. Население выводит валюту, потому что нет смысла размещать её в банка под 1% и менее. Падающая рублевая ставка также не стимулирует оставлять деньги на депозитах.

📉Отличная картинка, иллюстрирующая изменения в реальых доходах и сбережениях населения из статьи "Свинья-копилка визжит от голода. Что происходит с доходами и сбережениями населения в 2017 году"
👉Журнал Профиль

@MarketOverview

Падение токена на 95% за сутки!

Заработавший на ICO $374 тыс. стартап Confido удалил информацию с сайта и аккаунты из соцсетей
Профили команды были поддельными
https://goo.gl/rvYTnW

@MarketOverview

По прогнозам Bloomberg New Energy Finance рынок энергохранилищ вырастет в 6 раз к 2030 г
Четверть рынка будет занимать США. 70% доли будут приходиться на 8 стран
https://goo.gl/mc18Z7

@MarketOverview