По версии следствия, руководимая Бабаевым группа незаконно завладела шестью земельными участками из фонда перераспределения Аксайского района, после чего на этих территориях организовали бизнес. Это участки, где размещаются «азербайджанский» рынок «Алмаз» и рынок промтоваров «Атлант». На торговле бизнесмены получали многомиллионную выручку. По оценке следователей, ущерб государству превышает 600 миллионов рублей.
Только кадастровая стоимость земельных участков, на которых бизнесмены строили свою предпринимательскую деятельность, согласно материалам уголовного дела составляет более 426 миллионов рублей. Общая площадь — 19,1 гектара. С незаконного бизнеса группа «Борзенко — Бабаева» имела порядка 219 миллионов рублей. Кроме того, деньги отмывались благодаря совершенным преступлениям — это почти 13 миллионов рублей.