Если в режиме редактирование то лучше все равно разворачивать textarea или иметь автоскрол вниз. Если у тебя свернут но ты не хочешь юзать scrollbars то сделай индикатор expand, можно мигающий который говорит что можно развернуть, пусть даже это будет +1 строка. С точки зрения UX тебе надо не только придумать фичу но и чтобы остальные ее поняли