«Магах-3» — первая модификация танков M48: вместо 90-мм американского орудия M41 устанавливалось 105-мм орудие L7 английского производства, оригинальная командирская башенка M1 заменялась на низкопрофильную израильскую (производилась на заводе «Урдан»), старая трансмиссия General Motors CD-850-4A заменялась на новую — Allison CD-850-6, а бензиновый двигатель — на дизельный Continental AVDS-1790-2A мощностью 750 л. с. В первую очередь модернизировались наиболее старые танки — M48A1. После 1973 года в гидравлической системе стала применяться негорючая жидкость[2]. Позднее, к 1982 году на них были установлены более современная радиостанция израильского производства и комплект динамической защиты «Blazer»[4].