Новости для инвесторов 💰

Тинькофф расширяет свой функционал вместе с вашими новыми возможностями!
🤓 Теперь стало проще и удобней торговать реальным трейдерам:
Участвовать в IPO мировых компаний наравне с крупными инвестиционными фондами и инвестбанками
👉 https://www.tinkoff.ru/about/news/14052019-tinkoff-investments-ipo/  

😎 А ещё появилась отдельная соцсеть для инвесторов. Здесь можно следить, что делают другие инвесторы, собирать идеи для покупок и делиться ими с подписчиками:  👉https://www.tinkoff.ru/about/news/03092019-tinkoff-investments-launches-pulse-social-network/

#реклама

​​3000 сделали, а почему тишина?

На этой неделе, впервые в истории индекс российского фондового рынка (IMOEX) достиг 3000 пунктов, а в прессе и обществе по-большому счету тишина. В USA при наступлении подобных событий пир горой и шум стоит на весь мир, ну и разумеется, бронзовый бык с Wall-Street пестрит на первых разворотах во всех медиа. Да чего говорить про какие-то значимые достижения, вон, буквально через день Трамп хвалится каждому одному проценту прироста по Dow Jones.

На самом деле столь спокойная реакция в РФ берется не на пустом месте. Для нее есть ряд причин:

1) Вовлеченность населения РФ в фондовый рынок в десятки раз меньше, чем в USA.

2) 3000 пунктов по IMOEX звучит красиво. А если все сравнить и сопоставить, то получается следующая арифметика:

В 2008г, незадолго до начала всем известного обвала/кризиса IMOEX на max стоил около 2000 пунктов. Т.е получается, что он за 11 лет прибавил чуть больше 50% или по 4.5% в год (см график👇).   4.5% - это ниже среднегодовой инфляции, меньше депозита, меньше ОФЗ. Более того в 2008г USD находился в диапазоне 24-27р, а сейчас 60-70р.
Да, в защиту достигнутого результата (3000 пунктов) можно вспомнить про дивиденды, которые за это время выплатили компании входящие в индекс. Но опять же, высокие дивы начислялись далеко не по всем бумагам и не каждый год.

3) В ответ на происходящую каждые 6-10 лет девальвацию рубля выросло целое поколение, которое мыслит в USD и не воспринимает достижения фондового рынка в рублях. Кстати говоря, валютный индекс РТС сейчас стоит чуть меньше 1500 пунктов против 2500 на пике 2008г.

Вот и получается 3000 сделали, а массовой радости нет. Конечно, еще не вечер и все быть может. Покуда работают печатные станки основных центробанков окно возможностей для достижения нечто большего остается открытым....
Поживем-увидим)

P.S. Подсчеты, используемые в посте относятся к усредненному, среднестатистическому инвестору, а не к профессионалам фондового рынка, которые имеют совершенно другие доходности и настроение.
@finascop

Крупнейшая нефтегазовая компания в мире Saudi Aramco официально объявила дату подписки на первичное размещение акций (IPO) для инвесторов - проспект эмиссии
Подписка на IPO для институциональных инвесторов продлится с 17 ноября по 4 декабря, для индивидуальных — с 17 по 28 ноября.
Окончательный объем размещения акций и цена станут известны 5 декабря 2019г


Ожидаемое IPO - важное событие не только для Saudi Aramco, но и для всего мирового "нефтегаза".
SA, получив публичную/рыночную оценку, вероятней всего станет одним из главных benchmark(ов) для нефтегазовых компаний по всему миру, включая РФ.
@finascop

⚡️⚡️Президент Боливии ушел в отставку после требования армии и покинул столицу - рбк reuters

Напомню, при президентстве Эво Моралеса Газпром начал принимать активное участие в газовых проектах Боливии, которая занимает третье место по доказанным запасам природного газа в Латинской Америке.
@finascop

#газпром #риски

К текущему моменту акции Газпрома теряют 1.5%, торгуясь хуже рынка.
Ситуация вокруг переворота в Боливии хоть и не критична для монополии, тем не менее определенные убытки + недополученная выручка вполне могут образоваться, если новое политическое руководство Боливии начнет пересматривать ранее заключенные "газовые контракты".

Происходящее в Боливии очень напоминает ситуацию в Венесуэле, где под значительным риском оказались проекты Роснефти. Оба эти кейса показывают, что в странах, где инвестиции охраняются не законом, а личными гарантиями действующего президента могут быть в любой момент потеряны в случае его ухода. К сожалению, российские компании, работающие в подобных странах уже не раз сталкивались с реализацией этого политического риска.
(Русал в Нигерии и Гвинеи, Газпромнефть и РЖД в Ливии и тд)

В целом, "боливийские события" (даже если все пойдет по самому плохому сценарию для РФ), вряд ли кардинально повлияют на динамику акций Газпрома, из-за их незначительности относительно всего бизнеса компании.
Та диспозиция, что Газпром - "great again" вероятней всего сохранится в среднесрочном плане.
@finascop

#газпром #боливия

Все покупают RUSS - единственный в USA биржевой фонд, позволяющий зарабатывать на падении российского рынка, открывая short(ы) по индексу РТС.  
Хотелось бы напомнить о специфике данного инструмента: движение базового актива (индекс РТС) на 1% вызывает соответствующее движение RUSS на 3%! Иными словами, если вы встали в правильную сторону, то инструмент обогащает в 3 раза быстрее, но, если вдруг - ошибка, то п...ц наступает так же в 3 раза быстрее.

Что означает, что все встали на понижение? По сути это подразумевает, что все должны заработать. Вы такое когда-нибудь видели? Я - нет.
"На олимп всем стадом не ходят" - поговорка, которая придумана не вчера и даже не позавчера.

Если приведенные выше данные верны, то в скором времени мы должны стать свидетелями shortsqueez(а) по индексу РТС.

Ситуация - крайне волнующая. Наблюдаем...
@finascop

Ростелеком +6% -герой дня! Бумаги растут на рекордном годовом объеме в преддверии завтрашнего собрания акционеров.

Месяцем ранее 👉 https://t.me/markettwits/53350
@finascop

‼️В правительстве утвердили размещение голосующих акций «Ростелекома» в рамках допэмиссии по закрытой подписке в пользу ВТБ по цене 93,21 руб. Предполагается, что ВТБ выкупит акции «Ростелекома» на общую сумму 66 млрд руб. - Ъ

Новость вышла через 1 мин после закрытия основной сессии на Московской бирже
@finascop

ФРС в Конгрессе

Накануне вечером шеф ФРС выступил перед Конгрессом. Основные тезисы из его речи:

1) Текущая монетарная политика отвечает сложившимся экономическим реалиям
2) Ставка останется на сегодняшнем уровне (1.5-1.75%)  до тех пор пока сохраняется устойчивый экономический рост
3) Так же Пауэлл отметил сильный рынок труда и инфляцию, находящуюся на уровне около 2-х процентов, что соответствует таргету ФРС.

В целом выступление оказалось нейтральным, что и подтвердили американские рынки, закрывшись около нуля.
С практической точки зрения ничего не остается, как продолжать наблюдение за опережающими индикаторами, зачастую дающими более точное представление о будущем, нежели официальная речь шефа ФРС, изобилирующая массой оговорок.
@finascop

Нефть 63$ - близка к пробитию вверх 3-х месячной консолидации, SP500 - торговля около исторического max, рынки EM - коррекция в пределах трех процентов, а фаворит рынка 2019г - Газпром за 5 дней потерял 10%!! Жестко, но пока укладывается в рамки глубокой коррекции к разогреву предыдущих месяцев.
@finascop

В последние 5 дней рынки EM корректируются и торгуются хуже USA. Но это лишь с одной стороны, если же посмотреть на ситуацию более комплексно, то можно вспомнить, что с момента запуска американского QE SP500 вначале отказывался расти, а EM и особенно РФ взлетели быстрее ракеты Маска. Теперь они несколько откатили, тем самым восстановив статус - кво с USA. Конечно, тот факт, что ФРС пока не готов больше понижать ставку в какой-то мере уменьшает интерес к ЕМ, но полностью его не отменяет.
В целом же QE от трех ЦБ продолжается и, если не произойдет уж очень крупного обострения в торговой войне, то после завершения коррекции, спрос на EM имеет все шансы вернуться в преддверии Рождества и Нового Года, когда фонды будут подбивать итоги этого супер-года.
@finascop

ENPL vs RUAL

Расхождение между акциями En+ и Русала достигло рекордного значения. Акции En+ выросли с середины июля почти на 22% в полном отрыве от акций Русала, акции которого выросли всего на 3%. En+ — холдинговая компания, которая владеет более 50% Русала и энергобизнесом.

Расхождение возникло из-за того, что член СД En+ заявил о возможности выплаты дивидендов компанией. Однако последняя отчётность En+ показала, что без дивидендов Русала дивиденды En+ будут смешными по меркам российского рынка.

Такое расхождение, когда акции холдинга растут в полном отрыве от цены основного актива, не может продолжаться долго.
@finascop

Информация к размышлению в спокойной обстановке с выключенными торговыми терминалами!


На этой неделе Э.Макрон, выступая на открытии "Форума мира" в Париже произнес очень впечатляющую и глубокую речь, которую крайне редко можно услышать из уст президентов западных стран с относительно большим размером экономики.

Основные тезисы:

1) Международная система переживает беспрецедентный кризис. Впервые кризис не является следствием мировых войн

2) Этот кризис связан с совершенно новыми вызовами и врожденными недостатками нашей системы. Эти недостатки и вызовы вместе вызвали уникальную химическую реакцию.

3) Это привело к политическому и экономическому кризису мировой системы. Той системы, которая лежит в основе рыночной экономики, открытости рынков, свободных обменов товарами, сотрудничества, сложившегося после Второй мировой войны.
Система была необычайно эффективной на протяжении семи десятков лет, избавив миллионы людей от бедности и позволив установить мир в регионах, где, казалось, войну остановить было невозможно.

4) Последние годы показали, что появились новые формы неравенства, в том числе в наших обществах. Они раскололи общество, вызвав кризис наших демократических устоев, вселив сомнения в отношении действенности западных демократий

5) Произошло возрождение одностороннего подхода – в том числе у тех, кто оставался гарантом многосторонности международной системы

Таким образом политическая и экономическая система оказалась потрясена сегодня в своих основах и пребывает в кризисе

P.S. Макрон в очень раннем возрасте оказался в руководящем составе Rothschild bank. В крайне консервативной банковской системе Европы - это не возможно без протекции основного(-ых) акционеров банка, т.е Ротшильдов(-а)
Далее, в мгновения ока у молодого Макрона образовалась политическая партия и мощнейшая информационная поддержка в большинстве основных французских медиа, которая привела его на пост Президента.

Исходя из биографии и карьерного пути Макрона можно предположить, что речь, произнесенная Президентом Франции совпадает с представлением Ротшильдов о происходящем в мире. А это то, что стоит помнить всегда!!!

Мир стоит на пороге драматических изменений......
@finascop

Саудовская Аравия оценила Saudi Aramco в $1,7 трлн перед IPO, что меньше на $300млрд, чем ожидалось ранее.
Saudi Aramco планирует продать 1.5% своих акций или около 3 млрд штук по ориентировочному диапазону цен от 30 риалов до 32 риалов ($8–8,5 за акцию). Таким образом SA планирует привлечь до 96 млрд риалов ($25,6 млрд) - CNBC
@finascop

Ранее по теме 👉 https://t.me/FINASCOP/1959

Шаг к уменьшению санкций?

РФ вернула Украине задержанные в 2018г корабли - РБК

В свете назревающего саммита в так называемом "нормандском формате" возврат кораблей - это событие, которое может способствовать частичному разрешению "донбасского вопроса". Улучшение/деэскалация на украинском направлении дает больше козырей в руки тех сил внутри Евросоюза, которые выступают за смягчение/отмену санкций в отношении РФ. Положительные сдвиги в "санкционной теме" прокладывают дорогу на российский финансовый рынок тем инвесторам/фондам, которые до сих пор стоят в стороне, боясь рестрикций.

Ситуация в развитии....
@finascop

​​Нефть (Brent). Текущая ситуация

Если не брать в расчет форс-мажор, связанный с атакой дронов на инфраструктуру Saudi Aramco, то из графика👇видно, что нефть уже 3.5 месяца торгуется в четком рэндже ($57-63). В последнее время котировки стали все чаще и чаще подходить к верхней границе боковика, пытаясь ее преодолеть. В теории и часто на практике пробой одной из границ рэнджа ведет к вылету цены на глубину покинутого диапазона. Т.е применительно к сегодняшней ситуации на нефтяном рынке речь может идти о потенциале роста к уроню $68-69 за баррель в случае закрепления(!) выше 63.5$

На носу - IPO Saudi Aramco, в успешном проведении которого заинтересованы: Саудовская Аравия, ведущие американские и европейские банки, т.е силы, способные краткосрочно сформировать "правильную" динамику и цены на нефтяном рынке в преддверии самого большого корпоративного события в секторе.

В сухом остатке: 63.5$ за баррель (по закрытию дня!) - контрольная точка, отделяющая сегодняшний ценовой рэндж от похода к более высоким уровням.

Ситуация в развитии...
@finascop

Сказать про важность этой встречи - это все равно, что ничего не сказазать

Подробности 👉https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/other20191118a.htm
@finascop

https://t.me/markettwits/58316

И ничего конкретного не сообщил((

Но с другой стороны, весь уходящий год, ратовавший за понижение ставок Трамп, вряд ли мог в этом вопросе изменить свою позицию в преддверии выборов 2020.
Здесь скорее важно то, на сколько еще готов прогнуться ФРС, но об этом станет известно несколько позже из уст самого регулятора, который в любом случае должен сохранить лицо и независимость.

В паре с евро USD теряет сегодня 0.5%...
@finascop

Telegram